半導體業(yè)上升期拒絕泡沫論

    中國大陸新一波半導體建線(xiàn)熱潮來(lái)臨。隨著(zhù)中芯國際武漢12英寸線(xiàn)奠基及上海12英寸線(xiàn)籌謀完畢，日前上海華虹也傳出12英寸線(xiàn)完成設備安裝、即將進(jìn)行試車(chē)作業(yè)的消息。但另一方面，常州納科微電子公司、寧波中寧微電子公司、北京阜康國際等3條在建的8英寸線(xiàn)相繼宣布停工或倒閉……一時(shí)間在業(yè)內產(chǎn)生震動(dòng)，有人甚至宣稱(chēng)中國第一輪半導體產(chǎn)業(yè)“泡沫”破滅在即。 

　　六成將遭淘汰？ 

　　“泡沫論”從美國傳來(lái)。7月10日，SEMI(全球半導體設備與材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì ))中國市場(chǎng)研究經(jīng)理倪兆明在SemiconWest(全球半導體設備與材料美國西部展會(huì ))上表示，由于缺乏資金、合作伙伴和制造經(jīng)驗，未來(lái)幾年，半數以上、甚至60%的中國半導體廠(chǎng)將走向失敗。 

　　那幾家8英寸廠(chǎng)的命運似乎映證了他的話(huà)。常州納科當時(shí)宣稱(chēng)是一顆“半導體業(yè)新星”，曾獲英特爾技術(shù)與設備支持，是英特爾首次與中國廠(chǎng)商簽署此類(lèi)合作協(xié)議。但據了解，英特爾原本只是計劃向納科轉移8英寸芯片技術(shù)與設備，并沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性投資。如今納科陷入資金危機不得不停工。同樣陷入資金困境的是阜康國際。阜康國際原本規劃落戶(hù)天津，后宣布以6億美元投資北京林河工業(yè)區，目前也沒(méi)了聲息。 

　　與此同時(shí)，更多的項目在醞釀中。據某權威研究機構發(fā)布的消息稱(chēng)，到2008年，至少有40個(gè)以上的晶圓廠(chǎng)計劃在中國大陸興建。有人曾檢索各地的“十一五”規劃，結果發(fā)現至少有12個(gè)地方政府熱切希望芯片廠(chǎng)商能到當地進(jìn)行投資建廠(chǎng)，包括不少8英寸線(xiàn)和一些12英寸線(xiàn)。 

　　熱情往往遭遇“冷水”。北大微電子所專(zhuān)家王陽(yáng)元指出，建立芯片生產(chǎn)線(xiàn)至少要有3個(gè)條件：完整的產(chǎn)業(yè)鏈條、豐富的資金和人才資源、密集的客戶(hù)群體。他認為目前全國只有北京、上海、深圳及蘇州周邊地區具備上述條件?！爸袊箨懖恍枰敲炊喙韫?，也容納不下那么多‘半導體中心’?！币晃慌_資芯片廠(chǎng)商來(lái)大陸考察總結道。半導體業(yè)應該根據市場(chǎng)需求從長(cháng)計議，政府可以牽線(xiàn)搭橋，創(chuàng )造商機，但關(guān)鍵是要根據地區經(jīng)濟的實(shí)際出發(fā)。那些僅僅是“許諾優(yōu)惠措施”的產(chǎn)業(yè)布局顯然難以持久吸引投資。 

　　針對六成半導體廠(chǎng)商將遭淘汰的觀(guān)點(diǎn)，業(yè)內資深研究專(zhuān)家莫大康在接受《中國電子報》記者采訪(fǎng)時(shí)認為，60%這個(gè)數字也可能是一個(gè)比喻的說(shuō)法，但未來(lái)面臨整合是肯定的。不過(guò)嚴格地說(shuō)，淘汰對象應是那些“蜂擁而上”的規劃項目或待建項目，而不是現有半導體工廠(chǎng)。他強調，未來(lái)幾年，中國半導體工廠(chǎng)通過(guò)“圍城”，有進(jìn)有出，總數將仍然穩定在現有的30個(gè)左右，而這已足夠滿(mǎn)足現有產(chǎn)能需求。 

　　仍處上升期 

　　全球市場(chǎng)的步態(tài)似乎也加深了“泡沫”的漲大。據市場(chǎng)調查機構iSuppli最新數據，受到下游PC客戶(hù)端買(mǎi)氣停滯影響，全球半導體庫存于2006年第二季度再創(chuàng )新高，達20億美元水平，為2002年第三季度以來(lái)最高紀錄。同時(shí)根據市場(chǎng)研究機構SMA的報告，2006年第二季度有多達11座新晶圓廠(chǎng)開(kāi)始興建，其中有8座將在2007年上線(xiàn)運轉，這樣總共約有35座新晶圓廠(chǎng)在2007年上線(xiàn)投產(chǎn)，屆時(shí)將使全球半導體業(yè)總產(chǎn)能達到史無(wú)前例的水平，估計每月產(chǎn)能達200萬(wàn)片(按8英寸晶圓計算)，比現有產(chǎn)能增加17%。如此局勢讓觀(guān)察半導體產(chǎn)業(yè)長(cháng)達20年的SMA總裁George Burns發(fā)出警告，2007年恐怕將面臨產(chǎn)能過(guò)剩危機。 

