AI引爆下一輪“換機潮”？消費電子巨頭集體搶跑 這些賽道或率先受益

近日，號稱(chēng)“全面碾壓GPT-4”的谷歌Gemini AI模型問(wèn)世。其帶給業(yè)內最為重要的信號之一便是，谷歌Pixel8 Pro手機將成為首款兼容AI手機。正是鑒于終端優(yōu)勢，谷歌將壓力傳遞給了掀起AI熱潮的Open AI。

　　AI大模型與智能手機結合的趨勢已經(jīng)日漸明朗。知名果鏈分析師郭明錤最新發(fā)聲，蘋(píng)果將于明年發(fā)布的iPhone16有望成為其首款AI手機。此外，包括華為、OPPO、榮耀在內的國內智能手機巨頭也已率先“搶跑”。

　　在業(yè)內看來(lái)，每輪消費電子的景氣周期主要由技術(shù)進(jìn)步引發(fā)新需求所驅動(dòng)。而AI浪潮已至，有望拉開(kāi)新一輪消費電子創(chuàng )新周期，從而引爆下一輪“換機潮”。

　　另外也有機構認為，未來(lái)AI大模型在手機的應用，預計將率先帶動(dòng)上游硬件需求，使得SoC、存儲、電源管理芯片等環(huán)節價(jià)值量實(shí)現不同程度提升。

　　海外巨頭集體行動(dòng)

　　“只有實(shí)現模型的終端運行，才能真正將生成式AI嵌入C端用戶(hù)生活各處，”國內某大模型廠(chǎng)商人士近日對記者直言。

　　就在兩日前，谷歌突然放出了自己“迄今為止最強大、最通用的模型”Gemini，該多模態(tài)大模型號稱(chēng)“多個(gè)任務(wù)性能超過(guò)GPT-4”，因此也被視為GPT-4最為強勁的對手，宛如AI大模型賽道的“鯰魚(yú)”。

　　但在業(yè)內看來(lái)，谷歌之于OpenAI的最大優(yōu)勢在于，其積累了海量的PC和手機端用戶(hù)，擁有海量實(shí)時(shí)數據（而OpenAI的數據依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)，包括谷歌）。

　　因此，谷歌繼續放大其優(yōu)勢。這家巨頭宣布，其Pixel8 Pro成為首款兼容Gemini Nano的手機。Pixel8 Pro用戶(hù)將享有Gemini Nano支持的兩項功能：錄音機應用中的自動(dòng)摘要和Gboard鍵盤(pán)的智能回復。這兩項功能將隨Pixel8 Pro在12月功能更新一同推出。而且由于模型在設備本身運行，用戶(hù)可以期待離線(xiàn)工作時(shí)同樣流暢和原生的體驗。

　　Open AI自然也不會(huì )“坐以待斃”。有消息稱(chēng)，Open AI計劃與前蘋(píng)果首席設計師Jony Ive、日本軟銀集團CEO孫正義合作，打造全新的AI硬件產(chǎn)品，這一產(chǎn)品將圍繞“計算平臺”。據Open AI官網(wǎng)顯示，其已經(jīng)開(kāi)始招聘硬件工程師。

　　知名果鏈分析師郭明錤同日也公開(kāi)稱(chēng)，鑒于生成式人工智能在2023年爆紅的勢頭，不難預測蘋(píng)果公司將會(huì )在iPhone 16中推出相關(guān)的創(chuàng )新功能。

　　郭明錤指出，蘋(píng)果在今年第三季度改組了Siri團隊，此舉的目標就是在于整合AIGC功能和大語(yǔ)言模型。他補充稱(chēng)，語(yǔ)音輸入將是AI的關(guān)鍵接口，因此強化Siri的軟件和硬件的功能和規格是推廣AIGC的關(guān)鍵。也就是說(shuō)，明年有望發(fā)布的iPhone16可能成為蘋(píng)果首款AI手機。

　　海外巨頭的行動(dòng)具有明顯風(fēng)向標意義?！叭绻竽Ｐ鸵恢蓖Ａ粼谠贫?，生成式AI就像永遠停留在PC時(shí)代，永遠無(wú)法從無(wú)數應用中尋求更多商業(yè)化變現機會(huì )”，前述人士解釋。

