中美科技競賽拉開(kāi)帷幕

編者按：當地時(shí)間1月26日，美國總統拜登發(fā)表年內首場(chǎng)經(jīng)濟演講。當談及科研投入時(shí)，拜登說(shuō)：“我們從世界第一跌到第九，中國卻從十年前的第八升到第二，一些國家正在迅速向美國逼近”。

在演講中，拜登夸耀自己力推的立法成果《芯片和科學(xué)法案》和全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈重整行動(dòng)。據媒體報道，美國、荷蘭和日本近期達成了一項關(guān)于芯片技術(shù)限制性協(xié)議，其中將包括但不限于先進(jìn)制程的光刻機。

隨著(zhù)國際政治的安全焦慮日益升級，中美科技博弈逐漸白熱化，政治力量高度關(guān)切技術(shù)與產(chǎn)業(yè)安全。本文原標題《以發(fā)展與安全的邏輯重估產(chǎn)業(yè)價(jià)值》，以國家安全的視角看中美科技競賽正在拉開(kāi)帷幕。

俄烏戰爭終結了自90年代以來(lái)的經(jīng)濟全球化，自由協(xié)作的全球產(chǎn)業(yè)鏈被撕裂，以安全為邊界的局部產(chǎn)業(yè)鏈正在重組；“和平與發(fā)展”的全球主旋律快速退場(chǎng)，“安全與發(fā)展”正成為各國政治力量的共識。

去年中共“二十大”正式提出“統籌發(fā)展和安全”，12月政治局會(huì )議要求，“產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，科技政策要聚焦自立自強”。預計，今年，結構性貨幣政策以及財政政策將投入更多資金到基于國防安全、國家競爭、技術(shù)封鎖相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，以滿(mǎn)足“自立自強”的安全需求。

中美科技競賽正在拉開(kāi)帷幕：中國煤炭、進(jìn)口中東石油以及新能源構成的能源安全體系之于美國頁(yè)巖油氣、可控核聚變以及清潔能源，中國航空航天系統、5G之于美國NASA、星鏈以及計劃服務(wù)于國防部門(mén)的星盾，中國芯片技術(shù)自主化之于美國半導體產(chǎn)業(yè)回歸以及技術(shù)封鎖。

在此大背景下，市場(chǎng)將對航空航天、軍工、半導體、化石能源及新能源、高端裝備、通信及人工智能、專(zhuān)精特新等產(chǎn)業(yè)價(jià)值重新評估。以發(fā)展與安全并舉的視角重估技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值，是未來(lái)五年或多年市場(chǎng)估值的主要邏輯。

本文從全球化的國家安全出發(fā)，提出基于發(fā)展與安全的邏輯重估技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值，以及思考如何才能真正實(shí)現國家安全與技術(shù)進(jìn)步。

本文邏輯

一、國際政治的安全焦慮

二、技術(shù)產(chǎn)業(yè)的安全估值

三、全球時(shí)代的安全悖論

【正文7000字，閱讀時(shí)間20'，感謝分享】 

01 

國際政治的安全焦慮

安全焦慮，是當下國際政治的主旋律。

這輪崛起于90年代的失衡的全球化秩序崩潰于2008年金融危機。金融危機引發(fā)了美國政治生態(tài)兩極化，導致建制派勢力倒臺，經(jīng)濟失序沖擊政治秩序，特朗普政府試圖打破貿易、技術(shù)、資本秩序。盡管拜登聯(lián)合激進(jìn)派重新奪回白宮，并修復了美國與歐日關(guān)系，但大勢已起。新冠疫情引發(fā)的全球供應鏈危機以及國家制度之爭，俄烏戰爭引發(fā)的全球能源危機和地緣政治危機，將國際政治安全焦慮與國家沖突情緒引致高潮。國際秩序崩潰進(jìn)入愈加敏感的地緣政治安全、國防系統及意識形態(tài)，脫勾斷鏈的能源、金融與商品貿易，更為廣泛的技術(shù)封鎖及技術(shù)獨立。國家沖突與政治力量正在推動(dòng)兩大體系的形成，即去俄油氣的國際能源與金融體系，弱東亞的國際商品供應體系。美國、歐洲以及亞洲各國紛紛增加軍事投入與財政支出，實(shí)施保護法令和支持性產(chǎn)業(yè)政策，增強自身在國防、經(jīng)濟、金融、能源、技術(shù)、數據以及地緣政治方面的安全。

