光伏之爭：中美各拿什么牌？

　　4月底，商務(wù)部3號樓的一間會(huì )議室里，在主持人商務(wù)部對外貿易司司長(cháng)張驥面前，光伏上下游企業(yè)代表針?shù)h相對，不無(wú)“火藥味”。

　　上游企業(yè)要求，繼續執行2014年的“58號公告”，封堵多晶硅加工貿易進(jìn)口，保護中國多晶硅產(chǎn)業(yè)的合法權益。

　　下游企業(yè)則力挺重新放開(kāi)多晶硅加工貿易進(jìn)口，理由是過(guò)度保護會(huì )阻礙國內行業(yè)進(jìn)步并影響國際競爭。

　　2014年8月14日，中國商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于暫停太陽(yáng)能級多晶硅加工貿易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請受理的公告》，即“58號公告”，自2014年9月1日起關(guān)上進(jìn)口受理大門(mén)。該公告意在封堵以加工貿易方式規避“雙反”的行為。

　　國內光伏企業(yè)對此分歧甚大，受益于封堵的上游和依賴(lài)于加工貿易的下游各執一端。

　　更為復雜的是牽涉到中美貿易博弈。

　　58號公告延續與否，直接關(guān)系到美國多晶硅產(chǎn)品出口中國的情況。一個(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)即將到來(lái)。2011年美國對中國出口的太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品發(fā)起第一輪“雙反”調查，預計今年7月會(huì )針對此次案件作出復審終裁。在此情況下，58號公告去留便成為一個(gè)懸疑。

　　經(jīng)歷兩年多的低谷期，中國光伏產(chǎn)業(yè)從2013年底開(kāi)始回暖。同期，美國光伏應用市場(chǎng)增速較快，但由于遭遇美國的兩輪“雙反”制裁，中國光伏產(chǎn)品在美國市場(chǎng)的銷(xiāo)售受到較大影響。如果復審終裁將“雙反”稅率降低，無(wú)疑利好中國光伏行業(yè)。

　　工信部電子信息司副司長(cháng)彭紅兵向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，不久前，中美兩國進(jìn)行了“中美戰略與經(jīng)濟對話(huà)”的前期接觸。在貿易問(wèn)題上，中國提出希望中美兩方都慎用貿易救濟措施，言外之意是建議雙方都退一步。

　　“58號公告只是暫停多晶硅加工貿易，政府可以隨時(shí)取消公告，重新放開(kāi)?！鄙虅?wù)部研究院對外貿易研究所所長(cháng)李健對《財經(jīng)國家周刊》記者說(shuō)。

　　不過(guò)，據《財經(jīng)國家周刊》記者了解，美方在前期接觸中要求中方取消58號公告，卻未談及讓步或交換的可能性。如果美方不退一步，中方很可能就要“保持政策的一致性”。

　　“雙反”漏洞

　　2011年，美國最早對中國光伏發(fā)起 “雙反”。2012年，歐盟繼之，發(fā)起對中國下游光伏產(chǎn)品210億歐元的貿易訴訟，成為歐盟有史以來(lái)最大的反傾銷(xiāo)案件。

　　作為反制措施，2014年1月20日和5月1日，中國分別對自美國、韓國以及歐盟進(jìn)口太陽(yáng)能級多晶硅采取貿易救濟措施。

　　在彭博新能源財經(jīng)光伏行業(yè)分析師王瀟婷看來(lái)，中國的“雙反”效果有限。

　　海關(guān)數據顯示，2014年中國多晶硅總進(jìn)口量達到破紀錄的10.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)了27%。2015年進(jìn)口繼續增長(cháng)， 1?4 月累計進(jìn)口3.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)29.4% 。

　　與此同時(shí)，中國市場(chǎng)多晶硅現貨價(jià)格從2014年5月的均價(jià)16.5萬(wàn)元/噸，一直呈單邊下跌的態(tài)勢，到2015年5月份已跌至11.6萬(wàn)元/噸，同比下跌幅度接近30%。 中國有色金屬協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )分析師劉晶對《財經(jīng)國家周刊》記者解釋?zhuān)袊雠_“雙反”措施后，國外的多晶硅通過(guò)加工貿易進(jìn)口的方式來(lái)規避制裁，懲罰性關(guān)稅未得到執行。另一方面，58號公告從發(fā)布到執行有半個(gè)月的空當期，刺激了多晶硅的突擊進(jìn)口，價(jià)格隨之大幅下降。

