愛(ài)立信宣布欲以現金收購LHS

愛(ài)立信日前通過(guò)一家全資子公司宣布愿意以每股22. 5歐元的價(jià)格用現金收購LHS AG。該公司的總價(jià)值估計約為3.1億歐元。愛(ài)立信的價(jià)格代表了LHS公司截止到2007年6月4日的一個(gè)月平均16. 9歐元每股股票33%的溢價(jià)。通過(guò)此次收購，愛(ài)立信將擁有全面集成的融合收費和計費解決方案，從而增強其收入管理產(chǎn)品，并擴大客戶(hù)群。

• 愛(ài)立信將支付每股22.5歐元的現金。
• 公司總價(jià)值為3.1億歐元。 
• 愛(ài)立信已同意收購55.1％的注冊股本，而且簽署了確保收購20%股票的不可撤消協(xié)議。愛(ài)立信總計將購買(mǎi)總注冊股本的75.1％。
• EPS（每股收益）從2008年開(kāi)始增值，不包括無(wú)形資產(chǎn)的可能貶值。
• 將愛(ài)立信預付費解決方案與LHS的后付費解決方案相結合，為移動(dòng)和固定運營(yíng)商提供全面集成的融合收費和計費解決方案。
• 將擴大愛(ài)立信的客戶(hù)群，創(chuàng )造重要交叉銷(xiāo)售的機會(huì )。

愛(ài)立信總裁兼首席執行官思文凱（Carl-Henric Svanberg）表示：“運營(yíng)商們正在迅速開(kāi)始啟用融合收費和計費解決方案，以增強他們與客戶(hù)的關(guān)系、提高成本效益并控制金融風(fēng)險。愛(ài)立信和LHS聯(lián)手可提供一系列強大的預付費和后付費解決方案，以快速把握這一機遇。愛(ài)立信在實(shí)時(shí)計費和計費管理方面的領(lǐng)先地位，再加上LHS領(lǐng)先的收費和客戶(hù)服務(wù)解決方案，將使兩家公司成為收入管理方面的領(lǐng)頭羊，進(jìn)而增強我們總體的多媒體業(yè)務(wù)解決方案?！?nbsp;

多媒體市場(chǎng)正在從行業(yè)（電信、媒體和互聯(lián)網(wǎng)）、技術(shù)和付款方式等層面迅速演進(jìn)和融合。運營(yíng)商正在努力順應這一潮流，以便抓住這一機遇，經(jīng)濟高效地滿(mǎn)足消費者對新服務(wù)日益增長(cháng)的需求。端到端收入管理解決方案必須能夠處理融合技術(shù)，包括基于IP的寬帶業(yè)務(wù)、各種商業(yè)模式和合作伙伴關(guān)系。并且這種管理解決方案必須不受支付方式的制約。 

目前LHS已經(jīng)為客戶(hù)實(shí)施了120多個(gè)項目，對愛(ài)立信現有的150多名預付費/實(shí)時(shí)計費客戶(hù)以及約300名計費管理客戶(hù)形成了有效的補充。這次收購可通過(guò)交叉銷(xiāo)售和新增銷(xiāo)售機會(huì )帶來(lái)明顯的收益協(xié)同效應。 

LHS作為獨立軟件開(kāi)發(fā)商（ISV）成立于2004年。公司有550多名員工，總部設在法蘭克福，在7個(gè)國家設有地區辦事處。LHS在2006年的銷(xiāo)售收入為7160萬(wàn)歐元（年增長(cháng)率達54％），調節后的EBITDA（扣除利息、稅項、折舊及攤銷(xiāo)前盈利）利潤為17％。 
 
此次交易預計將從2008年開(kāi)始增值，不包括無(wú)形資產(chǎn)的可能貶值。

對于LHS的股東來(lái)說(shuō)，收購將以公開(kāi)、自愿的現金收購方式進(jìn)行。所有股本總價(jià)為3.16億歐元（不包括庫存股）。在考慮了1610萬(wàn)歐元的股票期權和2220萬(wàn)凈現金之后，LHS的企業(yè)總價(jià)為3.1億歐元。 
此次現金收購在從相關(guān)競爭主管機構取得了所有必要批準和通過(guò)之后方可進(jìn)行。 
 
在獲得德國聯(lián)邦金融事務(wù)監察局（BaFin）的許可后，愛(ài)立信將就此次現金收購交易發(fā)布一份收購文件。該文件預計將在一個(gè)月內發(fā)布，到時(shí)收購階段將同時(shí)開(kāi)始。這次現金收購計劃將于2007年第三季度完成。

2007年6月5日，愛(ài)立信通過(guò)其全資子公司簽署協(xié)議，從LHS的主要控股方LHS Beteiligungs AG（由監督委員會(huì )創(chuàng )始人兼主席Hartmut Lademacher先生控股的投資機構）及General Atlantic監管的基金手中收購800萬(wàn)股股票，占LHS所有股權的55.1％。此外，愛(ài)立信還通過(guò)其全資子公司簽署了收購20％股份的不可撤銷(xiāo)協(xié)議。愛(ài)立信總計將收購LHS總注冊股本的75.1％。

ABN AMRO為此次交易中愛(ài)立信的獨家財務(wù)顧問(wèn)。