LED需求超預期 全產(chǎn)業(yè)鏈各顯神通奪資源

　　今年年初以來(lái)，LED照明下游應用市場(chǎng)需求超出預期，持續快速增長(cháng)，直接帶動(dòng)了中游封裝和上游外延芯片產(chǎn)能的快速消化，部分企業(yè)甚至出現了去年難得一見(jiàn)的訂單排隊現象。在不同程度地出現產(chǎn)品供不應求的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節的企業(yè)是如何應對的?這一波行情能持續多久，又會(huì )對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響?

　　需求超預期帶來(lái)全產(chǎn)業(yè)鏈供貨壓力

　　•LED照明產(chǎn)品需求增長(cháng)，且從去年開(kāi)始增長(cháng)勢頭就已經(jīng)非常明顯。

　　•LED產(chǎn)品供不應求和目前室內照明市場(chǎng)啟動(dòng)有重要關(guān)系。

　　陳燕生：隨著(zhù)LED照明產(chǎn)品價(jià)格的降低，其性?xún)r(jià)比不斷提高，市場(chǎng)接受程度也越來(lái)越高。從國內市場(chǎng)來(lái)看，以前LED照明產(chǎn)品主要應用在工程中，如酒店、商場(chǎng)、停車(chē)場(chǎng)等。而目前使用LED照明產(chǎn)品的家庭消費者也越來(lái)越多，經(jīng)銷(xiāo)商零售量增加，自然帶動(dòng)生產(chǎn)廠(chǎng)家增大產(chǎn)量。從國外市場(chǎng)來(lái)看，LED照明產(chǎn)品的需求也一直保持增長(cháng)，而且從去年開(kāi)始增長(cháng)勢頭就已經(jīng)非常明顯。

　　王海波：出現這種情況，一方面是因為前段時(shí)間市場(chǎng)情況不好，產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游包括流通領(lǐng)域的企業(yè)基本上都是以銷(xiāo)定產(chǎn)，不敢有庫存，例如芯片廠(chǎng)家一般開(kāi)工率不足50%;另一方面是因為L(cháng)ED照明產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比提升，達到了普通消費者可以接受的程度。畢竟，現在LED燈的價(jià)格比節能燈已經(jīng)貴不了多少。

　　鄭鐵民：今年5月份之后，行業(yè)出現了重大的轉折，這是整個(gè)業(yè)界的企業(yè)家和專(zhuān)家都沒(méi)有料到的。大家本來(lái)以為行業(yè)轉折會(huì )出現在2014年，結果現在供不應求的跡象就已經(jīng)非常明顯了，我們浪潮華光也在采購和供貨方面感到了壓力。

　　這種現象背后主要有兩個(gè)方面的原因：一是和室內照明市場(chǎng)的啟動(dòng)有重要關(guān)系;二是之前國內LED照明企業(yè)特別是上游企業(yè)開(kāi)工不足。從前年下半年一直到去年底，因為產(chǎn)品利潤降低、市場(chǎng)供過(guò)于求，國內生產(chǎn)廠(chǎng)家普遍開(kāi)工不足，市場(chǎng)的供需保持平衡;今年市場(chǎng)需求量突然增加，但是設備完全啟動(dòng)需要一個(gè)過(guò)程，產(chǎn)能暫時(shí)跟不上，所以出現了供不應求的局面。

　　郭躍波：目前天通公司呈現產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的良好態(tài)勢，供貨方面的壓力非常明顯，這與天通公司關(guān)注技術(shù)和產(chǎn)品品質(zhì)的提升是分不開(kāi)的。天通在2英寸、4英寸和6英寸藍寶石襯底的各項技術(shù)指標TTV、BOW、SORI及LTV等的控制上達到國際先進(jìn)水平，并具有較好的一致性和穩定性，因此得到韓國、日本及國內客戶(hù)的青睞。

　　天通在供應鏈戰略管理方面，主要是與全球一流的氧化鋁粉供應商策略合作，把原材料供應商視為合作伙伴，確保原材料的品質(zhì)優(yōu)良、穩定供貨，從而確保在穩定的長(cháng)晶工藝設定條件下，晶體的品質(zhì)穩定，良率穩步提升。這是天通公司供應鏈管理的經(jīng)驗，也是近年來(lái)天通公司大公斤級晶體量產(chǎn)不斷取得突破但品質(zhì)始終如一的原因之一。

