物聯(lián)網(wǎng)一定有錢(qián)途？　分析師質(zhì)疑

　　身為跨國管理顧問(wèn)機構麥肯錫(McKinsey)的分析師，Christopher Thomas總會(huì )跳出框框思考，因此這次在市場(chǎng)對物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的一窩蜂熱潮中，他以該公司亞洲半導體市場(chǎng)研究主管的立場(chǎng)提出對物聯(lián)網(wǎng)的質(zhì)疑，其實(shí)并不令人驚訝。

　　“沒(méi)有分析師說(shuō)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)不會(huì )很大，但我們仍對此抱持保留態(tài)度;”在一場(chǎng)由SEMI于美國矽谷舉辦的產(chǎn)業(yè)策略高峰會(huì )(Industry Strategy Symposium)上，盡管幾乎所有人都對新興的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)抱持樂(lè )觀(guān)前景，Thomas的質(zhì)疑是：“如果物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規模沒(méi)有那么大，或者是得花費比預期更久的時(shí)間才能起飛呢?”

　　一個(gè)非?，F實(shí)的挑戰是，物聯(lián)網(wǎng)預期不會(huì )產(chǎn)生短期收益;Thomas引述了一項近期的調查結果，指出在接受調查的高階企業(yè)主管中，有八成認為物聯(lián)網(wǎng)營(yíng)收在2017年對公司營(yíng)收的貢獻度不到10%，還有五成企業(yè)高階主管認為該比例不到5%。

　　另一項調查則顯示，消費性物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)可能很狹隘──Thomas表示，目前可穿戴式裝置使用者的平均年收入約18萬(wàn)4,000美元，而智慧家庭裝置的使用者平均年收入則約13萬(wàn)5,000美元，這都超出全球平均家庭年收入7,000美元太多。

　　而Thomas也指出，市場(chǎng)上對于未來(lái)連網(wǎng)汽車(chē)將內建更多晶片的討論，可能遺漏了一個(gè)即將顯現的趨勢──目前市面上的汽車(chē)最多包涵150顆微控制器，但它們大多是沒(méi)有效率地散布在不同的子系統中：“隨著(zhù)工程師重新設計汽車(chē)架構，以實(shí)現自動(dòng)駕駛，那些子系統會(huì )變得更有效率，晶片也將會(huì )更朝整合化設計、處理更多的內容?！?/p>

　　智慧型手機產(chǎn)業(yè)可能衰退?

　　除了質(zhì)疑產(chǎn)業(yè)界對物聯(lián)網(wǎng)抱持的普遍期望，Thomas在演說(shuō)中也對智慧型手機、個(gè)人電腦(PC)還有中國市場(chǎng)的未來(lái)提出一些疑問(wèn);他認為，電子產(chǎn)業(yè)界正仰仗的幾個(gè)趨勢已經(jīng)有跡象顯示可能會(huì )改變，例如智慧型手機以及中國市場(chǎng)都可能出現衰退，而PC與日本市場(chǎng)則可能復蘇。

　　“過(guò)去幾年在智慧型手機產(chǎn)業(yè)有不少硬體工程師離開(kāi)，這對該產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是負面效應;”Thomas表示，智慧型手機領(lǐng)域正依循PC的經(jīng)濟模式──所有都是與產(chǎn)品上市時(shí)程有關(guān)，創(chuàng )新力道是由應用程式往下推至半導體元件?！?/p>

　　智慧型手機的毛利已經(jīng)由30%縮水到10%;Thomas指出：“這意味著(zhù)沒(méi)有錢(qián)可留著(zhù)做研發(fā)，就像PC產(chǎn)業(yè)的創(chuàng )新只在于作業(yè)系統以及處理器，不在其他方面;”他曾在英特爾(Intel)任職近十年，其中有三年是負責中國市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

　　智慧型手機產(chǎn)業(yè)的景況凸顯了一個(gè)電子產(chǎn)業(yè)的老問(wèn)題：“也就是我們無(wú)法從晶片以外的東西賺到錢(qián);我們?yōu)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)做越來(lái)越多軟體工作，卻沒(méi)有收到報償?！盩homas估計，那些未被認可的軟體價(jià)值可能高達750億美元。

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　　晶片公司內的軟體工程師(深藍色)正在創(chuàng )造價(jià)值，但所賺取的營(yíng)收并不如硬體工程師那么多

　　在智慧型手機成為利潤引擎的同時(shí)，PC的銷(xiāo)售也可能復蘇──或者是從懸崖墜落;Thomas表示：“PC應用仍推動(dòng)最大量的先進(jìn)晶圓制程，因此無(wú)論是復興的創(chuàng )新或是另一次大幅度的墜落，都是非常重要的?！?/p>

　　同樣的，今日許多電子產(chǎn)業(yè)策略依賴(lài)中國成長(cháng)中的市場(chǎng)以及產(chǎn)業(yè)，但該國的年經(jīng)濟成長(cháng)率已經(jīng)趨緩、來(lái)到了7%，有可能進(jìn)一步邁向成熟減速至2%左右;Thomas表示：“各種大幅成長(cháng)力道都已經(jīng)結束，當所有賭注都壓在上面，中國市場(chǎng)成長(cháng)趨緩時(shí)會(huì )發(fā)生什么事?那會(huì )發(fā)生在2年或5年還是10年后?”

　　Thomas列舉了一連串市況變化的案例，從日本到華爾街，并請臺下的電子產(chǎn)業(yè)主管考量可能產(chǎn)生的沖擊：“有時(shí)候就在2~3年內，產(chǎn)業(yè)就會(huì )有非常不同、或是很糟的某件事情發(fā)生，而我們如何因應是關(guān)鍵所在?！?/p>

　　亞洲市場(chǎng)的兩個(gè)可能

　　“中國政府要在半導體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域取得成功的雄心是非常實(shí)際的，”本身就住在北京的Thomas表示：“大約有1,200億美元的價(jià)值是他們想轉移到中國供應鏈的?！彼嬷赋鲋袊赡軙?huì )利用價(jià)格戰來(lái)達成目的。

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　　中國政府欲大幅擴張半導體市場(chǎng)版圖

　　除了中國，Thomas表示日本有可能會(huì )是另一個(gè)讓人驚訝的亞洲市場(chǎng)──如果日圓價(jià)格上揚、以及投資報酬率的窘境緩解，就有機會(huì )復蘇：“他們在幾乎所有(電子產(chǎn)業(yè))領(lǐng)域都流失市占率，但他們所擁有的能力是無(wú)與倫比的?！?/p>

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　　如果日圓回升…日本市場(chǎng)就可能復蘇