　　自改革開(kāi)放以來(lái)，中國一直對加工貿易實(shí)施保稅進(jìn)口、出口核銷(xiāo)的鼓勵政策，對進(jìn)口原材料免征關(guān)稅和增值稅。而中國占據了全球多晶硅市場(chǎng)77%的份額，任何一個(gè)多晶硅廠(chǎng)商都不會(huì )放棄這個(gè)“兵家必爭之地”，不會(huì )放棄任何“漏洞”。

　　李健說(shuō)，加工貿易是規避貿易救濟措施的“漏洞”，原則上屬合理合法。

　　為了補漏，2014年8月，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布58號公告，暫停了多晶硅加工貿易進(jìn)口。但在公告出臺日到執行日的半個(gè)月空當期內，各地突擊放行了總量超過(guò)10萬(wàn)噸多晶硅加工貿易訂單。

　　在李健看來(lái)，58號公告之所以留下空當期，應是各方利益博弈的結果。

　　2014年，多晶硅加工貿易在美國、韓國、德國多晶硅進(jìn)口量中占比分別為87.6%、69.1%和59.1%。通過(guò)加工貿易方式進(jìn)口到中國的多晶硅創(chuàng )了歷史新高，同比增加 35.8%。

　　劉晶表示，在空當期內，進(jìn)口多晶硅現貨價(jià)格低于國內同等級產(chǎn)品0.5?1萬(wàn)元/噸，國內硅料企業(yè)不得不降價(jià)以對，導致企業(yè)競爭力下降，面臨生存危機。

　　國內硅料產(chǎn)量排名第三的洛陽(yáng)中硅副總經(jīng)理毋克力向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，洛陽(yáng)中硅的現金成本在12萬(wàn)元/噸，相比與目前市場(chǎng)價(jià)格是11.6萬(wàn)元/噸，現金流已為負。同時(shí)，多晶硅企業(yè)正常的庫存量應該在一個(gè)星期左右，洛陽(yáng)中硅目前庫存量已逼近兩個(gè)月，企業(yè)最多還能支撐一年左右就面臨關(guān)停的風(fēng)險。

　　據多位業(yè)內人士介紹，58號公告空當期內簽署的合同最長(cháng)執行期只有一年，將在2015年8月底前全部執行完畢，國內光伏上下游企業(yè)便開(kāi)始了新一輪對相關(guān)政府部門(mén)的“游說(shuō)”。

　　上下游矛盾

　　4月30日，西安隆基硅材料股份有限公司(下稱(chēng)隆基股份)向商務(wù)部呈報了《關(guān)于懇請保障多晶硅加工貿易持續發(fā)展，促進(jìn)我國光伏轉型升級引領(lǐng)的請示報告》，提出反對限制多晶硅加工貿易進(jìn)口。

　　其理由是，國內的多晶硅產(chǎn)量不能滿(mǎn)足國內下游企業(yè)的需求，且國內多晶硅的質(zhì)量與國際大企業(yè)的質(zhì)量還有差距，尤其是目前國內用于生產(chǎn)N型單晶硅片的硅料質(zhì)量還不穩定，必須進(jìn)口。更為重要的是，國內多晶硅企業(yè)已擁有較高的毛利率，限制進(jìn)口會(huì )進(jìn)一步帶來(lái)國內企業(yè)抬高價(jià)格，甚至形成1?2家壟斷大企業(yè)，進(jìn)而使國內下游企業(yè)要么陷入虧損，要么選擇加速海外建廠(chǎng)。光伏下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2000億元，年出口額150億美元，并容納大量就業(yè)，如果撤離，將影響巨大。

　　隆基股份是目前全球最大的單晶硅片制造商，年產(chǎn)能為3吉瓦，由于硅料占到硅片成本40%左右，因此原材料價(jià)格的波動(dòng)對其利潤有很大影響。

　　5月25日，隆基股份的上述報告又形成第二稿，署名的企業(yè)新增了目前全球排名前列的光伏組件制造商天合光能、英利，以及處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的天津中環(huán)半導體股份公司和鎮江環(huán)太硅料科技公司。

　　上游的陜西有色金屬集團和陜西天宏瑞科硅業(yè)也名列其中。業(yè)內人士介紹，陜西天宏瑞科是陜西有色金屬集團與美國多晶硅廠(chǎng)商REC Silicon合資建立的公司。

　　隆基股份戰略總監夏愛(ài)民對《財經(jīng)國家周刊》表示，5月25日的報告，聯(lián)合了光伏上中下游企業(yè)，體現了光伏行業(yè)的整體利益。

