芯片砍單風(fēng)暴背后：只是變了個(gè)“缺法”

6月29日，奔馳CEO表示，全球半導體芯片短缺將持續一整年直到2023年。半導體產(chǎn)業(yè)的形勢非常嚴峻，今年乃至明年該行業(yè)仍將面臨挑戰。

7月1日，中國臺灣經(jīng)濟日報報道，半導體芯片砍單降價(jià)風(fēng)暴擴大，先前價(jià)格相對硬挺、供不應求的MCU也開(kāi)始出現報價(jià)雪崩潮，尤其是消費類(lèi)MCU。大陸市場(chǎng)更傳出全球前五大MCU廠(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格腰斬的消息。

一面，是企業(yè)高喊缺芯；一面，是砍單降價(jià)消息頻發(fā)?，F如今半導體市場(chǎng)一冰一火，令人撲朔迷離。

市場(chǎng)情況到底如何？為何市場(chǎng)會(huì )出現兩極分化？芯片產(chǎn)能真的要過(guò)剩了嗎？為此，芯師爺采訪(fǎng)了幾位半導體業(yè)內人士，一窺當前芯片交易市場(chǎng)的實(shí)際情況。

兩極分化的背后：結構性缺芯

“之前賣(mài)一兩千元一顆的料，現在開(kāi)價(jià)都降到800元了，結果買(mǎi)方直接給砍到80元！”黃先生是做TI 芯片業(yè)務(wù)的，他告訴芯師爺，“自從TI發(fā)布產(chǎn)能緩解通知以來(lái)，TI芯片價(jià)格的下跌速度完全不亞于過(guò)山車(chē)?！?/span>

“但芯片短缺也仍舊存在，不過(guò)不再是全面緊缺，而是結構性短缺?！秉S先生進(jìn)一步指出，“車(chē)規芯片、工控芯片、醫療芯片依然緊缺，特別是32位高價(jià)MCU。消費類(lèi)芯片則由于消費電子市場(chǎng)低迷，呈現供過(guò)于求的景象?！?/span>

“以ST為例，STM32F7、STM32F4、STM32H系列現在依然極為短缺，2022年幾乎沒(méi)有到貨?！弊鯯T業(yè)務(wù)的劉先生表示，“ST 部分型號價(jià)格依然堅挺，主要集中在國產(chǎn)不容易替代的中高端芯片。”

但消費電子需求下跌導致的低迷情緒，傳遞到了整個(gè)市場(chǎng)，“因為買(mǎi)漲不買(mǎi)跌，這是大多數人的心理，”劉先生對芯師爺表示，“消費芯片價(jià)格下跌，勢必影響市場(chǎng)信心，觀(guān)望情緒有所增加，比如有些企業(yè)明明芯片庫存都快無(wú)法滿(mǎn)足生產(chǎn)需求了，但一直遲疑不提貨，等著(zhù)自己所在領(lǐng)域的芯片降價(jià)?！?/span>

“但消費類(lèi)電子的產(chǎn)線(xiàn)和汽車(chē)芯片、工控芯片的產(chǎn)線(xiàn)并不通用，因為每一種產(chǎn)品所采用的晶圓工藝不一樣，消費產(chǎn)品所用的芯片工藝主要是7nm、14nm，這些晶圓產(chǎn)能對車(chē)規MCU來(lái)說(shuō)是用不上的?！眲⑾壬硎?，“汽車(chē)和工業(yè)方面需求沒(méi)有下滑，反而在持續增長(cháng)，依然面臨芯片短缺問(wèn)題?！?/span>

芯片市場(chǎng)：未來(lái)依舊看好

“隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，芯片需求只會(huì )日益拉升，半導體依然是充滿(mǎn)前景的行業(yè)?！眲⑾壬硎?，“只是由于疫情和俄烏戰爭等因素，有些市場(chǎng)需求，比如消費電子，短期內被抑制了?！?/strong>

“由于新冠疫情爆發(fā)，居家辦公、娛樂(lè )、在線(xiàn)學(xué)習等需求激增，導致2020年四季度開(kāi)始出現缺芯，這相當于消費電子需求提前透支了，”劉先生補充到，“再加上今年2月意外爆發(fā)的俄烏戰爭，致使歐洲石油和天然氣等能源價(jià)格上漲，歐洲民眾生活成本不斷攀升，全球通貨膨脹加劇，極大抑制了手機、PC等消費電子市場(chǎng)需求?！?/span>

“第二個(gè)是疫情影響，位于上海和昆山的很多電子廠(chǎng)紛紛停工，時(shí)長(cháng)長(cháng)達兩個(gè)月之久?！眲⑾壬M(jìn)一步指出，“而另外一邊，很多現貨商之前預定的芯片陸續到貨，這些都是前期高價(jià)囤的貨，上海的疫情導致很多貨出不去，使得大量庫存砸在手里，疊加下游需求不振等多重因素，現在他們不得不降價(jià)拋貨，降低損失?！?/span>

