LED行業(yè)“冷思考”：保增長(cháng)細分市場(chǎng)是突破口

 　　2012年，LED產(chǎn)業(yè)正遭受前所未有的嚴峻考驗。一方面是投資過(guò)熱帶來(lái)嚴重后果：2009年到2010年，LED業(yè)的投資出現了大量跟風(fēng)和非理性的現象。特別是LED上游，近兩年MOCVD裝機量、投產(chǎn)量對比2008年前增長(cháng)超過(guò)10倍。產(chǎn)能的不對稱(chēng)增長(cháng)造成行業(yè)利潤水平急劇下降，而且到目前為止還看不到止滑的趨勢。另一方面是在市場(chǎng)重壓下，不成熟的資本市場(chǎng)推波助瀾，造就了一批整體難言?xún)?yōu)質(zhì)的LED上市企業(yè)。

　　在寒冬中，我們要看到機遇。與前兩年在熱潮中要有“冷思考”不同，在當前的背景下，無(wú)論是企業(yè)還是政府部門(mén)，都更應提振激情和熱忱。我們在全面分析的前提下，可以堅定信心，當前階段是LED行業(yè)發(fā)展的一個(gè)轉型期而并非轉折點(diǎn)。

　　1.行業(yè)增長(cháng)格局未變，終端推動(dòng)力依然強勁。LED業(yè)終端應用的穩定增長(cháng)趨勢沒(méi)有改變，而且在2010～2011年的短暫滯漲之后，2011年到當前，以室內LED照明的快速增長(cháng)為代表，整體應用市場(chǎng)呈現出加速增長(cháng)的趨勢。從這個(gè)意義上講，當前我們所面臨的嚴峻局面，主要是前期投資過(guò)熱造成，而并非市場(chǎng)需求下降造成的。在這樣的背景下，盡管作為企業(yè)個(gè)體受到的考驗非常大，但行業(yè)整體的發(fā)展是健康的。在當前白熱化競爭的局面下，殘酷的環(huán)境也提升了企業(yè)的生存能力和LED產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比水平。

　　2.市場(chǎng)重壓下，中國企業(yè)在小功率芯片、小功率照明市場(chǎng)上找到突破口。從2003年以來(lái)，各級機構、聯(lián)盟、協(xié)會(huì )都基本認同LED照明發(fā)展路線(xiàn)圖應為“裝飾———特種———戶(hù)外———室內工商業(yè)———通用”。近5年以來(lái)，在路線(xiàn)圖的兩端，基本格局沒(méi)有什么變化，裝飾照明和特種照明市場(chǎng)基本趨向穩定，增長(cháng)空間已受限，而通用照明則在性?xún)r(jià)比上成熟度不足，所以近年LED照明的行業(yè)發(fā)展著(zhù)力點(diǎn)實(shí)際上都在戶(hù)外照明和室內工商業(yè)照明上。而從去年到現在，不論是實(shí)際的市場(chǎng)發(fā)展，還是有關(guān)部門(mén)的總結和展望，這兩者之間的發(fā)展次序已悄然換位。這從表面上看是應用市場(chǎng)的變化，但究其實(shí)質(zhì)，還是LED照明從大功率到小功率技術(shù)路線(xiàn)的轉變。

　　從當前的態(tài)勢看，LED室內照明產(chǎn)品的節能效率、產(chǎn)品穩定性、市場(chǎng)規模以及成長(cháng)性預期已經(jīng)快速超越應用大功率技術(shù)的室外照明，應該說(shuō)，這是市場(chǎng)和技術(shù)綜合發(fā)力的結果。我們可以欣喜于國內上游企業(yè)在市場(chǎng)重壓下找到了一個(gè)重要的突破口：國內當前應用于照明領(lǐng)域的小功率外延和芯片技術(shù)，已經(jīng)讓相當一部分產(chǎn)品在性?xún)r(jià)比上真正超過(guò)了歐美和日韓產(chǎn)品，國產(chǎn)LED不再是低質(zhì)低價(jià)的代名詞，而是真正在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化水平上都具備了較為充分的競爭優(yōu)勢。

