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繼去年9月，因定增120億遲遲未獲批，宣布終止以35億美元（約合人民幣247億元）對HPE所持有的新華三49%股權收購之后，紫光股份再度卷土重來(lái)，宣布計劃以21.4億美元收購HPE持有的新華三30%股權。
21.4億美元收購新華三30%股權
5月24日晚間，紫光股份發(fā)布公告，宣布公司擬通過(guò)全資子公司紫光國際以支付現金的方式向HPE開(kāi)曼購買(mǎi)其所持有的新華三（H3C）29%股權，并以支付現金的方式向Izar Holding Co購買(mǎi)其所持有的新華三1%股權，合計收購新華三30%股權，收購總價(jià)為21.4億美元(約合人民幣151.77億元)。
紫光股份表示，本次收購新華三30%股權交割日預計不晚于 2024 年 8 月 31 日，并適用截止至 2024 年 10 月 21 日的寬限期。本次交易完成后，紫光股份間接持有新華三股權比例將提升至81%。
此外，紫光股份宣布擬終止2023年度向特定對象發(fā)行不超過(guò)120億元A股股票的事項，并向深圳證券交易所申請撤回申請文件。
其實(shí)早在2023年5月26日晚間，紫光股份就曾發(fā)布了《重大資產(chǎn)購買(mǎi)預案》公告，宣布擬由全資子公司紫光國際以支付現金的方式向HPE開(kāi)曼購買(mǎi)所持有的新華三48%股權，以支付現金的方式向Izar Holding Co購買(mǎi)所持有的新華三1%股權，合計收購新華三49%股權，股權交割完成后，將實(shí)現對新華三100%控股。
具體交易金額方面，本次交易中HPE開(kāi)曼持有的新華三48%股權的交易作價(jià)為3,428,535,816美元，Izar Holding Co持有的新華三1%股權的交易作價(jià)為71,464,184美元，新華三49%股權合計作價(jià)35億美元（約合人民幣247億元）。
為了完成此次對于新華三剩余股權的收購，紫光股份當日還發(fā)布了《2023年度向特定對象發(fā)行A股股票預案》公告，決定向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)120億元，同時(shí)本次發(fā)行股票數量不超過(guò)本次向特定對象發(fā)行前公司總股本的25%，即本次發(fā)行不超過(guò)71,501.9968萬(wàn)股。
隨后在9月24日下午，紫光股份突然發(fā)布公告，宣布終止對HPE所持有的新華三49%股權的收購，這也使得這筆高達247億元的收購案被暫時(shí)擱置。
紫光股份給出的原因是，根據紫光國際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣(mài)出期權行權股份購買(mǎi)協(xié)議》的約定，獲得中國證監會(huì )就向特定對象發(fā)行股份的注冊是本次交易交割先決條件之一，結合公司自身貨幣資金情況和融資安排等因素，為順利推進(jìn)向特定對象發(fā)行股票及本次交易的實(shí)施，經(jīng)慎重評估，公司決定先完成向特定對象發(fā)行股票的工作，再推進(jìn)重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項。因此，目前公司先終止重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項；待完成向特定對象發(fā)行股票后，公司再推進(jìn)本次交易的重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項。
但是時(shí)至今日，紫光股份120億元的定增仍未獲得證監會(huì )的批準。這也迫使紫光股份只能撤回定增申請，并退而求其次，通過(guò)減少收購的股權比例，以現金支付的方式來(lái)收購新華三30%的股權。
紫光股份表示，本次收購新華三 30%股權交易完成后，公司對新華三的持股比例由 51%增 加至 81%，公司每股收益將得到進(jìn)一步提升，有利于公司進(jìn)一步增強數字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應，提升核心競爭力，符合公司戰略發(fā)展需要。
仍計劃收購剩余19%股權
需要指出的是，雖然紫光股份旗下紫光國際放棄了對剩余的19%的股權的優(yōu)先購買(mǎi)權，HPE開(kāi)曼有權將其所持有的剩余的新華三19%股權一次性出售給滿(mǎn)足特定條件的第三方。但是，HPE開(kāi)曼授予了紫光國際就剩余新華三19%股權的一項購買(mǎi)期權，即紫光國際可在新華三30%股權交易交割完成后的第16個(gè)月首日起、但不得晚于交割完成后的第36個(gè)月截止時(shí)的期間內選擇行使該購買(mǎi)期權。并且，紫光國際行使購買(mǎi)期權時(shí)，可以指定第三方購買(mǎi)19%股權。