近五年，全球主要國家的宏觀(guān)經(jīng)濟政策明顯政治化，即貨幣政策支持財政融資，財政融資支持產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)政策支持國家安全。

經(jīng)濟學(xué)一般不支持政府使用產(chǎn)業(yè)政策，宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué)主張的是財政政策、貨幣政策及其調節手段，也不推薦產(chǎn)業(yè)政策。過(guò)去，大規模使用產(chǎn)業(yè)政策的國家主要是日本、中國以及其它轉軌型國家，歐美國家的產(chǎn)業(yè)政策較少。但是，近些年，歐美國家財政政策明顯產(chǎn)業(yè)政策化，不少財政資金專(zhuān)門(mén)投入到能源、半導體、生物技術(shù)等產(chǎn)業(yè)，致力于技術(shù)產(chǎn)業(yè)回歸及本土化。

例如，美國《2022年降低通脹法案》涉及補貼或減稅資金規模達到3700億美元，目的是強化能源安全和戰略性產(chǎn)業(yè)回流，對受補貼企業(yè)提出了嚴格的國產(chǎn)化限制。

美國《2022年芯片和科學(xué)法》涉及資金總額2800億美元，包括為美國半導體制造業(yè)提供520億美元補貼和激勵措施，目的是重構全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈，強化美國半導體產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)領(lǐng)先和領(lǐng)導地位。要求受補貼企業(yè)，包括在美國投資的日韓企業(yè)，不再增加對一些國家的半導體產(chǎn)業(yè)投資。

臺積電在美國亞利桑那州鳳凰城投資了兩期工程，其中包括用于量產(chǎn)目前最先進(jìn)的3納米制程芯片的工廠(chǎng)，合計總投資400億美元，為美國歷史上規模最大的外國直接投資案之一。美國政府為臺積電準備了一個(gè)聲勢浩大的“遷機儀式”，除了總統拜登親身赴會(huì )外，還有來(lái)自蘋(píng)果、高通、英偉達等900名政商界人士。拜登政府將其作為美國半導體產(chǎn)業(yè)振興的重要政績(jì)來(lái)安撫選民。

美國《2023財年國防授權法案》將國防預算提高到創(chuàng )紀錄的8580億美元，比拜登政府提議的還要高出450億美元。這8580億美元國防開(kāi)支，除了增加軍人薪水、采購武器外，還包括新增的微電子和高超音速武器等新技術(shù)預算，為“Pacific Deterrence Initiative”投入115億美元。另外，該法案還將阻止美國政府購買(mǎi)來(lái)自中國企業(yè)生產(chǎn)的芯片。不過(guò)，法案的最終版本對此放寬了限制。

俄烏戰爭引發(fā)了歐洲地緣政治危機和全球能源危機，大大加劇了國際政治的不安全感和不信任感。除了美國，歐洲、日本、韓國以及其它亞洲國家，紛紛擴大軍事開(kāi)支，投入更多的財政致力于國防獨立、技術(shù)自主、能源安全和產(chǎn)業(yè)本土化。

近些年，歐盟試圖通過(guò)全球統一最低稅率、減排政策推動(dòng)制造業(yè)回流，但收效甚微。俄烏戰爭促使歐洲經(jīng)濟結構“斷臂式”調整，全面去俄油氣，引發(fā)大通脹，導致歐元大跌、制造業(yè)及貿易急劇萎縮，反而加劇了歐洲制造業(yè)的外遷。

