好消息：預計我國首輪LED補貼招標六月底公布

　　科技部發(fā)布《半導體照明科技發(fā)展“十二五”專(zhuān)項規劃(征求意見(jiàn)稿)》，提出到2015年：LED照明產(chǎn)業(yè)規模達到5000億元，LED照明產(chǎn)品占通用照明的30%;重點(diǎn)培育20-30家龍頭企業(yè)，建成20個(gè)國家級產(chǎn)業(yè)基地和50個(gè)“十城萬(wàn)盞”試點(diǎn)示范城市。

　　同時(shí)，規劃還指出十二五80%芯片國有化，光效提升，成本降至1/5。以目前LED芯片占燈具成本近60%測算，光芯片降價(jià)就能帶動(dòng)燈具成本下降近50%;加上封裝技術(shù)的提升和高效低成本驅動(dòng)電路的普及，燈具成本可降至現在的30-40%，使取代40W白熾燈的LED燈泡售價(jià)落至20-30元左右，路燈降幅略小，但也能降到千元左右的主流價(jià)格，對LED加速滲透有益。另外，燈具、驅動(dòng)技術(shù)、檢測設備等全國性標準的制定，以及EMC模式的普及，也將為十二五期間LED照明打開(kāi)市場(chǎng)起到促進(jìn)作用。

　　首輪LED補貼招標近期將出結果，今年可能不下于5次

　　3月20日在北京的招投標，是我們在上篇報告中提到的80億補貼的首輪，但金額不是很大，約200萬(wàn)盞室內筒燈、射燈，幾萬(wàn)盞路燈，金額僅在2億元左右。因而各公司把它當作打品牌的工具，給予了很低的報價(jià)，對于公司業(yè)績(jì)沒(méi)有顯著(zhù)貢獻。110家參與投標的企業(yè)中，同類(lèi)型產(chǎn)品報價(jià)可相差十倍以上，其中以傳統照明的企業(yè)報價(jià)較低，招標結果將于近期分批公布，時(shí)間點(diǎn)應該在6月底前，今年招投標可能不下于5次。

　　分析認為，首輪招標補貼的象征意義更大，而且此次招標要求較高(要求同時(shí)有強制性認證和節能認證等限制條件)，以針對性地對十來(lái)家企業(yè)進(jìn)行補貼，后續這種重點(diǎn)補貼和扶持的方式將更加明顯，對具有核心競爭力、自主品牌的企業(yè)有益。與A股有關(guān)的企業(yè)中，勤上、陽(yáng)光、雷士(瑞豐有與雷士合作的LED封裝產(chǎn)線(xiàn))等有望得標。

　　政策刺激，LED景氣將進(jìn)一步提升

　　盡管上游計劃產(chǎn)能較大，但經(jīng)過(guò)去年下半年以來(lái)的寒潮，不少擴產(chǎn)計劃已經(jīng)遲滯甚至取消，并且從政策層面看，龍頭企業(yè)將重點(diǎn)受扶持，使行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。外圍市場(chǎng)上，日本今年全面停止核電，存在大量LED需求，臺灣則計劃三年內全部替換成LED路燈，有助于消化外圍產(chǎn)能。

　　今年一季度末開(kāi)始，LED行業(yè)景氣有所回升，背光、照明需求大量涌現，使得訂單能見(jiàn)度回到兩個(gè)月左右，開(kāi)工率環(huán)比較大提升，龍頭公司甚至接近滿(mǎn)載，分析認為，隨著(zhù)十二五專(zhuān)項規劃的出臺和財政補貼持續進(jìn)行，LED景氣將進(jìn)一步上行。