全球供需逆轉 光伏產(chǎn)業(yè)或演返春行情

　　全球太陽(yáng)能面板供大于求的局面開(kāi)始轉變，光伏企業(yè)的春天似乎近在眼前。

　　據外媒報道，今年全球太陽(yáng)能面板需求有望增加29%左右。光伏產(chǎn)業(yè)正面臨著(zhù)迫在眉睫的全球性太陽(yáng)能面板短缺，或迎來(lái)2006年以來(lái)的第一個(gè)缺口。這將扭轉全球產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)的長(cháng)達兩年的光伏產(chǎn)業(yè)萎靡。

　　供需關(guān)系逆轉

　　能源咨詢(xún)公司IHS太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)分析師StefandeHaan表示：“電池和模塊組件過(guò)剩的情況已不復存在?，F在已經(jīng)沒(méi)有大規模產(chǎn)能過(guò)剩了。”

　　根據彭博數據，光伏行業(yè)今年的全球光電裝機量可能多達52GW，2015年的裝機量或將增至61GW，而2013年的裝機量總計僅為40GW。其中，至2030年，預計中國將新增電力裝機容量超過(guò)1477GW。而從2013年到2030年，中國每年預計將平均新增17GW陸上風(fēng)電和4GW太陽(yáng)能光伏發(fā)電。

　　而據StefandeHaan預計，剔除過(guò)時(shí)或已被廢棄的生產(chǎn)線(xiàn)，全球光伏行業(yè)產(chǎn)能約為59GW。雖然目前產(chǎn)能略超需求，但是今后兩年需求的大幅上升將使得供需緊張的關(guān)系日益突出。

　　前幾年，由于光伏產(chǎn)業(yè)利潤高、行業(yè)門(mén)檻低以及缺乏合理引導等因素綜合作用下，找不到合適投資渠道的熱錢(qián)蜂擁光伏行業(yè)，這就使得光伏行業(yè)產(chǎn)能逐步走向過(guò)剩。

　　但是盲目擴張以及產(chǎn)能過(guò)剩背景下，產(chǎn)品價(jià)格下跌導致毛利率也直線(xiàn)下降，許多光伏企業(yè)紛紛陷入虧損境地。2013年，曾經(jīng)中國最大的光伏生產(chǎn)制造企業(yè)無(wú)錫尚德就無(wú)奈宣布公司實(shí)施破產(chǎn)重組。

　　歐美再設限

　　盡管全球光伏供需關(guān)系出現逆轉，但是歐美國家又再度針對中國出口的光伏產(chǎn)品設限，這或將對中國光伏出口型企業(yè)銷(xiāo)售造成影響。其中美國再度展開(kāi)“反傾銷(xiāo)、反補貼”調查，歐盟光伏制造產(chǎn)業(yè)也正準備申請材料，明確轉口的地理范圍，擬于今秋對中國光伏產(chǎn)業(yè)提起反規避調查申請。

　　數據顯示，2013年北美地區光伏產(chǎn)品需求量達到4.6GW，占到全球需求份額的12%。其中，美國太陽(yáng)能光伏新增裝機容量創(chuàng )紀錄地達到4.2GW，同比增長(cháng)15%，成為繼亞太之后全球第二大光伏市場(chǎng)。

　　美國太陽(yáng)能聯(lián)盟總裁基格沙(JigarShah)更是預計美國因此將成為2016年世界最大的太陽(yáng)能市場(chǎng)。他認為，太陽(yáng)能已成為美國能源領(lǐng)域增長(cháng)最快的部分。美國已采取一種緩慢并穩定的方式來(lái)發(fā)展自己的太陽(yáng)能領(lǐng)域，他們將逐步教導銀行業(yè)去投資太陽(yáng)能。

　　對于如此規模市場(chǎng)，一旦美國商務(wù)部認定中國光伏企業(yè)存在傾銷(xiāo)行為，則將對中國光伏產(chǎn)業(yè)出口的產(chǎn)品課以重稅，這無(wú)疑也將對中國光伏生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生不良影響。