近期，法國國際關(guān)系研究所（IFRI）發(fā)表《歐盟工業(yè)戰略：協(xié)調競爭和地緣經(jīng)濟挑戰》一文，分析歐盟在全球激烈的競爭背景下的戰略調整，包括歐洲工業(yè)戰略、去對第三方市場(chǎng)依賴(lài)度以及建立貿易預防機制（見(jiàn)中國發(fā)展出版社，《經(jīng)濟參要｜歐盟新產(chǎn)業(yè)戰略：應對全球競爭和增強經(jīng)濟韌性》）。

2021年5月更新的《歐盟工業(yè)戰略》，就繪制了歐盟戰略依賴(lài)關(guān)系及歐盟進(jìn)口的5200種產(chǎn)品的依存度圖譜，明確了歐盟高度依賴(lài)的敏感領(lǐng)域的137種產(chǎn)品，占歐盟以外進(jìn)口貨物總額的6%。這些產(chǎn)品中有一半以上來(lái)自中國，主要涉及稀土和關(guān)鍵原材料。歐盟的產(chǎn)業(yè)戰略試圖強化歐盟在重要領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，包括航空航天和國防、電子信息、可再生能源等。

去年2月，歐盟公布了《芯片法案》，歐盟成員國計劃投入超過(guò)430億歐元用于發(fā)展芯片行業(yè)，以扶植本土芯片供應鏈，降低對美國和亞洲芯片的依賴(lài)度。歐洲在芯片生產(chǎn)中所占的份額從2000年的24%下降到了現在的8%，該法案目標是到2030年將這一比例提升到20%。

歐盟正在制定市場(chǎng)預防機制，用于保護關(guān)鍵資產(chǎn)、打擊第三方脅迫、平衡市場(chǎng)準入、解決安全問(wèn)題等。不過(guò)，歐洲的經(jīng)濟結構轉型挑戰不小，面臨能源和原材料匱乏、投資吸引力下降等問(wèn)題。

作為歐盟核心國家，德國在能源危機中損失慘重，化工、汽車(chē)等制造業(yè)遭受產(chǎn)能打擊。去年11月，德國總理舒爾茨帶領(lǐng)豪華商業(yè)團隊訪(fǎng)華，為巴斯夫、大眾汽車(chē)等老牌德國企業(yè)緩解產(chǎn)能危機、擴大對華投資作政治鋪墊。在能源危機之下，中德之間存在相當的貿易互補性。不過(guò)，在德國政治內部，對華政策存在分歧。德國議會(huì )試圖通過(guò)限制性法令，包括投資審查、軍民兩用品出口限制，以減少對中國以及第三市場(chǎng)的依賴(lài)度。實(shí)際上，德國不會(huì )脫離歐盟的產(chǎn)業(yè)自主化及經(jīng)濟安全框架。

這就是當今國際政治的安全焦慮。

02

技術(shù)產(chǎn)業(yè)的安全估值

安全議題，正在納入各主要國的政治及對外政策的考量中，也正在改變財政、產(chǎn)業(yè)政策以及技術(shù)產(chǎn)業(yè)的估值。

去年“二十大”正式提出“統籌發(fā)展和安全”，既要發(fā)展又要安全成為中國式現代化的主要路線(xiàn)。在“二十大”報告全文中，“安全”的詞頻91次，“發(fā)展”的詞頻239次。雖然安全的詞頻低于發(fā)展，但高于十九大的55次。未來(lái)五年甚至更長(cháng)時(shí)間，安全指標在中國決策邏輯中的地位將持續增強。

安全的含義頗為廣泛，包括國家安全、政治安全、經(jīng)濟安全、軍事科技文化社會(huì )安全等。落實(shí)到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，“在關(guān)系安全發(fā)展的領(lǐng)域加快補齊短板，提升戰略性資源供應保障能力”。

12月中央政治局會(huì )議要求，“積極的財政政策要加力提效，穩健的貨幣政策要精準有力，產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，科技政策要聚焦自立自強”。怎么理解？

先看產(chǎn)業(yè)政策和科技政策，要求是發(fā)展和安全并舉、自立自強。預計明年，政府將持續增加關(guān)系國防安全、國家競爭、技術(shù)封鎖相關(guān)的產(chǎn)業(yè)投入，具體包括航空航天、軍工、半導體、化石能源及新能源、高端裝備、通信及人工智能、專(zhuān)精特新等產(chǎn)業(yè)。