也就是說(shuō)，在此次紫光股份完成對新華三19%股權收購后的第16個(gè)月后至第36個(gè)月底前，仍有可能將對剩余的19%的新華三股權進(jìn)行收購。
根據紫光股份的公告，根據《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》相關(guān)規定，本次收購新華三 30%股 權交易和剩余新華三 19%股權的期權遠期安排共同構成購買(mǎi)新華三 49%股權的 整體安排，按照審慎原則，預計最大交易金額合計人民幣 2,478,919.25 萬(wàn)元（與前次的整體收購計劃的價(jià)格基本一致），本次交易需履行重大資產(chǎn)重組審議程序和披露義務(wù)。
新華三2023年營(yíng)收519.4億元，同比增長(cháng)4.27%
資料顯示，新華三前身是華為3COM合資公司，隨后3COM通過(guò)回購歸使其成為了全資子公司。該公司主要從事網(wǎng)絡(luò )通信領(lǐng)域的研發(fā)和生產(chǎn)。此后，公司逐漸在路由器、交換機、數字傳輸系統等領(lǐng)域實(shí)現了自主研發(fā)，并被廣泛應用于電信、運營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。2009年惠普通過(guò)收購了3COM控制了該公司。
2016年5月6日，新華三集團正式宣布成立。新華三成為一家由紫光集團下屬上市公司紫光股份控股51%，惠普分拆出來(lái)的Hewlett-Packard Enterprise(HPE)占股49%的中美合資國有控股企業(yè)。
目前，新華三已擁有芯片、計算、存儲、網(wǎng)絡(luò )、5G、安全、終端等全方位的數字化基礎設施整體能力，提供云計算、大數據、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信息安全、智能聯(lián)接、邊緣計算等在內的一站式數字化解決方案，以及端到端的技術(shù)服務(wù)。同時(shí)，新華三也是 HPE 服務(wù)器、存儲和技術(shù)服務(wù)的中國獨家提供商。
根據新華三官網(wǎng)資料顯示，IDC數據公布數據顯示，2015年-2023年連續九年中國以太網(wǎng)交換機市場(chǎng)份額第二,（32.9%）；2022年-2023年年連續兩年中國企業(yè)網(wǎng)園區交換機市場(chǎng)份額第一（37.1%)；2009年-2023年年連續十五年中國企業(yè)級WLAN市場(chǎng)份額第一（27.4%）；2018-2023年連續六年中國企業(yè)網(wǎng)交換機市場(chǎng)份額第二（34.2%）；2018-2023年連續六年中國企業(yè)網(wǎng)交換機市場(chǎng)份額第二（34.2%）2016年-2023年連續八年中國數據中心交換機市場(chǎng)份額第二（28.4%）；2023H1中國邊緣計算服務(wù)器市場(chǎng)份額第三（2.4%）；2023年中國園區交換機市場(chǎng)份額第二，36.8%；2023年中國存儲市場(chǎng)份額第三（9.1%）；2021年-2023年連續三年中國x86服務(wù)器市場(chǎng)份額第二（15.8%）；2020年-2023年連續四年中國安全硬件市場(chǎng)份額第二（10.0%）；2019年-2023年連續五年中國刀片服務(wù)器市場(chǎng)份額第一（51.7%）；2023Q1-Q3中國超融合市場(chǎng)份額第一（18.8%)；2020-2023H1連續兩年半中國GPU服務(wù)器市場(chǎng)份額第二（20.5%）。
在研發(fā)方面，新華三目前研發(fā)人員占比超過(guò)50%，專(zhuān)利申請總量超過(guò)14,000件，其中90%以上為發(fā)明專(zhuān)利。
在營(yíng)收方面，根據紫光股份公布的《新華三集團有限公司2022年度、2023年度審計報告》顯示，新華三2022年營(yíng)收為498.1億元，凈利潤約為37.31億元；2023年度的營(yíng)收為519.4億元，同比增長(cháng)4.27%，凈利潤約為34.11億元，同比下滑約8.6%。不過(guò)，在研發(fā)投入方面，新華三2023年達到了51.1億元，同比增長(cháng)8.6%。
作為對比，紫光股份2023年營(yíng)收為773.08億元，歸母凈利潤僅為21.03億元，利潤規模遠低于新華三的34.11億元。而且這還是在紫光股份間接持股新華三51%股權的情況下。顯然，如果紫光股份能夠100%控股新華三，將會(huì )對于紫光股份的凈利潤帶來(lái)明顯的增長(cháng)。
編輯：芯智訊-浪客劍