　　3.政策導向更理性，更可持續。各級政府、機構對LED產(chǎn)業(yè)的扶持發(fā)展方式，也已從投資扶持為主轉向市場(chǎng)應用推廣扶持為主。上到國務(wù)院最新發(fā)布的LED節能照明產(chǎn)品補貼模式、廣東從省級層面直接發(fā)布的以電費中附加繳費為穩定扶持資金來(lái)源的應用推動(dòng)，下到當前各地方政府逐漸淡出MOCVD產(chǎn)線(xiàn)投資補助模式而轉向支持區域內企業(yè)對本區域新興LED節能照明市場(chǎng)的率先占領(lǐng)，都佐證著(zhù)應用端推動(dòng)已取代投資端推動(dòng)成為扶持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方式，這既是一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉型期的重要標志，也意味著(zhù)LED照明市場(chǎng)到達了大規模市場(chǎng)化應用的前夜。

　　對轉型期的清晰認識，無(wú)論對政府還是LED企業(yè)都有積極意義。

　　首先是在普遍悲觀(guān)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境中，要有樂(lè )觀(guān)積極的態(tài)度。其次要在認識的基礎上探尋解決措施，對企業(yè)而言，是要從穩定增長(cháng)的應用市場(chǎng)中去探尋破解白熱化競爭的突破點(diǎn);對政府而言，以順應和推動(dòng)本地應用市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)來(lái)協(xié)助本地企業(yè)率先擺脫危機、搶占先機，無(wú)疑也能起到事半功倍的作用。

　　LED市場(chǎng)空間依然巨大，從行業(yè)發(fā)展的大方向而言，當前在工商業(yè)領(lǐng)域應用的室內照明產(chǎn)品，其出口市場(chǎng)部分從2011年下半年以來(lái)已經(jīng)出現爆發(fā)性增長(cháng)的趨勢;國內部分則已經(jīng)在一些行業(yè)和企業(yè)中快速推廣應用，如電信運營(yíng)商、超市、醫院和學(xué)校等等。國內工商業(yè)應用LED室內產(chǎn)品的熱潮已經(jīng)指日可待。而從企業(yè)發(fā)展而言，特別是封裝企業(yè)，根據各自的企業(yè)實(shí)際，緊跟照明發(fā)展趨勢是一種選擇;在短時(shí)期內避開(kāi)照明應用劇烈競爭的現狀，適度關(guān)注在前期被冷落的傳統指示顯示應用，也同樣不失為一種現實(shí)的避險策略。實(shí)際上，特別是2011年下半年以來(lái)，以貼片產(chǎn)品為主、面向照明應用的小功率封裝產(chǎn)品受全行業(yè)關(guān)注過(guò)度，競爭已趨于白熱化。在某些上市公司不惜虧本銷(xiāo)售以換取業(yè)績(jì)增長(cháng)的沖擊下，照明類(lèi)封裝產(chǎn)品的盈利水平已跌至谷底。相反，一些傳統應用的指示顯示類(lèi)低功率產(chǎn)品卻成為很多封裝企業(yè)的避風(fēng)港。

　　LED業(yè)前景光明，但從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)到市場(chǎng)應用研究，普及度依然不足。即使是作為央視王牌欄目的經(jīng)濟半小時(shí)，在今年8月份的一期關(guān)于LED產(chǎn)業(yè)調研的欄目中，所選取的現象、推理和結論都相當偏離行業(yè)發(fā)展的實(shí)際，但鑒于其權威地位，對行業(yè)發(fā)展和公眾所造成的誤導，卻將極其深遠。所以在行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程中，我們需要相對準確、全面和客觀(guān)理性的聲音。