　　國內大廠(chǎng)“搶跑”

　　實(shí)際上，國內智能手機巨頭們早已“搶跑”。華為8月的開(kāi)發(fā)者大會(huì )上，華為終端BG CEO余承東表示：“今天我們已經(jīng)進(jìn)入大模型時(shí)代，華為盤(pán)古大模型將要助力鴻蒙生態(tài)?！?/p>

　　在盤(pán)古大模型的加持下，鴻蒙4.0中小藝可以基于用戶(hù)圖片來(lái)生成圖片，實(shí)現自動(dòng)生成郵件邀約、進(jìn)行會(huì )議記錄等功能。

　　榮耀CEO趙明也在高通驍龍峰會(huì )上表示，榮耀Magic6帶來(lái)榮耀自研的70億的參數規模AI大模型。據悉，榮耀端側AI大模型可基于對用戶(hù)偏好的理解和感知提供個(gè)性化服務(wù)。結合多模態(tài)自然交互，榮耀Magic6對用戶(hù)意圖理解更精準、立體，能夠認知學(xué)習圖像、文本和復雜語(yǔ)義。

　　11月舉行的OPPO開(kāi)發(fā)者大會(huì )上，這家手機大廠(chǎng)也推出了自主訓練、個(gè)性專(zhuān)屬的大模型安第斯大模型AndesGPT。AndesGPT擁有對話(huà)增強、個(gè)人專(zhuān)屬和端云協(xié)同三項技術(shù)特征，包含十億至千億以上多種不同參數規模的模型規格，分為端側運行、云端運行等不同參數規模，可支撐多元化的應用場(chǎng)景。

　　而作為OPPO對話(huà)式智能助手和超級終端入口，其ColorOS系統的“小布助手”，被認為是AndesGPT大模型應用落地的最佳實(shí)驗場(chǎng)和技術(shù)突破口。

　　今年8月，在小米創(chuàng )始人雷軍的2023年度演講中，雷軍也首次展示了大模型團隊，并表示小米手機將全面擁抱AI大模型，主攻輕量化和本地部署，并已在手機端運行。另外，vivo近期也發(fā)布全新手機操作系統OriginOS 4，首發(fā)搭載其自研AI大模型。

　　記者統計發(fā)現，各大廠(chǎng)現階段的手機端AI大模型應用主要集中在圖像識別、語(yǔ)音識別、自然語(yǔ)音處理等領(lǐng)域，能夠提供更準確的語(yǔ)言識別、更智能的信息推薦、更流暢的語(yǔ)音交互、更快速的響應速度等體驗。

　　在業(yè)內看來(lái)，與傳統手機相比，AI手機可以更快地響應用戶(hù)的需求，提供更加智能化的服務(wù)，在未來(lái)的市場(chǎng)競爭中具有更大優(yōu)勢。OPPO數智工程事業(yè)部總裁劉海鋒表示，在生成式AI技術(shù)加持下，手機對于用戶(hù)意圖理解和情境感知將更準確。

　　扮演下一輪技術(shù)驅動(dòng)主角

　　智能手機市場(chǎng)在經(jīng)歷了長(cháng)時(shí)間的“寒冬”后，近期已經(jīng)出現回暖趨勢。根據Canalys數據，2023年三季度，全球智能手機出貨量?jì)H同比下降1%，下滑勢頭進(jìn)一步減緩，且在區域性復蘇和新產(chǎn)品升級需求的帶動(dòng)下，三季度出貨量實(shí)現了兩位數的環(huán)比增長(cháng)。

　　國內方面，Canalys數據顯示國內智能手機出貨量已經(jīng)連續兩個(gè)季度跌幅放緩，2023Q3出貨量?jì)H同比下滑5%至6670萬(wàn)部，且環(huán)比2023Q2有所回升。