　　來(lái)自光伏上游的一二線(xiàn)多晶硅廠(chǎng)商，如保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工、洛陽(yáng)中硅等，則力主繼續限制多晶硅加工貿易進(jìn)口。

　　保利協(xié)鑫副總裁呂錦標對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，下游企業(yè)有關(guān)國內多晶硅產(chǎn)量的擔憂(yōu)沒(méi)有必要。關(guān)閉加工貿易僅影響“雙反”稅率較高的美國多晶硅進(jìn)口，由于韓國稅率較低，德國采用價(jià)格承諾，依然可以繼續從其進(jìn)口。2014年中國從美國進(jìn)口量為2萬(wàn)噸，這部分缺口完全可以通過(guò)國內產(chǎn)量的增長(cháng)彌補。

　　中國有色金屬協(xié)會(huì )統計數據顯示，2014年中國國產(chǎn)多晶硅13.5萬(wàn)噸，進(jìn)口量10.2萬(wàn)噸;2015年，保利協(xié)鑫、特變電工等國內多晶硅企業(yè)的新增產(chǎn)能將會(huì )相繼投產(chǎn)，預計今年總產(chǎn)能將達到21萬(wàn)噸，產(chǎn)量超過(guò)16萬(wàn)噸。也就是說(shuō)，2015年增產(chǎn)的2.5萬(wàn)噸可以覆蓋2014年自美國的2萬(wàn)噸進(jìn)口量。

　　呂錦標還表示，目前保利協(xié)鑫和特變電工的技術(shù)能力可以供給質(zhì)量要求最高的N型單晶硅片的硅料。這部分硅料全年需求量8000萬(wàn)噸，占國內全部多晶硅用量的4%，進(jìn)口量占目前多晶硅進(jìn)口總量的10%，影響范圍并不大。

　　針對隆基股份所言的上游企業(yè)毛利率較高，彭博新能源分析師王瀟婷認為，考慮到上游企業(yè)較高的設備成本，其盈利狀況并不樂(lè )觀(guān)。

　　彭博新能源財經(jīng)的數據顯示，今年國內前四大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)包含了日常攤銷(xiāo)的現金成本，保利協(xié)鑫為15美元/千克，大全12.5美元/千克，特變電工和洛陽(yáng)中硅18美元/千克，其他的多晶硅生產(chǎn)商成本則在18?20美元/千克左右。而6月上旬連續5個(gè)工作日的國內多晶硅平均市場(chǎng)價(jià)格為16.11美元/千克?？梢?jiàn)在目前價(jià)格下，大部分多晶硅企業(yè)告虧。

　　盈利狀況正是上游企業(yè)力主繼續封堵的一大原因，下游企業(yè)則希望價(jià)格越低越好。但據王瀟婷分析，考慮到目前多晶硅價(jià)格已低于大多數國外廠(chǎng)商的成本，即便58號公告立即取消，美國多晶硅繼續通過(guò)加工貿易出口到中國，價(jià)格也會(huì )拉升，因為沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)愿意長(cháng)期賠本銷(xiāo)售。不過(guò)，全球供應格局決定了價(jià)格回升的程度有限。

　　2014年全球多晶硅總產(chǎn)量30.4萬(wàn)噸，可供生產(chǎn)55吉瓦的多晶硅產(chǎn)品，全球實(shí)際用量為43吉瓦， 形成了12吉瓦的庫存。2015年全球總產(chǎn)量預計35萬(wàn)噸，可供生產(chǎn)65吉瓦的多晶硅產(chǎn)品，預計全年總需求量在52?58吉瓦之間。多晶硅產(chǎn)品供過(guò)于求的局面非常明顯。

　　多位業(yè)內人士表示，多晶硅已形成全球競爭格局，不會(huì )在中國出現價(jià)格壟斷，也不會(huì )長(cháng)時(shí)間因為進(jìn)口損害國內企業(yè)利益。政策對于價(jià)格波動(dòng)有一定影響，但價(jià)格最終由市場(chǎng)總供求關(guān)系決定。

　　各拿一張牌

　　“無(wú)論58號公告延續還是取消，上下游企業(yè)都不會(huì )遭遇生死存亡的威脅?！蓖鯙t婷說(shuō)，“但大家還是要爭，政策有偏向總比不偏向要好?！?/p>

