前外交官解剖：中國企業(yè)海外投資65%虧損率
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本報專(zhuān)訪(fǎng)了中國前外交官、現任中國國際關(guān)系學(xué)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)、弘策國際咨詢(xún)有限公司總經(jīng)理的馮煒先生，曾先后在中國駐紐約總領(lǐng)事館、外交部辦公廳和中國駐馬耳他大使館任職的資深外交官孟祥斌先生，以及直接投資專(zhuān)家劉霆先生。
吃虧在對國際環(huán)境不熟悉
21世紀：結合您的外交經(jīng)驗和駐外地區經(jīng)驗，能不能談?wù)剬?a class="contentlabel" href="http://dyxdggzs.com/news/listbylabel/label/中國企業(yè)">中國企業(yè)走出去遇到的障礙的感受和理解？
馮煒：現在說(shuō)得比較多的是非經(jīng)營(yíng)層面，突出的是政治風(fēng)險，其中一個(gè)就是中海油案例。其實(shí)如果我們認真研究會(huì )發(fā)現，政治風(fēng)險不是主要問(wèn)題，只是由于它一出現就會(huì )容易引起關(guān)注。
其實(shí)中國海外投資絕大部分是小規模的，像聯(lián)想并購IBM PC業(yè)務(wù)這樣的規模很少。美國海外投資審查委員會(huì )的調查說(shuō)明，幾千個(gè)企業(yè)的案子報上去只有5個(gè)被否。也就是說(shuō)，中國企業(yè)走出去的整體國際環(huán)境還是比較好的。
正如美國使館一位參贊告訴我，美國正在努力改善美國在中國的形象，消除中海油這樣案子的影響，向中國企業(yè)表明，美國政策是歡迎中國企業(yè)的。所以我認為，更多的走出去的中國中小企業(yè)面臨的是經(jīng)營(yíng)層面的障礙，主要是對國外環(huán)境不熟悉造成的。
21世紀：我們企業(yè)對國際環(huán)境不熟悉的原因何在?
馮煒：首先是投資、貿易經(jīng)驗少，中國企業(yè)的國際化程度比較低，尤其是投資方面的國際經(jīng)驗更少。特別是私營(yíng)企業(yè)，在取得信息、得到融資和海外合作人才領(lǐng)域方面渠道很缺乏。由于海外投資在中國還是比較新的事物，歷史很短，中國政府對企業(yè)走出去的指導有限，法規正在建立，但大部分是原則性的東西，配套細化的指導不夠，在法律、稅收、金融融資方面更是欠缺。
其次，行業(yè)協(xié)會(huì )力量也不大。行業(yè)協(xié)會(huì )應該教會(huì )企業(yè)如何規避風(fēng)險、找到合適的合作方式以及如何避免惡性競爭等問(wèn)題，韓國、日本這方面做得比較好。企業(yè)到海外投資，要經(jīng)過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì )的內部協(xié)調。美、歐則是專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構比較成熟，這方面中國更不發(fā)達了。中國企業(yè)走出去還處在“摸著(zhù)石頭過(guò)河”的階段，成本很高。商務(wù)部研究所的一項數據表明，中國在海外投資的企業(yè)65%是虧損的。
視野和戰略缺失
21世紀：失敗的原因？
孟祥斌：中國企業(yè)在走出去之前，往往缺乏系統完整的戰略規劃，不清楚自己要什么，如何達到目標;走出去的過(guò)程中，缺乏信息和渠道，包括內部專(zhuān)業(yè)人才和外部咨詢(xún)力量。因此在政治、社會(huì )環(huán)境、法律稅收方面都會(huì )遇到意想不到的障礙;走出去之后，能不能持續發(fā)展，關(guān)系到能不能和當地和諧相處。