　　更為重要的是，從行業(yè)周期來(lái)看，每輪消費電子的景氣周期主要是由技術(shù)進(jìn)步所引發(fā)的新需求驅動(dòng)的。當行業(yè)增長(cháng)陷入瓶頸之時(shí)，外界往往更期待新技術(shù)帶來(lái)的革新。

　　方正證券一份研報認為，雖然智能手機市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入存量時(shí)代，但近兩年的持續下滑，還是給未來(lái)的出貨量增長(cháng)留下了一定空間。IDC在今年6月的最新預測顯示，2023年全球出貨量或同比下降3.2%至11.7億部，但2024年有望實(shí)現6%的同比增長(cháng)，突破12億部，并在此后幾年溫和復蘇，2027年出貨量有望接近14億部。

　　在業(yè)內看來(lái)，AI促進(jìn)消費電子終端深度“智能化”改造已成行業(yè)趨勢，AI有望扮演下一輪技術(shù)驅動(dòng)的主角，并拉開(kāi)新一輪消費電子創(chuàng )新周期。

　　華泰證券認為，AI有望成為驅動(dòng)下一輪換機潮的重要因素，首批具備AI功能的智能手機將陸續推出，2024至2025年更多創(chuàng )新AI應用將落地手機。

　　除了智能手機之外，PC、智能眼鏡、智能音箱等終端也將成為人工智能的硬件入口。民生證券認為，AI有望為智能手機等終端設備存量市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(cháng)曲線(xiàn)，包括PC、AIOT、MR、汽車(chē)電子等硬件終端，未來(lái)都有重估值的潛力。

　　根據IDC預測，到2026年，中國市場(chǎng)近50%的終端設備處理器將帶有AI技術(shù)。

　　拉動(dòng)上游硬件價(jià)值量

　　“這一切都才剛剛開(kāi)始，”前述大模型廠(chǎng)商人士坦言。在他看來(lái)，手機端AI大模型的應用場(chǎng)景還比較有限，未來(lái)是否有足夠市場(chǎng)需求來(lái)支撐這一技術(shù)應用推廣仍需進(jìn)一步觀(guān)察。

　　他同時(shí)表示，手機廠(chǎng)商做大模型存在數據、算法和算力三方面難題，尤其是算力領(lǐng)域，算力大集群的建設本身就具有挑戰性。

　　但不可忽視的是，隨著(zhù)AI大模型落地智能手機，產(chǎn)業(yè)鏈上游硬件環(huán)節有望率先受益。

　　華泰證券一份研報分析，AI大模型在手機應用對其BOM成本影響主要包括：1）SoC：AI引擎升級、NPU算力提升；2）存儲：手機RAM升級至24GB LPDDR5X，相較當前主流的8GB LPDDR4X，成本提升300%；3）電源：電池/電源管理芯片升級，但彈性相對較??；4）光學(xué)：AI 推動(dòng)屏下攝像頭應用取得突破。

　　其中最為重要的是SoC環(huán)節，包括CPU、GPU、LPDDR、Modem等單元，其中CPU、GPU、NPU、ISP主要負責各類(lèi)數據處理。參考高通驍龍處理器迭代路徑，為滿(mǎn)足AI算力需求， 手機SoC需持續推進(jìn)AI引擎的迭代并提升NPU算力，從而令價(jià)值量提升。

　　另外在存儲方面，華泰證券舉例顯示，在推理場(chǎng)景下，以一個(gè)100億參數模型（FP16 精度）不考慮模型運算時(shí)的臨時(shí)變量，總計需要18.6GB內存。而在今年8月，小米新發(fā)布的K60至尊版以及一加新發(fā)布的Ace2 Pro機型運行內存均已提升至24GB，為AI應用發(fā)展留足冗余。

　　而在電源方面也有望出現價(jià)值量提升。上述機構分析認為，不斷運行的推理任務(wù)將使得設備耗電加快，拉動(dòng)電池容量以及相應的電源管理芯片升級需求。

　　其中，對于快充芯片，一方面更大電池容量對快充速度要求會(huì )有所提升，另一方面手機AI性能增強有望協(xié)助手機進(jìn)行快充自動(dòng)調節管理，更好保障協(xié)調電池安全和整體性能。