　　夏天：從2013年3月份開(kāi)始，LED熒光粉市場(chǎng)逐步回暖，價(jià)格方面則持續大幅下降。未來(lái)LED熒光粉價(jià)格方面仍有一定的下降空間。個(gè)人認為，熒光粉生產(chǎn)廠(chǎng)家最好的控制成本的方法就是提高現有產(chǎn)品合格率，同時(shí)提高產(chǎn)品性能。

　　熒光粉市場(chǎng)的低價(jià)競爭，也正充分說(shuō)明了如今市場(chǎng)的殘酷性?？陀^(guān)來(lái)說(shuō)，熒光粉市場(chǎng)總量不大，短時(shí)間內涌入眾多生產(chǎn)廠(chǎng)家，已造成階段性供遠大于求;同時(shí)還有一些廠(chǎng)家以次充好，這在一定程度上，造成當前市場(chǎng)秩序混亂，且給未來(lái)的產(chǎn)品質(zhì)量留下隱患。

　　陳和生：澤潤2013年封裝產(chǎn)能對比2012年提升了40%左右。封裝材料的采購很平穩，但是封裝的交貨壓力會(huì )大一些，因為自身照明產(chǎn)品所需的封裝器件供應需求也在快速上升。不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，我們認為封裝交貨壓力是暫時(shí)的，目前上、中游的設備產(chǎn)能依然大量閑置，只是因為人員、管理等方面原因，設備產(chǎn)能的釋放還需要一個(gè)過(guò)程。事實(shí)上，進(jìn)入5月份以來(lái)，對比2月～4月的封裝訂單普遍飽和現象，相當多的封裝企業(yè)已經(jīng)又出現了訂單不飽和的狀況。

　　在照明成品方面，我們面臨的材料采購壓力相對大一些。因為實(shí)際的情況是，目前國內LED照明市場(chǎng)，LED器件和LED電源的標準化程度相對較高一些，基本在供應端能夠實(shí)現按訂單交貨，而其他的套件材料包括輔材，絕大部分屬于定制，需要照明廠(chǎng)家的直接參與，包括設計、品質(zhì)標準的制定等。不過(guò)這應該說(shuō)并非供應能力問(wèn)題，而是整個(gè)供應鏈上的標準化程度不足導致的，隨著(zhù)照明產(chǎn)品的逐步標準化，這個(gè)問(wèn)題能自然而然地得到解決。當然，在這樣的背景下，照明廠(chǎng)家與供應鏈廠(chǎng)家的共同學(xué)習和成長(cháng)顯得尤為重要。

　　王榮禮：LED照明行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，技術(shù)逐漸成熟，價(jià)格越來(lái)越低，民用照明和商業(yè)照明產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)達到大眾可以接受的程度，“節能”而且“省錢(qián)”的效果非常明顯。公用照明產(chǎn)品在節能減排上發(fā)揮的作用也越來(lái)越明顯，很多項目不需要政府投資，由節能服務(wù)公司通過(guò)EMC模式來(lái)實(shí)施改造，通過(guò)分享節電收益來(lái)回收成本和贏(yíng)利。

　　在這一輪火爆行情中，洲明緊跟市場(chǎng)腳步，采購、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各環(huán)節的情況良好。在供應鏈管理上，洲明選擇適合自己的優(yōu)質(zhì)伙伴，開(kāi)拓新的渠道和模式，建立自己特有的供應鏈管理體系。

　　李旭亮：隨著(zhù)LED照明產(chǎn)品價(jià)格的下降，公司的銷(xiāo)售也出現了爆發(fā)性增長(cháng)。目前公司24小時(shí)滿(mǎn)負荷生產(chǎn)，仍滿(mǎn)足不了客戶(hù)的需求，需要部分外包。為此，我們將在上游聯(lián)合眾多的原材料供應商，在下游聯(lián)合產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)商與代理商，通過(guò)打造全球最大規模的集約化采購及生產(chǎn)體系，憑借大規模的量產(chǎn)能力盡可能降低LED室內照明產(chǎn)品的成本，從而以超高性?xún)r(jià)比將產(chǎn)品投向市場(chǎng)，讓普通消費者覺(jué)得LED照明產(chǎn)品并不像想象中那么昂貴。同時(shí)，勤上也將實(shí)現從道路照明和商用照明市場(chǎng)向民用照明市場(chǎng)轉型。