　　7月25日，美國商務(wù)部公布初裁結果稱(chēng)，初步認定從中國大陸和臺灣地區進(jìn)口的光伏產(chǎn)品存在傾銷(xiāo)行為，其中中國大陸產(chǎn)品的傾銷(xiāo)幅度為26.33%～165.04%，臺灣地區產(chǎn)品的傾銷(xiāo)幅度為27.59%～44.18%。而最終結果將視2014年底和2015年初美國商務(wù)部和國際貿易委員會(huì )裁決決定。

　　不過(guò)，此次“雙反”調查中，中國臺灣地區出口的光伏產(chǎn)品也遭到美國商務(wù)部調查，而這也將對中國大陸企業(yè)進(jìn)口中國臺灣地區電池片生產(chǎn)組件以規避雙反的生產(chǎn)方式產(chǎn)生影響。

　　光伏企業(yè)業(yè)內人士表示，如果產(chǎn)品經(jīng)由臺灣繞道的方式被堵死，中國大陸太陽(yáng)能企業(yè)恐怕會(huì )失去美國市場(chǎng)。業(yè)內人士估計，此次第二輪“雙反”或將導致30億美元的行業(yè)損失。

　　返春行情不改

　　雖然歐美再度設限，但是總體來(lái)說(shuō)，今年中國光伏企業(yè)或將現返春行情。

　　今年以來(lái)，中國針對光伏產(chǎn)業(yè)先后出臺多項利好政策。其中，6月底能源局下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策通知(征求意見(jiàn)稿)》中提及的上網(wǎng)電價(jià)“二選一”的方案和鼓勵開(kāi)展多種形式分布式光伏應用的政策對今后分布式光伏項目的開(kāi)展將產(chǎn)生重大影響。

　　與此同時(shí)，地方扶持政策也陸續出臺，北京、合肥等地都對光伏發(fā)電具體的補貼等政策作出明示。

　　數據也顯示，截至2014年6月底，多晶硅均價(jià)同比上漲29.3%，組件均價(jià)上漲7.3%。價(jià)量齊升的背景之下，分析人士認為，光伏產(chǎn)業(yè)調整趨勢明顯，產(chǎn)業(yè)集中度持續提高，隨著(zhù)全球需求的提升，尤其是中國市場(chǎng)的推廣政策，光伏行業(yè)的春天已經(jīng)開(kāi)始接近。

　　近日，中概股晶科能源(JKS.NYSE)發(fā)布2014年第二季度財報顯示，

　　截至6月30日，晶科能源第二季度營(yíng)業(yè)收入為24.3億元人民幣，比去年同期的17.6億元增長(cháng)27%;凈利潤為1.382億元人民幣，比去年同期的4830萬(wàn)元增長(cháng)186%;同時(shí)其第二季度毛利率以及運營(yíng)利潤率也較去年同期上漲，其中毛利率由去年同期的17.7%漲至22.6%，運營(yíng)利潤率則由去年同期的8.8%漲至10.3%。

　　而不僅僅晶科能源，近年來(lái)中概股中多數光伏相關(guān)企業(yè)也逐步扭虧為盈，其中光伏組件出貨量位列全球第一的英利(YGE.NYSE)公布的第一季度財報顯示，其虧損額較去年同期出現大幅下降，由虧損6.118億元人民幣縮窄至3.38億元左右。而昱輝陽(yáng)光(SOL.NYSE)也重歸盈利軌道，毛利率達到14.7%，超出市場(chǎng)一致預期。

　　針對美國“雙反”調查可能給公司業(yè)績(jì)帶來(lái)的影響，英利表示，截至去年第四季度，中國國內市場(chǎng)的發(fā)貨量已經(jīng)占公司總發(fā)貨量的53%，而美國市場(chǎng)只占其總發(fā)貨量的20%，并且今年這一比例預計將下滑至16%。因此分析人士認為，隨著(zhù)利好政策的不斷出臺，相關(guān)光伏企業(yè)的銷(xiāo)量還將繼續增長(cháng)，而中國的增量或將能夠彌補部分企業(yè)出口量的下滑，對其公司業(yè)績(jì)影響或許并沒(méi)有想象中那么大。