“但是俄烏戰爭、疫情終會(huì )過(guò)去，隨著(zhù)疫情和戰爭的影響趨弱、復工復產(chǎn)情緒升溫以及消費刺激政策等因素的帶動(dòng)下，市場(chǎng)需求會(huì )逐步回暖、釋放，而當前產(chǎn)能增長(cháng)是低于預期的。”

在6月25日舉行的2022中國南沙國際集成電路產(chǎn)業(yè)論壇上，汽車(chē)核心零部件廠(chǎng)商“博世中國”總裁陳玉東表示，目前其芯片產(chǎn)品平均只能滿(mǎn)足汽車(chē)廠(chǎng)商31％的需求，預計下半年供給率可以提升到50％至60％，但“缺芯”依然會(huì )是主題。

另外一方面，這兩年全球芯片供應緊張，讓中國企業(yè)充分認識到了掌握芯片技術(shù)的重要性，中低端芯片有了國產(chǎn)替代。

“國產(chǎn)替代的發(fā)展，也在這波降價(jià)潮中扮演著(zhù)重要角色。”劉先生表示，“以我所代理的ST為例，汽車(chē)等領(lǐng)域的需求爆發(fā)，導致ST MCU價(jià)格上漲、交期延長(cháng)，再加上下游分銷(xiāo)商的囤貨、炒貨，使得部分型號MCU產(chǎn)品價(jià)格飆漲，很多終端廠(chǎng)商買(mǎi)不起，便開(kāi)始調整方案，尋找國產(chǎn)替代，國產(chǎn)MCU的貨因此也都能順利流向了下游電子廠(chǎng)，國產(chǎn)品牌正在一點(diǎn)點(diǎn)地搶占原屬于ST的市場(chǎng)，ST現貨市場(chǎng)也因此出現了松動(dòng)。”

但是就車(chē)用、工業(yè)芯片而言，國外技術(shù)成熟，替代性門(mén)檻還是較高，國內半導體長(cháng)期來(lái)看依然會(huì )呈現追趕勢頭。

芯片產(chǎn)能依舊緊張，交期也在延長(cháng)

雖然自2020年以來(lái)，全球代工廠(chǎng)和國際IDM接連宣布了擴產(chǎn)消息，比如臺積電、聯(lián)電、英特爾、三星、力積電、中芯國際、美光、意法半導體、華虹、格芯、士蘭微、比亞迪半導體等。

但是這并不意味著(zhù)隨著(zhù)建廠(chǎng)的完成，產(chǎn)能就能迅速轉化為產(chǎn)量，市場(chǎng)會(huì )很快進(jìn)入到產(chǎn)能過(guò)剩。

“從投建到正式投產(chǎn)，這個(gè)周期比較長(cháng)，所釋放的產(chǎn)能還是不足以緩解芯片的短缺?！眲⑾壬硎?。

市面上消息，據市場(chǎng)研究機構TrendForce最新的報告顯示，由于半導體設備交期進(jìn)一步延長(cháng)至18~30個(gè)月，預計將對臺積電、聯(lián)電、格芯、中芯國際等晶圓廠(chǎng)的擴產(chǎn)計劃帶來(lái)沖擊，使得整體的擴產(chǎn)將延后2~9個(gè)月不等。并預計2023年晶圓代工產(chǎn)能增長(cháng)率將由原先預測的10%降至8%。

此外，據富昌電子Q2的市場(chǎng)行情報告顯示，ST的MCU產(chǎn)品價(jià)格呈現出全線(xiàn)上漲的趨勢，交期也在延長(cháng)。

圖源：富昌電子Q2的市場(chǎng)行情報告

具體而言，8位MCU、汽車(chē)MCU、STM32F0、F1系列32位MCU產(chǎn)品根本給不出交期，其他32位MCU交期也已經(jīng)到了35-52周。

同時(shí)，從主流產(chǎn)品的貨期中來(lái)看，此前MCU的產(chǎn)品貨期均未有出現明顯緩解，仍舊高達50周左右。

圖源：見(jiàn)智研究

不過(guò)，2022年庫存風(fēng)暴骨牌已經(jīng)倒下，預計半導體從今年下半年起一直到2023 年，可能進(jìn)入較為健康的階段性庫存調整。

寫(xiě)在最后

半導體是一個(gè)有著(zhù)明顯周期性的行業(yè)，會(huì )不斷經(jīng)歷市場(chǎng)需求旺盛訂單增加，價(jià)格上升——市場(chǎng)需求回落，訂單和價(jià)格隨之下滑——市場(chǎng)需求又將增長(cháng)，然后重復“復蘇、擴張、頂峰和衰退” 這種循環(huán)。

長(cháng)線(xiàn)來(lái)看，仍看好產(chǎn)業(yè)****，新能源汽車(chē)、工業(yè)控制、數據中心、光伏等下游領(lǐng)域依然維持成長(cháng)趨勢，將持續拉動(dòng)相關(guān)電子產(chǎn)業(yè)鏈需求向上，未來(lái)半導體市場(chǎng)將呈現結構性高增速趨勢。

來(lái)源：芯師爺