　　呂錦標表示，下游光伏企業(yè)此前利用58號公告大肆壓價(jià)，先通知國外廠(chǎng)商58號公告即將執行，盡可能地壓低進(jìn)口價(jià)格，接著(zhù)告訴國內多晶硅企業(yè)，58號文即將在他們的要求下取消，加工貿易還會(huì )延續，逼迫國內多晶硅企業(yè)不斷降價(jià)。

　　下游企業(yè)試圖壓低進(jìn)口價(jià)格還有一個(gè)難言之隱。特變電工新疆硅業(yè)有限公司副總經(jīng)理甘新業(yè)向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，早在2009年之前，大量下游企業(yè)與國外廠(chǎng)商簽訂了長(cháng)單合同，以高昂價(jià)格鎖定了8?10年的多晶硅進(jìn)口量，目前壓價(jià)則可部分平衡自己多晶硅原料的總體成本。

　　2008?2012年，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷了從300美元/千克到20美元/千克的斷崖式下跌，但許多中國企業(yè)在前期簽下長(cháng)單。據公開(kāi)報道，破產(chǎn)的無(wú)錫尚德，巨額債務(wù)中很大一部分就因這樣的長(cháng)單。天合光能在2011年初或更早時(shí)期簽署的長(cháng)單合約為146億美元，執行期限為2012?2020年。歐洲最大的多晶硅企業(yè)德國瓦克公司也曾在其公告中表示，2014年一季度得到一筆長(cháng)單合約解除賠付款，總金額高達1.14億歐元。

　　據了解，目前德國瓦克出口到中國的多晶硅平均價(jià)格為20美元/千克，而市場(chǎng)價(jià)為16美元/千克左右?？梢?jiàn)仍有部分中國企業(yè)在履行與德國瓦克的長(cháng)單。

　　天合光能媒體總監葉超對《財經(jīng)國家周刊》記者說(shuō)：“我不清楚企業(yè)是否還有與國外企業(yè)的長(cháng)單，但58號公告涉及的核心問(wèn)題并非長(cháng)單，而是企業(yè)議價(jià)權?！?/p>

　　他表示，如果取消58號公告，天合可以通過(guò)自己有少量的硅片產(chǎn)能，加之從國外通過(guò)加工貿易進(jìn)口來(lái)保障自己的議價(jià)能力。如果不取消，多晶硅僅能通過(guò)一般貿易方式進(jìn)口，至少要支付4%的關(guān)稅，與國內上游企業(yè)的議價(jià)能力將削弱。

　　受制于政策影響的，除了國內上下游企業(yè)，自然還有國外廠(chǎng)商。

　　據業(yè)內人士介紹，早在2012年中國宣布對美歐韓多晶硅產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”立案時(shí)，美國多晶硅廠(chǎng)商REC SiliconREC就開(kāi)始與中國企業(yè)接洽，謀求在中國建廠(chǎng)。2012年10月，REC就拜訪(fǎng)了陜西有色金屬集團。直到2014年2月，REC才正式宣布與陜西有色集團簽署協(xié)議，啟動(dòng)2萬(wàn)?3萬(wàn)噸的多晶硅項目合資公司，合作建設的世界先進(jìn)水平的流化床法多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)。

　　在工信部電子信息司副司長(cháng)彭紅兵看來(lái)，REC在中國建廠(chǎng)，一直都是跟著(zhù)“雙反”的步調在走。該項目是否將最先進(jìn)的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)搬到中國也存在不確定性，因為此前國外在多晶硅技術(shù)設備出口方面對中國一直都有保留。

　　中國有色金屬協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)趙家生對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，光伏上下游企業(yè)不應該互相埋怨、指責和拆臺，要形成一個(gè)利益共同體，以完整的產(chǎn)業(yè)鏈參與國際競爭。

　　無(wú)論企業(yè)之間如何斗爭，政策的主導權還是掌握在政府手中——而且貿易政策還得看對手如何出招。

　　中國機電商會(huì )法律部主任陳惠清告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，2015年7月，美國將對中國光伏產(chǎn)品第一輪的雙反進(jìn)行復審終裁。此時(shí)，美國的多晶硅加工貿易訂單也基本執行完畢，58號公告將真正開(kāi)始發(fā)揮效力，以后要出口到中國必須繳納高額關(guān)稅。這等于中美雙方各拿一張牌，并有坐下來(lái)談判的機會(huì )。

　　58號公告這張牌怎么打?王瀟婷判斷：“中國的政策具有可預期性，一般是別人進(jìn)一步，中國進(jìn)一步;別人退一步，中國退一步?！?/p>