動(dòng)向 | 砷化鎵三雄迎商機，擴產(chǎn)進(jìn)度各異

持，加上積極布局第三代半導體，長(cháng)期成長(cháng)動(dòng)能正向、也都有產(chǎn)能擴充計劃，不過(guò)中短期各自進(jìn)度皆不同，新增產(chǎn)能對營(yíng)運貢獻時(shí)間點(diǎn)也各異。

砷化鎵族群下半年主要動(dòng)能包括蘋(píng)果推出iPhone 13新機，以及中國手機廠(chǎng)也紛紛推出新機，另外中國大舉發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)試驗設施(FITI)所帶動(dòng)的4G cat.1 PA需求逐步發(fā)酵，將帶動(dòng)下半年族群動(dòng)能轉強。

長(cháng)期而言，由于化合物材料(包含砷化鎵在內)具備電子遷移率優(yōu)異、耐輻射性能佳等特性，在高頻以及光通訊應用具備優(yōu)勢，長(cháng)期在5G(手機/基地臺)、物聯(lián)網(wǎng)PA、衛星通訊、光通訊等多項應用市場(chǎng)具成長(cháng)潛力，加上積極布局第三代半導體，長(cháng)期成長(cháng)動(dòng)能正向。

砷化鎵族群因應長(cháng)期市場(chǎng)需求，都有產(chǎn)能擴充計劃，不過(guò)中短期各自進(jìn)度皆不同，新增產(chǎn)能對營(yíng)運貢獻時(shí)間點(diǎn)也各異。

以目前進(jìn)度來(lái)看，宏捷科、全新今年下半年至明年上半年皆有新增產(chǎn)能開(kāi)出，對營(yíng)運貢獻時(shí)間點(diǎn)較快，穩懋則預計最快要到明年下半年才會(huì )有新增產(chǎn)能開(kāi)出。

宏捷科短中期擴廠(chǎng)幅度最大
宏捷科新添購機臺已陸續到位，第3季開(kāi)始產(chǎn)能將陸續提升，反映在業(yè)績(jì)上，宏捷科8月?tīng)I收4.29億元新臺幣，月增3.98%、年增49.62%，續創(chuàng )歷史新高，預計今年底產(chǎn)能提升至2萬(wàn)片/月，產(chǎn)能增加6-7成以上，且預期產(chǎn)能開(kāi)出即可馬上填滿(mǎn)；明年則將擴產(chǎn)至2.5萬(wàn)片/月產(chǎn)能以因應長(cháng)期營(yíng)運成長(cháng)所需。
宏捷科是中短期擴產(chǎn)幅度最大廠(chǎng)商，需求主要來(lái)自美系客戶(hù)釋出4G手機PA代工訂單、切入美國IC龍頭PA供應鏈、中國物聯(lián)網(wǎng)PA需求，以及長(cháng)期第三代半導體的發(fā)展所需。
全新下半年產(chǎn)能去瓶頸，明年Q1擴產(chǎn)1-2成
至于磊晶廠(chǎng)全新，由于蘋(píng)果手機PA主要供貨商為射頻組件廠(chǎng)Broadcom、Qorvo、Skyworks，而全新客戶(hù)涵蓋這三家，也將受惠iPhone 13推出、帶動(dòng)下半年訂單動(dòng)能升溫。
全新下半年除了iPhone 13之外，包括中國手機PA、物聯(lián)網(wǎng)RF需求都會(huì )提升，加上Wifi 6需求持續，下半年接單動(dòng)能正向；全新目前產(chǎn)能吃緊，持續進(jìn)行產(chǎn)能去瓶頸、產(chǎn)線(xiàn)調度、研發(fā)線(xiàn)轉量產(chǎn)線(xiàn)等方式以增加產(chǎn)能，因此全新下半年產(chǎn)能有機會(huì )小幅增加，有利于滿(mǎn)足訂單需求、讓出貨動(dòng)能提升。
全新因應客戶(hù)訂單需求，新購入的MOCVD機臺預計明年第1季投產(chǎn)、產(chǎn)能估計增加1-2成，以滿(mǎn)足明年訂單成長(cháng)所需。新增產(chǎn)能除了5G手機PA需求之外，也包括5G基地臺PA、3D感測、低軌道衛星、第三代半導體等應用。
穩懋新增產(chǎn)能估明年下半年開(kāi)出
穩懋方面，預計今年維持4.1萬(wàn)片/月產(chǎn)能不會(huì )再增加，不過(guò)龜山C廠(chǎng)最后一層無(wú)塵室已開(kāi)始動(dòng)工，預計明年上半年完工，待設備進(jìn)駐后，預計至明年下半年會(huì )有新增產(chǎn)能加入。
穩懋也因應后續訂單需求計劃興建南科廠(chǎng)，該廠(chǎng)占地面積9.7公頃，較目前穩懋龜山廠(chǎng)大非常多，未來(lái)該廠(chǎng)在無(wú)線(xiàn)通信、光感應、數據傳輸、第三代半導體等產(chǎn)品都有機會(huì )投入，預計2024年后開(kāi)始貢獻營(yíng)收。
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