芯片產(chǎn)業(yè)，沒(méi)到開(kāi)香檳的時(shí)候

2023年11月28日，WSTS（世界半導體市場(chǎng)統計）公布了2023年秋季半導體市場(chǎng)預測。報告稱(chēng)，預計2023年全球半導體市場(chǎng)規模將較上年下降9.4%，2024年將恢復至兩位數增長(cháng)，較上年增長(cháng)13.1%。截至2023年6月，WSTS曾預測2023年銷(xiāo)售額將下降10.1%，此次略有上調。這次我想就2023年的市場(chǎng)前景以及2024年以后的市場(chǎng)狀況分享一下我個(gè)人的看法。

關(guān)鍵是車(chē)載/智能手機——分立器件、光學(xué)半導體、傳感器

預計2023年分立器件市場(chǎng)規模將比上年增長(cháng)5.8%。從2023年1月至10月的實(shí)際業(yè)績(jì)來(lái)看，同比增長(cháng)了4.9%，這似乎是一個(gè)有些樂(lè )觀(guān)的預測。小信號晶體管市場(chǎng)持續負增長(cháng)，年初以來(lái)下滑20-30%，復蘇希望渺茫。一直表現良好的功率晶體管開(kāi)始顯示出略有放緩的跡象，因此銷(xiāo)售額可能會(huì )低于這一預測。

WSTS 預計 2024 年將增長(cháng) 4.2%，但如果目前的情況持續下去，這一數字也可能會(huì )下降。功率晶體管是汽車(chē)電動(dòng)化不可或缺的關(guān)鍵器件，但隨著(zhù)對中國宏觀(guān)經(jīng)濟****的擔憂(yōu)，有人擔心其可能對汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)生負面影響。雖然離散市場(chǎng)中長(cháng)期預計將穩定增長(cháng)，但目前形勢并不樂(lè )觀(guān)。

預計2023年光半導體市場(chǎng)規模較上年下降3.0%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，同比下降1.7%。該市場(chǎng)約一半由圖像傳感器占據，截至2023年10月，圖像傳感器一直保持正增長(cháng)，同比增長(cháng)6.3%。10月份以來(lái)，智能手機產(chǎn)量呈現復蘇趨勢，圖像傳感器的需求也可能增加，因此有可能超過(guò)2023年的預測。

與上一年相比，2024 年的預測為增長(cháng) 1.7%，但對此也更加樂(lè )觀(guān)一些可能是個(gè)好主意。然而，根據每部智能手機安裝的圖像傳感器數量的變化，前景將發(fā)生很大變化，因此我們需要密切關(guān)注趨勢。

傳感器銷(xiāo)售額預計將下降10.9%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，同比下降11.1%，與2022年之前的穩定增長(cháng)相比，2023年表現疲軟。該設備的一個(gè)特點(diǎn)是它經(jīng)常用于智能手機和汽車(chē)，但目前汽車(chē)的需求似乎不景氣。對 2023 年的預測很可能是正確的。2024年同比增長(cháng)3.7%的預測沒(méi)有問(wèn)題，但關(guān)鍵點(diǎn)將是汽車(chē)應用的需求是否復蘇。

模擬 IC 的關(guān)鍵在于智能手機。

IC 分為模擬、微型、邏輯和存儲器。

2023年模擬市場(chǎng)預計將下降8.9%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，銷(xiāo)售額同比下降9.5%，尤其是通用模擬銷(xiāo)售額表現低迷，同比下降超過(guò)20%，且無(wú)復蘇希望。不過(guò)，特定應用的模擬產(chǎn)品需求呈復蘇趨勢，而長(cháng)期低迷的智能手機需求自2023年10月以來(lái)已呈復蘇趨勢，因此我們對未來(lái)趨勢充滿(mǎn)期待。對2023年的預測可以說(shuō)是合理的，但對2024年增長(cháng)3.7%的預測可能會(huì )更樂(lè )觀(guān)一些。關(guān)鍵應用將是智能手機。

預計2023年微型計算機的市場(chǎng)規模將減少3.2%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，同比下降了6.5%，但從2023年7月開(kāi)始持續正增長(cháng)。長(cháng)期低迷的MPU市場(chǎng)自2023年8月以來(lái)轉正增長(cháng)，印證了PC生產(chǎn)正在逐步復蘇。MCU 市場(chǎng)依然強勁，主要針對汽車(chē)應用。2024年增長(cháng)7.0%的預測沒(méi)有問(wèn)題。