再結合財政政策和貨幣政策。財政政策要加力提效，貨幣政策要精準有力，往哪個(gè)方向精準發(fā)力提效，主要是高端制造業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域。明年，政府將使用結構性貨幣政策，如技術(shù)創(chuàng )新再貸款、政策性金融性工具，加大財政專(zhuān)項資金的傾向力度，更大規模地投資關(guān)系安全自立的技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

未來(lái)五年，發(fā)展與安全將成為技術(shù)產(chǎn)業(yè)估值的主要邏輯，市場(chǎng)需要對重要技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重新估值。

先看能源產(chǎn)業(yè)。能源安全是國家安全的主要內容之一，而俄烏戰爭引發(fā)能源危機，大大增加了各國能源安全焦慮。缺油少氣的歐洲試圖短期內徹底擺脫對俄羅斯能源的依賴(lài)，尋求能源進(jìn)口多元化來(lái)增加安全邊界。印度在地緣政治沖突中兩邊通吃，趁機大規模進(jìn)口廉價(jià)的俄羅斯石油。

美國能源供應以市場(chǎng)為主，頁(yè)巖氣革命幫助美國成為能源凈出口國。不過(guò)，近十多年，民主黨政府大力打擊化石能源，使用產(chǎn)業(yè)政策大規模補貼新能源產(chǎn)業(yè)。

勞倫斯·利弗莫爾國家實(shí)驗室（LLNL）便是聯(lián)邦政府資助的國家實(shí)驗室，LLNL實(shí)驗室進(jìn)行的核聚變實(shí)驗耗資高達35億美元?？煽睾司圩兊哪芰吭鲆鎸?shí)驗給能源供應打開(kāi)了“太陽(yáng)”級別的空間。該實(shí)驗實(shí)際上模擬太陽(yáng)環(huán)境，用強大的激光將氫氣加熱到1億攝氏度，超過(guò)太陽(yáng)核心的溫度，并將它壓縮到大氣壓力的1000億倍以上，以觸發(fā)核聚變反應產(chǎn)生巨大的能量增益。如果該技術(shù)未來(lái)能夠進(jìn)入商用并量產(chǎn)，全球能源格局將被顛覆，資本市場(chǎng)將重新評估全球各類(lèi)能源的價(jià)值。

中國實(shí)施能源多元化路線(xiàn)，回歸煤炭為主體的能源安全體系，加大煤炭保供力度；增進(jìn)與沙特的國際關(guān)系，增加在沙特的投資和中東石油的進(jìn)口。中國政府在加大火電保供的同時(shí)，持續大規模投資補貼光電、風(fēng)電、電車(chē)等新能源產(chǎn)業(yè)。對新能源的公共投資，包含國家能源安全的考慮。去年，新能源汽車(chē)在能源危機之下意外大豐收。由于去年遭遇煤炭石油價(jià)格上漲、電力緊缺，同時(shí)“驚現”新能源投資紅利，明年政府還將在煤炭、石油、電力以及新能源領(lǐng)域大規模投入。

接著(zhù)看半導體產(chǎn)業(yè)。芯片被認為是技術(shù)“卡脖子”最嚴重的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也正在成為地緣政治的焦點(diǎn)和各國謀求經(jīng)濟安全的核心力量。

過(guò)去，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（大基金）投資金額超過(guò)3400億元，不過(guò)去年該公司成為了反腐風(fēng)暴中心。盡管如此，中國政府不會(huì )動(dòng)搖尋求芯片技術(shù)突破的決心和半導體自主化的路線(xiàn)。明年，政府可能推出半導體產(chǎn)業(yè)扶持計劃，通過(guò)補貼、稅收抵免等方式支持半導體制造企業(yè)，規?？赡艹^(guò)萬(wàn)億。當然，半導體從誕生開(kāi)始就是一個(gè)全球化產(chǎn)業(yè)，中國方面可能設法爭取韓國半導體企業(yè)的支持。