　　但是，更多的專(zhuān)家認為，產(chǎn)業(yè)的調整和淘汰是正常的，“泡沫論”言過(guò)其實(shí)。中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )信息部主任李軻認為，很多情況下，個(gè)別投資項目運作失敗對整體的繁榮無(wú)礙，更不等同于泡沫。半導體業(yè)是個(gè)全球性產(chǎn)業(yè)，從全球的產(chǎn)業(yè)數據來(lái)看，“泡沫論”缺乏足夠支撐，即使第二季度發(fā)生庫存激增也只是價(jià)格戰導致客戶(hù)持幣待購造成的。包括WSTS、iSuppli在內多家市場(chǎng)研究機構對2006年全球半導體市場(chǎng)增長(cháng)率的預測結果都介于8%-11%之間。iSuppli同時(shí)認為，中國的半導體產(chǎn)業(yè)至少在2009年以前將會(huì )保持兩位數的增長(cháng)，其中芯片設計業(yè)的年增長(cháng)速度更是高達30%以上。 

　　世界半導體理事會(huì )2006年輪值主席、美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )(SIA)主席Brian L.Halla不久前在北京表示，中國半導體產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展令全球半導體業(yè)感到“激動(dòng)”。中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )理事長(cháng)俞忠鈺介紹說(shuō)，“十五”期間我國半導體產(chǎn)品的自給率只有20%，“十一五”期間預計實(shí)現本土生產(chǎn)量占總需求量的30%～40%(占全球產(chǎn)量從4%提高到8%)，這個(gè)空間還很大。 

       莫大康強調，硅周期不等同于泡沫論 

　　半導體產(chǎn)業(yè)有個(gè)上升-平衡-下降的過(guò)程，現在的分歧是中國半導體產(chǎn)業(yè)目前處在哪個(gè)位置點(diǎn)。是周期上升階段保持繼續迅速上升，還是周期峰值階段即將進(jìn)入穩定增長(cháng)期。多數人的意見(jiàn)是上升期。 

　　未雨綢繆 

　　但業(yè)內專(zhuān)家也警告說(shuō)，未來(lái)幾年中國的半導體產(chǎn)業(yè)要適應全球半導體產(chǎn)業(yè)整合的步伐。權威咨詢(xún)機構Gartner表示，全球半導體市場(chǎng)未來(lái)3年可望保持穩步緩升態(tài)勢，不過(guò)恐怕在2009年開(kāi)始走下坡，預計半導體產(chǎn)業(yè)將面臨一波整并。Gartner半導體研究部門(mén)主管Jim Tully表示，全球現有約350家左右的半導體廠(chǎng)商，預計其中有超過(guò)三分之一的企業(yè)將會(huì )自市場(chǎng)消失，不是遭淘汰出局，就是面臨被購并的命運。 

　　目前，半導體產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)行細分化裂變，中國半導體產(chǎn)業(yè)面臨新一輪產(chǎn)業(yè)鏈調整和轉移。產(chǎn)業(yè)巨頭將業(yè)務(wù)線(xiàn)向附加值更高端領(lǐng)域發(fā)展，而將增值相對較低的制造和后端封裝測試工作向發(fā)展中國家，尤其是向中國轉移。據粗略統計，僅僅今年年初以來(lái)，將產(chǎn)品線(xiàn)賣(mài)給中國企業(yè)，或者將生產(chǎn)線(xiàn)搬遷至中國的項目就有：意法半導體10億美元投資在深圳建立封裝測試廠(chǎng)；韓國現代半導體2.3億美元興建新廠(chǎng)；三星電子在蘇州新增一條半導體組裝線(xiàn)等等若干大項目。 

　　緊急關(guān)頭，發(fā)展自主的芯片設計業(yè)舉足輕重。值得欣喜的是，我國芯片設計業(yè)飛速發(fā)展，18號文件出臺后，從5年前的不到百家擴張到現在的500多家，特別是今年上半年增長(cháng)率達到了45%。但是專(zhuān)家指出，快速擴張不能只是給泡沫論以口實(shí)，關(guān)鍵要增強實(shí)力。為適應半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，未來(lái)幾年，在IC設計領(lǐng)域將難免出現整合、購并的現象，企業(yè)的家數將可能減少三分之一以上。