CSR公司宣布并購卓然公司

　　CSR公司和卓然公司已經(jīng)達成了合并協(xié)議(“合并協(xié)議”)，卓然將以大約6.79億美元(“交易價(jià)值”)的價(jià)格被CSR(“收購方”)收購。根據協(xié)議條款，卓然股東將以美國存托股份的形式(“ADS”)每股卓然普通股可獲得CSR公司1.85股普通股。此外，CSR公司還宣布將通過(guò)市場(chǎng)股份回購計劃(“股份回購”)，返還給卓然股東多達2.4億美元。

　　CSR公司是無(wú)線(xiàn)連接和定位技術(shù)的全球領(lǐng)導廠(chǎng)商，卓然公司則為數碼相機、家庭娛樂(lè )和多功能打印機產(chǎn)品提供市場(chǎng)領(lǐng)先的成像和視頻技術(shù)。2010年，卓然公司的預計總收入達4.41億美元。

　　戰略考慮

　　合并后的公司將提供差異化的整合技術(shù)，滿(mǎn)足高速增長(cháng)的市場(chǎng)對相互關(guān)聯(lián)的、定位感知多媒體設備的需求，包括手機、數碼相機和家庭娛樂(lè )設施。結合這兩個(gè)高度互補的技術(shù)體系，合并后的公司將以自己獨特的定位推出一流平臺，以獲取和播放多媒體內容。這將鞏固合并后的客戶(hù)群，為終端消費者提供差異化產(chǎn)品。

　　此次合并的目的：

　　· 通過(guò)在現有終端市場(chǎng)內增加成像和視頻功能，加強CSR公司的核心業(yè)務(wù);

　　· 在全球消費市場(chǎng)內創(chuàng )造新的增長(cháng)機會(huì )，例如互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)、定位感知數碼相機、下一代家庭娛樂(lè )產(chǎn)品及外圍設備市場(chǎng);

　　· CSR總體規模和目標市場(chǎng)重要改變，從而打造成十強半導體設計公司

　　· 加速CSR公司推出更高利潤平臺和集成方案的戰略轉型

　　CSR公司主席、首席執行官和首席財務(wù)官將繼續領(lǐng)導合并后的公司。作為卓然公司共同創(chuàng )始人、總裁、首席執行官及董事，Levy Gerzberg博士將以非執行董事的身份加入CSR公司董事局。此外，卓然公司還將推薦另外一位獨立非執行董事加入CSR公司董事局。

　　整個(gè)合并計劃預計將在2011年第二季度完成， CSR公司和卓然公司股東意見(jiàn)、制度審批和其他慣例成交條件也會(huì )影響到此次并購進(jìn)程。

　　CSR公司首席執行官Joep van Beurden針對此次并購指出：

　　“ 無(wú)論是從戰略角度還是從財政方面分析，此次并購都是一項激動(dòng)人心的舉措。數碼電子設備的聯(lián)系正日益密切，并且帶有全面的多媒體功能，包括從相機上傳送圖片到PC上的功能，以及利用智能手機召開(kāi)視頻會(huì )議的技術(shù)。結合我們自身的連接和定位優(yōu)勢，卓然公司市場(chǎng)領(lǐng)先的成像和視頻功能為我們帶來(lái)了寶貴的機遇。這個(gè)道理也同樣適用于家庭娛樂(lè )領(lǐng)域，無(wú)線(xiàn)連接技術(shù)在該領(lǐng)域部分消費設備上有了更為廣泛的應用，例如數字電視 —— 卓然公司的成像技術(shù)結合我們的連接技術(shù)后，會(huì )成就吸引客戶(hù)的差異化優(yōu)勢。”

　　“我們期望并購能夠增強新公司的財政優(yōu)勢，帶來(lái)新的更為廣泛的盈利機會(huì )。這些機會(huì )單獨依靠任意一方都無(wú)法實(shí)現。結合股份回購，我們希望此次交易會(huì )在2012年轉換為倍增的數字。”

　　卓然公司共同創(chuàng )始人、總裁、首席執行官兼董事， Levy Gerzberg博士補充道：

　　“通過(guò)此次交易，我們可以充分利用兩家杰出公司世界一流的技術(shù)、人才和資源優(yōu)勢，為我們的客戶(hù)、員工和用戶(hù)創(chuàng )造寶貴的機會(huì )。作為數字視頻和成像的先驅公司，卓然公司擁有廣泛的獨有技術(shù)體系，可以與CSR公司現有的產(chǎn)品功能實(shí)現高度互補。消費者在他們生活的各個(gè)層面對無(wú)線(xiàn)技術(shù)都有與日俱增的需求，通過(guò)提供卓然的創(chuàng )新方案和CSR公司的連接定位技術(shù)，合并后的公司將以獨有的方式滿(mǎn)足消費者的這些需求。”

　　在決定和CSR公司合并是否是卓然公司和其股東最明智選擇的過(guò)程中，卓然董事局也考慮了其他潛在的現金和股票并購伙伴，包括卓然繼續獨立的想法。

　　CSR公司此次的財務(wù)顧問(wèn)是J.P. Morgan Cazenove和Rothschild，法律顧問(wèn)是Wilson Sonsini Goodrich& Rosati 、Slaughter和May。至于卓然方面，高盛公司和Jones Day分別擔任其財務(wù)和法律顧問(wèn)。