再看航空航天及通信產(chǎn)業(yè)。國家之間的頂級較量將移步太空領(lǐng)域，航空航天及通信安全在俄烏戰爭中被放大。馬斯克SpaceX的“星鏈”低軌衛星介入了這場(chǎng)戰爭，憑借其大容量、高通量等優(yōu)勢發(fā)揮了重要的軍事作用?！靶擎湣表椖坑媱澖ㄔO4.2萬(wàn)顆低軌衛星，在全球范圍內提供全天候、低時(shí)延的高速通信網(wǎng)絡(luò )。近期，SpaceX發(fā)布星盾（StarShield）項目，服務(wù)于政府、國防及情報部門(mén)。該項目將進(jìn)一步加劇主要國家對低軌空域資源的爭奪。

在通信安全方面，華為5G的國際爭端延續多年。去年中國衛星網(wǎng)絡(luò )集團成立，將統籌、規劃和建設低軌衛星通信網(wǎng)絡(luò )。未來(lái)相當長(cháng)一段時(shí)間，中國都將保持航空航天及通信產(chǎn)業(yè)的高投入、強投資。

最后看互聯(lián)網(wǎng)及數據產(chǎn)業(yè)。在中國及全球，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)市場(chǎng)化程度高的產(chǎn)業(yè)。但是，近年，互聯(lián)網(wǎng)平臺的數據安全問(wèn)題被監管部門(mén)及社會(huì )公眾高度關(guān)注。馬斯克在收購推特后持續爆料推特在拜登兒子丑聞、特朗普封號等事件上的輿論操控記錄。在中國，數據安全尤其是數據跨境同樣被納入監管。中美兩國在數據安全監管方面的政策沖突一度還引發(fā)中概股集體退市危機。值得注意的是，對互聯(lián)網(wǎng)方面的安全需求，主要集中在監管上，而不是像新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)施大規模的補貼與扶持政策，而更為廣義上的安全，實(shí)際上是產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng )新。

隨著(zhù)大規模的結構性貨幣、專(zhuān)項財政進(jìn)入技術(shù)產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)將以發(fā)展與安全的邏輯對這些產(chǎn)業(yè)重新定價(jià)。值得注意的是，短期產(chǎn)業(yè)估值將被基于安全的財政、產(chǎn)業(yè)等政策拉高，但其長(cháng)期價(jià)值根植于企業(yè)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)實(shí)力及產(chǎn)業(yè)發(fā)展之中。

那么，如何理解發(fā)展與安全的關(guān)系？

03 

全球時(shí)代的安全悖論

即便俄烏戰爭在明年結束，全球性的安全焦慮在未來(lái)數年甚至更長(cháng)時(shí)間依然是左右國家外交、經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策的主要邏輯。

安全焦慮源自國際政治秩序崩壞，而國際政治秩序崩壞源自2008年金融危機觸發(fā)的全球化經(jīng)濟失衡。如果無(wú)法解決中央****及法幣統制經(jīng)濟、資源要素（資本、勞動(dòng)力）自由流動(dòng)、經(jīng)貿規則公平性三大問(wèn)題，全球化經(jīng)濟將反復崩潰于債務(wù)、通脹、匯率危機，長(cháng)期低增長(cháng)和貧富持續分化，無(wú)法為國際政治秩序提供穩定的經(jīng)濟基礎。新一輪經(jīng)濟全球化浪潮難再起，國際政治與意識形態(tài)裂痕修復則頗為艱難。

歷史經(jīng)驗表明，當秩序加速崩壞時(shí)，各國紛紛以國家安全為目的擴張軍力、集中力量和管控資源。不過(guò)，真正值得各國警惕的是，國家主義主導的安全政策未必能夠帶來(lái)真正的安全，反而可能加劇金融風(fēng)險與政治沖突。上個(gè)世紀30年代，大蕭條觸發(fā)了世界安全閾值，主要國家采取以鄰為壑的貿易與金融政策，德日政府大力發(fā)展國家資本主義，大規模的公共資本投入最終試圖以戰爭的方式謀求經(jīng)濟與安全回報。米塞斯和哈耶克曾對此行為提出過(guò)尖銳的批判。