有些企業(yè)在海外一開(kāi)始是成功了，但是后來(lái)卻和當地人相處不好，這是一個(gè)和當地文化、環(huán)境的協(xié)調問(wèn)題，如果企業(yè)要持久，就需要中國企業(yè)和當地利益共融，并提高企業(yè)社會(huì )責任感，不僅為自己負責，還要為當地的人文社會(huì )環(huán)境負責。這是一個(gè)高層次問(wèn)題了，關(guān)系到中國企業(yè)的海外形象問(wèn)題。
劉霆：戰略問(wèn)題，中國企業(yè)覺(jué)得比較空，其實(shí)再小的企業(yè)都要注意。首先是你要買(mǎi)什么？技術(shù)還是品牌、團隊、市場(chǎng)份額？目標要開(kāi)始就明確。其次是花多少錢(qián)買(mǎi)？往往中國企業(yè)競購時(shí)都不注意這份資產(chǎn)是否值得去買(mǎi)，到底要付出多少成本，還有一些后續成本的發(fā)生等問(wèn)題，缺乏經(jīng)驗。再次是能否經(jīng)營(yíng)?這也是中國企業(yè)容易出問(wèn)題的地方，經(jīng)常不知道自己能夠解決經(jīng)營(yíng)方面的哪些問(wèn)題，尤其并購后如果管理層走了，客戶(hù)也流失了，問(wèn)題就更突出。
孟祥斌：走出去非常需要中國企業(yè)的國際視野，要熟悉當地情況，包括政策、人文、法律等，但目前走出去的中國企業(yè)家的國際視野不夠，也比較缺乏渠道來(lái)了解。
支招三大策略
21世紀：就您接觸的案例和經(jīng)驗來(lái)看，能否說(shuō)下路徑選擇問(wèn)題?
劉霆：中國企業(yè)在海外投資現在大致有三種方式，一類(lèi)是收購資源，這種不能任意為之。雖然資源涉及到持續發(fā)展問(wèn)題，但往往引起競爭對手的抵制。我認為本質(zhì)是商業(yè)競爭。具體到能源行業(yè)，中國能源企業(yè)還沒(méi)有和其他國家形成戰略伙伴關(guān)系，就沒(méi)有互相理解，當然會(huì )受到抵制，這主要是商業(yè)行為。二是市場(chǎng)拓展。先在海外設立銷(xiāo)售類(lèi)公司，再建立研發(fā)中心，這是讓當地政府、商界所接受的一種方式，表明自己會(huì )長(cháng)期發(fā)展的態(tài)度。然后才會(huì )真正參與當地競爭，比如合資，以更好實(shí)現本地化。三是收購單一資產(chǎn)，涉及技術(shù)、專(zhuān)利、銷(xiāo)售渠道、品牌等。
21世紀：您如何看待中國企業(yè)走出去的策略選擇?
劉霆：中國企業(yè)走出去可以有以下三種路徑選擇：
以市場(chǎng)換技術(shù)，換品牌。中國企業(yè)到海外投資面對一個(gè)新的市場(chǎng)時(shí)，這是一種比較有效的方式。比如說(shuō)在歐洲一些具備全球性品牌和核心技術(shù)的中小型公司，其市場(chǎng)擴張能力有限，中國企業(yè)就可以參與其股份，以此打開(kāi)市場(chǎng)。
以資本收購資產(chǎn)。這種在美國發(fā)展很快，像對沖基金、風(fēng)險投資等。這些公司具備匯聚資本的優(yōu)勢，也具備投資眼光。而中國目前面臨高外匯儲備如何有效保值增值的策略問(wèn)題，這種方式值得我們多去學(xué)習和運用。
先行策略。指的是在新技術(shù)產(chǎn)生的時(shí)候，特別是與其相關(guān)行業(yè)、技術(shù)產(chǎn)生的時(shí)候，要能看出其發(fā)展前景和潛力，先行介入，獲得很多經(jīng)驗性的回報，包括對技術(shù)趨勢的把握、對管理經(jīng)驗的取得、跟國外同行的互動(dòng)等。而中國企業(yè)往往在行業(yè)熱度高的時(shí)候蜂擁而入，是不明智的。
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