國內光伏產(chǎn)業(yè)鏈目前仍處深度洗牌期

　　隨著(zhù)國務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》的最終出爐，光伏概念股在周二迎來(lái)了爆發(fā)式飆漲，板塊約八成個(gè)股出現上漲，其中利達光電、天通股份以及陜西本地公司隆基股份等多只個(gè)股齊封漲停。昨日雖股指表現不佳，但天通股份仍在天量封單托舉中再度封停。不過(guò)，作為環(huán)保新能源概念中的主力軍，久陷國際貿易摩擦漩渦的光伏產(chǎn)業(yè)板塊，近期已經(jīng)歷幾度“多空洗禮”。那么，本次重大政策利好，能關(guān)照光伏板塊走得很遠嗎?

　　“國內光伏發(fā)電裝機容量規劃驟增三倍。政策的力挺給光伏概念股帶來(lái)了生機。”長(cháng)城證券分析師桂方曉指出，政策基本符合預期，但還需等待細則出臺，國內市場(chǎng)即將啟動(dòng);同時(shí)，光伏企業(yè)的中報有望持續改善?；诖?，他得出“光伏行業(yè)已經(jīng)反轉”的判斷，并對該行業(yè)給出了“推薦”的較高投資評級。

　　“國內光伏產(chǎn)業(yè)鏈目前仍處深度洗牌期。多晶硅企業(yè)開(kāi)工率低、海外光伏企業(yè)頻現破產(chǎn)仍是行業(yè)現狀。”長(cháng)江證券分析師鄧浩龍指出，雖然三家海外光伏企業(yè)破產(chǎn)、光伏行業(yè)調整持續，但是國內逆變器、硅片、組件龍頭依靠規模和成本優(yōu)勢已經(jīng)呈現明顯回升態(tài)勢，盈利能力改善有望在二、三季度經(jīng)營(yíng)結果中得到驗證，“因此，提醒投資者密切關(guān)注組件龍頭企業(yè)的單季扭虧拐點(diǎn)”。國泰君安證券分析師侯文濤亦建議投資者“關(guān)注指導意見(jiàn)和補貼政策落地預期帶來(lái)的主題性機會(huì )”。他指出，管理層的支持態(tài)度，不但大大增強了光伏行業(yè)復蘇預期，也提升了雙反稅率降低的預期，行業(yè)基本面有望顯著(zhù)改善。廣證恒生證券分析師姚瑋則指出，光伏新政的推出“對中西部?jì)?yōu)勢企業(yè)個(gè)股將帶來(lái)新的契機”。

　　具體到個(gè)股，雖然短期產(chǎn)品價(jià)格面臨壓力，但由于二季度價(jià)格持續上揚，部分光伏企業(yè)盈利超出預期甚至實(shí)現扭虧為盈。從已披露上半年業(yè)績(jì)預告的光伏概念股來(lái)看，“陜字頭”上市公司隆基股份的業(yè)績(jì)變化軌跡頗具代表性——雖然其預計上半年凈利潤同比下降35%以下，但將實(shí)現凈利潤2000萬(wàn)~2200萬(wàn)元，而該公司一季度虧損1591萬(wàn)元，二季度單季實(shí)現凈利潤將最高達到約3800萬(wàn)元，盈利明顯回升;此外，陽(yáng)光電源、東方日升、向日葵等公司上半年亦紛紛預喜，東方日升凈利潤同比增幅預計更高達1553%~2544%。