在全球化時(shí)代，以安全為目的的國家主義存在明顯的“安全悖論”。全球化時(shí)代的國家組織，其自身缺乏穩定性，真正的安全來(lái)自于高速運轉與自發(fā)協(xié)作的全球化市場(chǎng)。正如陀螺，一個(gè)高速旋轉的陀螺尚存穩定，而陀螺一旦減速，尤其是以安全為目的的“急剎車(chē)”，反而擴張其風(fēng)險。一個(gè)市場(chǎng)化國家內部也存在“陀螺”安全悖論，以安全乃至任何目的的強力經(jīng)濟干預一旦引發(fā)宏觀(guān)失速反催生更多的不確定性。

因此，該如何理解以發(fā)展與安全并舉的邏輯？

安全的前提是發(fā)展，沒(méi)有發(fā)展安全無(wú)從談起，強力控制下的低水平的穩定實(shí)則暗流涌動(dòng)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)才能構筑真正的安全邊界。

何為能源安全？通常被理解為能源供應，而能源供應規模建立在技術(shù)之上。中國頁(yè)巖氣儲存豐富，2021年新增探明地質(zhì)儲量達7454億立方米，不過(guò)目前有技術(shù)能力開(kāi)發(fā)的頁(yè)巖氣占比少?？煽睾司圩冎恍枰獦O少的質(zhì)量便可轉化為巨大的能力。該技術(shù)的原理是愛(ài)因斯坦的質(zhì)能方程式E=MC^2，其技術(shù)難點(diǎn)除了高溫高壓，還有可控，即等離子體在有限的空間里被約束足夠長(cháng)時(shí)間?？煽睾司圩兊拇笠幠Ｉ逃脤氐最嵏踩藗儗δ茉窗踩膫鹘y理解。

何為通信安全？星鏈將通信戰場(chǎng)遷移至低軌太空領(lǐng)域，以大容量、高通量、全天候、低時(shí)延、更廉價(jià)重新定義了通信安全。

何為芯片安全？沒(méi)有任何一個(gè)國家能夠掌握芯片制造的所有技術(shù)，從國家主義的角度來(lái)看，沒(méi)有一個(gè)國家具備真正的芯片安全。芯片安全只能來(lái)自全球化市場(chǎng)，深度參與半導體全球產(chǎn)業(yè)鏈精細分工之中才能獲得真正的芯片安全。對芯片而言，發(fā)展即安全。

何為互聯(lián)網(wǎng)安全？數據安全當然是互聯(lián)網(wǎng)安全的一部分，但不是全部?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng )新及其帶來(lái)的經(jīng)濟規模、就業(yè)、稅收以及消費福利，可以構建更加廣闊的經(jīng)濟安全邊界。

那么，如何發(fā)展產(chǎn)業(yè)？如何創(chuàng )新技術(shù)？

在“新十條”發(fā)布的第二天，我驅車(chē)趕往東莞參加灣區科創(chuàng )論壇。我跟朋友開(kāi)玩笑說(shuō)，這個(gè)論壇打響了拼經(jīng)濟第一槍。怎么拼經(jīng)濟？到場(chǎng)的專(zhuān)家基本都在講技術(shù)創(chuàng )新。怎么搞技術(shù)創(chuàng )新？絕大多數發(fā)言者都講到技術(shù)安全問(wèn)題（美國技術(shù)封鎖），同時(shí)都呼吁政府大規模投資技術(shù)、投資大型企業(yè)，只有一位專(zhuān)家講到需求端與消費的重要性，沒(méi)有一位專(zhuān)家能夠跳出技術(shù)產(chǎn)業(yè)看技術(shù)創(chuàng )新。