預計 2023 年邏輯市場(chǎng)將下降 0.9%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，同比下降了2.2%，但從2023年6月起繼續保持同樣的正增長(cháng)。特別要關(guān)注的是，2023年10月單月業(yè)績(jì)同比猛增16.6%。預計2024年銷(xiāo)售額將增長(cháng)9.6%，但關(guān)鍵在于如何看待占邏輯市場(chǎng)40%左右的通信設備的需求。WSTS 的預測沒(méi)有任何問(wèn)題。

存儲是看漲的預測

預計2023年內存市場(chǎng)規模將較上年下降31.0%。從2023年1月至10月的業(yè)績(jì)來(lái)看，同比下降了38.5%，但最終在2023年10月轉為正增長(cháng)。DRAM和NAND閃存的單價(jià)均已止跌，并于2023年10月出現小幅大幅漲價(jià)的****。WSTS的預測也可以說(shuō)是有道理的。目前各家內存廠(chǎng)商仍在進(jìn)行生產(chǎn)調整，所以我們不能抱有太樂(lè )觀(guān)的看法。2024年增長(cháng)44.8%的預測并不是一個(gè)不合理的數字，但屬于看漲類(lèi)別。

近來(lái)，以ChatGPT為代表的“生成式AI”備受關(guān)注，而在A(yíng)I處理器市場(chǎng)占有較大份額的NVIDIA則表現非常出色。AI處理器需要在其周?chē)惭b大量稱(chēng)為HBM（高帶寬內存）的高速DRAM，這預計將推動(dòng)對DRAM的需求。不過(guò)，SK海力士本質(zhì)上是唯一一家能夠向NVIDIA供應HBM的公司。而且，SK海力士需要指派工程師與NVIDIA合作，并且沒(méi)有能力為AMD等其他AI處理器提供支持，使其成為一家極其定制化的企業(yè)。目前，配備AI處理器的AI服務(wù)器僅占所有服務(wù)器的5%，如果這個(gè)比例繼續增加，肯定會(huì )成為推高DRAM需求的因素，但這似乎并不是一個(gè)非常高效的業(yè)務(wù)，所以對整體內存市場(chǎng)的影響仍將有限。

5G是2024年實(shí)現兩位數增長(cháng)的關(guān)鍵嗎？

總體而言，我認為WSTS對2024年半導體市場(chǎng)增長(cháng)率13.1%的預測并非無(wú)法實(shí)現，但屬于看漲類(lèi)別。為了實(shí)現這一目標，第五代移動(dòng)通信（5G）服務(wù)的普及可能是必要的。

日本和海外的主要電信運營(yíng)商已經(jīng)具備了 5G 通信所需的基礎設施，主要智能手機制造商也已經(jīng)推出了兼容 5G 的產(chǎn)品。然而，不幸的是，你沒(méi)有理由購買(mǎi) 5G 智能手機，它比 4G 智能手機更貴。無(wú)論在世界哪個(gè)地方，幾乎還沒(méi)有推出任何利用5G的服務(wù)，因此它們并沒(méi)有帶來(lái)對智能手機的全面需求。

5G通信被認為是自動(dòng)駕駛、遠程醫療等必不可少的基礎設施，人們對其寄予厚望，但從某種意義上來(lái)說(shuō)，這些服務(wù)“關(guān)系到人類(lèi)的生命”，它們的落地還需要一段時(shí)間投入實(shí)際使用，就是這樣。如果使用5G的更簡(jiǎn)單、更休閑的服務(wù)在世界各地推出，這將為智能手機和個(gè)人電腦創(chuàng )造新的需求，并鼓勵I(lǐng)T供應商積極投資數據中心。一定會(huì )的。如果這種情況發(fā)生，WSTS 對 2024 年的預測將很容易實(shí)現，并且預計 2025 年市場(chǎng)將進(jìn)一步擴張。

有人表示希望生成式人工智能能夠刺激半導體需求，但正如我已經(jīng)說(shuō)過(guò)的，我認為影響不會(huì )很大。僅靠生成式人工智能不太可能為個(gè)人電腦和智能手機創(chuàng )造新的需求。

然而，如果生成式人工智能的傳播引發(fā)了某種5G服務(wù)的傳播，那就另當別論了。不幸的是，我心里沒(méi)有一個(gè)具體的形象，但我真的希望能夠推出這樣的服務(wù)。

來(lái)源：半導體芯聞