　　市場(chǎng)快速增長(cháng)仍將持續

　　•雖然市場(chǎng)需求增長(cháng)是正?，F象，但是一下子增得太猛就不太正常了。

　　•經(jīng)過(guò)這一輪火爆增長(cháng)，供應鏈各環(huán)節效率會(huì )進(jìn)一步提高，形成良性循環(huán)。

　　王海波：LED照明市場(chǎng)的持續快速增長(cháng)讓業(yè)內出現兩種觀(guān)點(diǎn)：一種是樂(lè )觀(guān)觀(guān)點(diǎn)，之前預計在明年或后年出現的LED照明市場(chǎng)爆發(fā)性增長(cháng)已經(jīng)提前到來(lái)。為此，最近已有多家LED企業(yè)表示將擴產(chǎn)，其中不乏許多新進(jìn)入的企業(yè)。另一種是悲觀(guān)觀(guān)點(diǎn)，認為這只是曇花一現的暫時(shí)現象，市場(chǎng)將很快再次供過(guò)于求。但我認為這兩種觀(guān)點(diǎn)都太過(guò)偏激。就像修公路的速度趕不上汽車(chē)增長(cháng)速度一樣，市場(chǎng)增長(cháng)的速度也比不上生產(chǎn)能力提高的速度。更何況行業(yè)企業(yè)不是沒(méi)有生產(chǎn)能力，只是之前產(chǎn)能沒(méi)有全開(kāi)，所以爆發(fā)式增長(cháng)的說(shuō)法自然不成立。同時(shí)，LED照明產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率還非常小，潛在市場(chǎng)還很大，從沿海城市滲透到內陸城市再到鄉村市場(chǎng)，還需要一個(gè)被消費者了解和接受的過(guò)程，這種消費層次也決定了LED照明市場(chǎng)的增長(cháng)不會(huì )曇花一現。

　　陳燕生：我不太贊成市場(chǎng)“爆炸”或者“爆發(fā)”式增長(cháng)的說(shuō)法。雖然現在市場(chǎng)情況不錯，但是企業(yè)的躁動(dòng)情緒還是應該壓一壓。LED照明產(chǎn)品性?xún)r(jià)比的提高正在將市場(chǎng)利好從產(chǎn)業(yè)鏈下游向中、上游推，下游市場(chǎng)的快速增長(cháng)讓中游封裝企業(yè)從開(kāi)工不足到產(chǎn)能逐漸恢復，但上游外延芯片企業(yè)的情況并非都很好，規模小的企業(yè)未必能從中受益，因此還是應該從正反兩個(gè)方面來(lái)看待目前的情況。

　　一方面，目前我國LED照明生產(chǎn)企業(yè)數量過(guò)多，有實(shí)力的大企業(yè)產(chǎn)品上量之后會(huì )壓縮小企業(yè)的增長(cháng)空間，有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，這是積極的影響。另一方面，雖然市場(chǎng)需求增長(cháng)是正?，F象，但是一下子增得太猛就不太正常了。對于某一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)量翻幾番是有可能的，但對整個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這種增長(cháng)是不是可以持續就存在疑問(wèn)。盲目生產(chǎn)會(huì )不會(huì )帶來(lái)壓庫問(wèn)題?產(chǎn)品到了經(jīng)銷(xiāo)商手里之后，還能不能賣(mài)到消費者手中?

　　鄭鐵民：從市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展的規律來(lái)看，這一輪火爆行情是暫時(shí)的，但還會(huì )持續一段時(shí)間。隨著(zhù)產(chǎn)能利用率的提升，市場(chǎng)會(huì )從供不應求再到供過(guò)于求，保持動(dòng)態(tài)的平衡。我們欣喜地看到，國內LED照明民用市場(chǎng)正在啟動(dòng)，不僅是城市市場(chǎng)，甚至在許多鄉鎮的大集上也已經(jīng)出現了LED照明產(chǎn)品。“農村包圍城市”的理念同樣適于LED照明市場(chǎng)，只有占據主要市場(chǎng)份額的農村市場(chǎng)啟動(dòng)之后，我國LED照明才會(huì )迎來(lái)真正的春天。

　　夏天：如今，照明市場(chǎng)整體趨于回暖，對LED產(chǎn)業(yè)上、中、下游的健康發(fā)展是很有利的，LED熒光粉行業(yè)總體也會(huì )隨之受益，然而下半年的市場(chǎng)前景還難言樂(lè )觀(guān)。另外，目前熒光粉市場(chǎng)處于無(wú)序競爭階段，在未來(lái)2年~3年的優(yōu)勝劣汰之后，才會(huì )形成相對穩定的市場(chǎng)格局。

