燈泡、燈管大降價(jià) LED照明銷(xiāo)售量劇增

　　LED燈泡及燈管銷(xiāo)量將大爆發(fā)。在LED廠(chǎng)商競相投入供應鏈垂直整合布局，以及導入CSP封裝與DOB系統新技術(shù)開(kāi)發(fā)的推助下，LED燈泡及燈管售價(jià)可望在2014年底前分別降至8美元及17美元以下，有助刺激終端消費者擴大采購，加速LED照明市場(chǎng)普及。

　　2014年發(fā)光二極體(LED)燈泡與燈管買(mǎi)氣可望明顯沖高。歐司朗光電半導體(OSRAM Opto Seminconductors)、科銳(Cree)、德豪潤達、晶元光電及隆達電子等LED晶粒大廠(chǎng)，持續積極透過(guò)收購與策略結盟展開(kāi)供應鏈垂直整合布局(表1)，藉此縮減光源成本，以及降低組裝模組費用，帶動(dòng)LED燈泡價(jià)格持續下降，且在照明市場(chǎng)的滲透率也不斷擴大。此可從近期LED晶粒大廠(chǎng)陸續發(fā)布的2014年第一季財報中，營(yíng)收及毛利皆較2013年增長(cháng)，且主要貢獻來(lái)源之一為照明訂單量增，即可獲得印證。

　　Philips Lumileds亞太地區副總裁Alvin Tse亦表示，目前LED燈泡售價(jià)已媲美節能燈泡，僅較傳統光源燈泡價(jià)格高一倍，價(jià)差已較先前的二至三倍大幅縮小，也因此，預估2014年LED燈泡及燈管市占分別可達30%和25%。

　　晶粒廠(chǎng)垂直整合策略奏效　LED燈泡跌破9美元

　　近年來(lái)，LED晶粒大廠(chǎng)不斷藉由收購與策略結盟展開(kāi)供應鏈垂直整合布局，如今已有具體成效，10瓦LED燈泡售價(jià)已由原本的10幾美元，進(jìn)一步降至9美元以下。

　　NPD DisplaySearch分析師佘慶威表示，2014年LED晶粒廠(chǎng)大者恒大態(tài)勢更鮮明，并加速市場(chǎng)勢力板塊挪移。

　　NPD DisplaySearch分析師佘慶威表示，除投射燈(Spot Light)之外，LED光源占燈泡、燈管及崁燈(Downlight)等燈具成本約50%，顯見(jiàn)LED光源占燈泡或燈具成本絕大多數比重(表2)，因此減少光源單價(jià)即成為L(cháng)ED照明供應鏈業(yè)者努力的重要目標。

　　其中，韓國、日本及歐美LED晶粒廠(chǎng)，近來(lái)即積極向下游封裝與系統設計領(lǐng)域擴張，期藉此一條龍營(yíng)運策略縮減光源制造成本，同時(shí)擴大旗下產(chǎn)品出?？?。如日亞化學(xué)和科銳已透過(guò)縮減模組組裝成本，開(kāi)發(fā)出更高性?xún)r(jià)比的LED光源，并分別挾沃爾瑪(Walmart)與家得寶(Home Depot)龐大的銷(xiāo)售通路，刺激產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(cháng)，從而進(jìn)一步壓低9.5瓦LED燈泡價(jià)格分別達10美元和9美元以下。

　　隨著(zhù)韓國、日本及歐美LED晶粒制造商馬不停蹄建置垂直整合供應鏈，三安光電、隆達、晶元光電、臺積固態(tài)照明等中國大陸與臺灣LED晶粒供應商亦不遑多讓?zhuān)娂娡度胍粭l龍布局，隨即讓LED晶粒市場(chǎng)戰火急速升溫。

　　另一方面，下游LED封裝業(yè)者囿于上游技術(shù)門(mén)檻及投資金額過(guò)高，難以向上垂直整合，因而加緊聯(lián)手系統商建置虛擬整合的垂直供應鏈，以站穩市場(chǎng)一席之地。

　　佘慶威認為，LED晶粒及LED封裝業(yè)者緊鑼密鼓布局供應鏈垂直整合，可望加速LED燈泡價(jià)格下滑，預期至今年第二季，市面上10瓦LED燈泡單價(jià)將會(huì )跌至8.96美元，甚至年底前可達8美元，有助LED照明更趨普及。