當然，這并不是說(shuō)政府投資基礎科學(xué)和重大技術(shù)不重要，我想表達的是，我們需要正確理解技術(shù)創(chuàng )新。

峰會(huì )上，經(jīng)濟學(xué)家樊綱講到美國制造業(yè)比重下降的現象。他解釋說(shuō)，過(guò)去幾十年，美國制造業(yè)不斷地把廣告、設計等業(yè)務(wù)外包出去，制造業(yè)產(chǎn)值比重持續下降，服務(wù)業(yè)產(chǎn)值比重持續上升。但是，如果把外包出去的業(yè)務(wù)加回來(lái)，美國的制造業(yè)比重沒(méi)有下降太多。

很多人從空心化的角度去分析美國的制造業(yè)，產(chǎn)業(yè)轉移或許是美國制造業(yè)比重持續下降的原因之一。但我們不能忽略一個(gè)更為根本的邏輯：制造業(yè)持續精細化分工。實(shí)際上，任何一個(gè)國家，即便其制造業(yè)持續維持全球競爭力，制造業(yè)的產(chǎn)值比重均呈下降趨勢。這是由產(chǎn)業(yè)全球化分工的趨勢決定的。制造業(yè)將廣告、設計、系統研發(fā)、融資等外包出去，這是一個(gè)產(chǎn)業(yè)不斷全球精細化分工的過(guò)程，分工的結果是龐大的服務(wù)業(yè)崛起。

這里形成一個(gè)思路，從產(chǎn)業(yè)分工的角度去理解技術(shù)創(chuàng )新（而不是僅僅對制造業(yè)、技術(shù)企業(yè)的投入）。一個(gè)技術(shù)創(chuàng )新發(fā)達的國家，其或其高度融合的國際市場(chǎng)，服務(wù)業(yè)也定然發(fā)達。實(shí)際上，越發(fā)達越精細的服務(wù)業(yè)，比如貿易、金融、教育、高端商務(wù)服務(wù)業(yè)（設計、會(huì )計、審計、法律），反過(guò)來(lái)促進(jìn)制造業(yè)和技術(shù)創(chuàng )新。

當今這個(gè)時(shí)代，任何一項頂級技術(shù)都是全球化產(chǎn)業(yè)分工與協(xié)作的產(chǎn)物。這是斯密定理決定的。

荷蘭ASML一臺EUV光刻機重達180噸，超過(guò)10萬(wàn)個(gè)零件，由來(lái)自全球光學(xué)、有機化學(xué)、儀器儀表等眾多領(lǐng)域的5000多家供應商提供。最初，ASML需要一面非常平整的鏡子，他們找到了德國蔡司來(lái)實(shí)現，后者是一家光學(xué)技術(shù)公司，生產(chǎn)顯微鏡、眼鏡片、攝影鏡頭等。實(shí)際上，ASML的高要求又促進(jìn)了蔡司的工藝進(jìn)步。其實(shí)中國香港與大灣區也是一個(gè)典型例子。香港的貿易業(yè)、金融業(yè)為珠三角制造業(yè)提供貿易融資和技術(shù)融資，香港會(huì )計審計等高端商務(wù)服務(wù)業(yè)支持貿易和金融業(yè)。

跳出制造業(yè)和技術(shù)投資來(lái)看，全球化產(chǎn)業(yè)分工、金融業(yè)、服務(wù)業(yè)以及繁榮的消費是我們長(cháng)期忽略的，這些恰恰是技術(shù)進(jìn)步的土壤。我想表達的不是只發(fā)展服務(wù)業(yè)而忽視制造業(yè)和技術(shù)創(chuàng )新，而是技術(shù)創(chuàng )新源自消費繁榮、精細分工的國際自由市場(chǎng)。要注意，繁榮發(fā)達的消費，本質(zhì)上是對人的卓越投資。實(shí)現國家強大、家庭富有的主體一定是強大的企業(yè)和個(gè)體。我們看不到一個(gè)企業(yè)與個(gè)體羸弱而國強民富、技術(shù)領(lǐng)先的國家。

發(fā)展即安全。這是全球化時(shí)代的安全觀(guān)。

弱水三千，只取一瓢飲。足矣！

來(lái)源：智本社