　　以我個(gè)人了解，目前有研稀土LED熒光粉國內市場(chǎng)占有率接近20%。有研稀土在建立穩固銷(xiāo)售模式的基礎上，可以很好掌控各銷(xiāo)售區域的市場(chǎng)秩序，同時(shí)制定有效的銷(xiāo)售策略保證在激烈的市場(chǎng)競爭中立于不敗之地。未來(lái)，有研稀土將在鞏固國產(chǎn)第一品牌地位的基礎上，進(jìn)一步拓展國內和國際兩個(gè)市場(chǎng)。在國內市場(chǎng)上，目標是實(shí)現市場(chǎng)份額排名第一;在國際市場(chǎng)上，有研稀土已經(jīng)有所斬獲，目標瞄準行業(yè)排名前兩位。

　　郭躍波：藍寶石產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)近幾年瘋狂上漲和持續低迷的非理性發(fā)展后，已逐漸走上健康發(fā)展道路，正在以成熟的姿態(tài)，迸發(fā)出新的生機與活力。我們認為，這一輪的需求增長(cháng)是合理的，也是持續的。

　　當然，不可否認的是，藍寶石產(chǎn)業(yè)同時(shí)也面臨較大的發(fā)展困境，非理性的項目投資，部分企業(yè)晶體質(zhì)量差、襯底品質(zhì)低、產(chǎn)品競爭能力不強。企業(yè)間低價(jià)格相互廝殺，無(wú)序殘酷競爭現象明顯，導致很多企業(yè)難以為繼，出現了一波關(guān)停并轉潮。

　　但是，我們長(cháng)期看好藍寶石產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并堅持創(chuàng )新發(fā)展，重點(diǎn)發(fā)展大尺寸、高品質(zhì)、高性?xún)r(jià)比藍寶石晶體及襯底。下一步我們將根據市場(chǎng)的技術(shù)發(fā)展方向，開(kāi)發(fā) 100公斤以上高品質(zhì)晶體，進(jìn)一步提高效率，提升掏取大尺寸襯底上的核心競爭能力，開(kāi)發(fā)6英寸以上的C向及非極性襯底，開(kāi)發(fā)SOS高端市場(chǎng)需求的大尺寸藍寶石襯底，并進(jìn)一步提升產(chǎn)能。計劃至今年年底，天通將形成年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸襯底的生產(chǎn)能力。

　　陳和生：從市場(chǎng)本身的成長(cháng)來(lái)看，這一波增長(cháng)伴隨的是LED照明概念在普通百姓心目中真正的普及?；旧?，從渠道到應用終端，各個(gè)環(huán)節的參與程度與以往相比都大大提高。這意味著(zhù)終端市場(chǎng)的全面開(kāi)啟。背后的市場(chǎng)無(wú)疑是巨大的，潛力則更加巨大，來(lái)自終端的拉動(dòng)力量，可持續性無(wú)疑是最好的。

　　王榮禮：經(jīng)過(guò)這一輪火爆增長(cháng)，供應鏈上各廠(chǎng)商經(jīng)過(guò)一段時(shí)間磨合，各環(huán)節效率會(huì )越來(lái)越高，管理成本會(huì )下降，再加上研發(fā)成本和管理成本得到分攤，LED照明產(chǎn)品的價(jià)格還會(huì )進(jìn)一步下降，從而進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)增長(cháng)，形成良性循環(huán)，行業(yè)發(fā)展拐點(diǎn)即將來(lái)臨。

　　
良好發(fā)展態(tài)勢吸引上游企業(yè)進(jìn)軍照明

　　•進(jìn)軍照明領(lǐng)域能給有技術(shù)創(chuàng )新能力但投資能力不足的團隊更大參與空間。

　　•進(jìn)軍照明領(lǐng)域要建立特有的供應鏈管理體系，實(shí)現規?；?、高品質(zhì)生產(chǎn)。

　　陳和生：從產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)上來(lái)講，LED照明產(chǎn)品的生產(chǎn)業(yè)態(tài)，與上、中游的區別是，它不是一個(gè)對設備和固定資產(chǎn)投資高度依賴(lài)的業(yè)態(tài)。通俗點(diǎn)來(lái)說(shuō)，按照2012 年的行情，做LED外延芯片，每對應1億元的年銷(xiāo)售額，意味著(zhù)需要1億元左右的設備投資，而且還是按設備滿(mǎn)負荷運轉計算的。如果按照2011年至2012 年的平均水平，對應的投資還要高上好幾倍。對封裝而言，1億元的年銷(xiāo)售額也需要對應3000萬(wàn)～4000萬(wàn)元的設備投資。但照明不同，300萬(wàn)～1000 萬(wàn)元的設備配置，都有可能實(shí)現1億元以上的年銷(xiāo)售業(yè)績(jì)，而且因為這里面實(shí)際上檢測設備占的投資比例更大，要實(shí)現銷(xiāo)售的倍數增長(cháng)，對應的設備投資比例會(huì )更低(當然，有一個(gè)問(wèn)題是，照明產(chǎn)品的生產(chǎn)對廠(chǎng)房面積的要求比上中游行業(yè)高，但這個(gè)問(wèn)題的核算或者解決是可以靈活處理的)。

　　這樣一來(lái)，從制造模式上來(lái)說(shuō)，進(jìn)軍照明領(lǐng)域一是能給有技術(shù)創(chuàng )新能力但投資能力不足的團隊以更大的參與空間，后續將更有可能涌現出一批有自身獨特競爭優(yōu)勢的中小企業(yè);二是對于追求規?；钠髽I(yè)而言，具備更大可能在產(chǎn)品低利潤率的前提下實(shí)現資產(chǎn)高回報率，而這又必然會(huì )進(jìn)一步提升LED照明產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比，從而更好地激發(fā)市場(chǎng)，形成良性循環(huán)。

　　澤潤基于企業(yè)自身的狀況，經(jīng)營(yíng)重心已向照明應用產(chǎn)品轉移。澤潤下一步的發(fā)展戰略，將是穩定封裝線(xiàn)，有重點(diǎn)地發(fā)展部分照明產(chǎn)品。這其中，穩定封裝線(xiàn)的目的，一是配合自身照明主打產(chǎn)品形成性?xún)r(jià)比競爭優(yōu)勢;二是保持產(chǎn)業(yè)鏈前后貫通的技術(shù)優(yōu)勢。至于有重點(diǎn)地發(fā)展部分照明產(chǎn)品，是因為澤潤的自身條件不具備做全系列 LED照明產(chǎn)品的實(shí)力，也不具備做終端產(chǎn)品直銷(xiāo)的渠道資源。但是我們目前已經(jīng)具備做好部分產(chǎn)品的良好基礎，而且這部分產(chǎn)品，我們完全有可能在品牌上、在市場(chǎng)占有率上都擁有自身的競爭優(yōu)勢。

　　王榮禮：LED顯示是目前洲明的主營(yíng)業(yè)務(wù)，在LED顯示屏方面，我們會(huì )不斷推出創(chuàng )新的、高品質(zhì)的、高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品參與市場(chǎng)競爭，提高市場(chǎng)占有率。而LED 照明是公司未來(lái)重要的利潤增長(cháng)點(diǎn)。在研發(fā)方面，我們將專(zhuān)注于產(chǎn)品、技術(shù)及生產(chǎn)工藝的創(chuàng )新。在生產(chǎn)方面，我們會(huì )選擇適合自己的優(yōu)質(zhì)合作伙伴，建立自己特有的高效供應鏈管理體系，實(shí)現規?；?、高品質(zhì)生產(chǎn)。在銷(xiāo)售方面，將利用創(chuàng )新的渠道模式布局全球市場(chǎng)，待LED照明行業(yè)拐點(diǎn)出現時(shí)，即可放量銷(xiāo)售，搶占市場(chǎng)先機。

　　梁旭東：除了橫向整合，圓融在2013年將正式開(kāi)始垂直整合，除了計劃在今年下半年推出采用新襯底材料研發(fā)的特色芯片，公司還將與封裝廠(chǎng)配合推出獨特的封裝工藝，且要涉足照明終端產(chǎn)品以及背光領(lǐng)域。其中在照明終端產(chǎn)品方面，公司會(huì )在重慶、上海、北京等地設立分公司，促進(jìn)下游項目的推進(jìn)，通過(guò)采用圓融光電自身的特色芯片，采取OEM等方式制造終端產(chǎn)品。產(chǎn)品主攻出口，并將努力拓展到照明工程領(lǐng)域，比如景觀(guān)亮化、道路照明等。

　　但在垂直整合過(guò)程中，我們并不會(huì )與下游客戶(hù)群形成競爭，因為公司拓展到下游是為了擴大業(yè)務(wù)、分散風(fēng)險，不但不會(huì )進(jìn)入與下游客戶(hù)重合的部分，而且還會(huì )積極為下游客戶(hù)提供所需的支持。