　　除LED晶粒廠(chǎng)供應鏈垂直整合策略奏效，帶動(dòng)LED燈泡大降價(jià)外，LED晶粒尺寸封裝(CSP)技術(shù)加速商用，以及LED驅動(dòng)晶片和燈具開(kāi)發(fā)商力推DOB(Driver on Board)系統技術(shù)，亦將促使LED燈具光源及模組成本持續下滑。

　　CSP/DOB技術(shù)襄助　LED燈具大落價(jià)

　　隆達電子照明成品事業(yè)處處長(cháng)黃道恒表示，CSP顛覆傳統封裝架構，省卻導線(xiàn)架(Lead Frame)與打線(xiàn)的步驟，即可直接導入照明系統;且須整合磊晶、晶粒、封裝及表面黏著(zhù)(SMD)貼合技術(shù)，對于采取一條龍制程營(yíng)運政策的隆達而言，更容易達成大量量產(chǎn)目標。

　　由于CSP無(wú)需導線(xiàn)架，且散熱效能優(yōu)于傳統LED封裝技術(shù)，毋須搭配更多散熱元件，因此LED廠(chǎng)商采取此封裝技術(shù)開(kāi)發(fā)LED光源，整體物料清單(BOM)成本可顯著(zhù)下降。佘慶威指出，以1瓦高功率LED單價(jià)約超過(guò)新臺幣10元為例，導線(xiàn)架價(jià)格約新臺幣1?2元;若量大之下，可為照明系統開(kāi)發(fā)商節省可觀(guān)的成本，此尚不包括省下打線(xiàn)的費用。

　　瞄準CSP封裝技術(shù)市場(chǎng)前景，三星、科銳、Philips Lumileds、日亞化學(xué)、東芝(Toshiba)、晶元光電、隆達等LED晶粒供應商已競相投入CSP技術(shù)研發(fā)。

　　黃道恒認為，CSP體積小，提供二次光學(xué)設計更高的彈性，可以在極小的空間發(fā)出高強度的光源，遂特別適用于需要光學(xué)變化多且光源密度高的照明應用，如市場(chǎng)規模最大的燈泡，已成為該公司2014年鎖定的一大主力市場(chǎng)。

　　此外，DOB系統技術(shù)亦將趁勢崛起，加速照明系統成本續跌。黃道恒分析，著(zhù)眼于LED市場(chǎng)滲透率迅速擴大，照明系統商為加緊卡位市場(chǎng)商機，正想方設法要降低開(kāi)發(fā)復雜度、加快產(chǎn)品上市時(shí)程及縮減制造成本，遂讓DOB系統技術(shù)應運而生，特別適合開(kāi)發(fā)筒燈、吸頂燈等LED燈具。

　　目前LED驅動(dòng)晶片與封裝廠(chǎng)商正積極向照明系統商推廣DOB系統技術(shù)，將于模組板上整合LED驅動(dòng)晶片及封裝，以簡(jiǎn)化過(guò)去照明系統商須自行整合的步驟。佘慶威談到，LED驅動(dòng)晶片和封裝制造商主要系透過(guò)整合方式實(shí)現標準化產(chǎn)品，達到以量制價(jià)的目的，藉此降低成本;然現今尚無(wú)共通的產(chǎn)業(yè)規格，故可減少的成本難以估算，待規格確立后，將適用于替換型的光源應用如燈泡，并有助于照明系統價(jià)格進(jìn)一步下跌。

　　另值得關(guān)注的是，LED晶粒大廠(chǎng)持續透過(guò)收購與策略結盟展開(kāi)供應鏈垂直整合布局，將使LED產(chǎn)業(yè)整并情形加劇;而無(wú)力擴大垂直供應鏈規?；蝮w質(zhì)弱的晶粒廠(chǎng)，生存空間勢將受到威脅，恐加速被市場(chǎng)淘汰。

　　整并/市場(chǎng)淘汰加速　LED廠(chǎng)大者恒大態(tài)勢加劇

　　佘慶威表示，隨著(zhù)愈來(lái)愈多LED晶粒制造商加緊借助收購及策略結盟建置垂直整合供應鏈，2014年LED廠(chǎng)商大者恒大的情形將較2013年更加顯著(zhù)。

　　據了解，2014年中國大陸與臺灣LED晶粒廠(chǎng)將醞釀多起收購案，屆時(shí)將造成全球市場(chǎng)勢力板塊大挪移。此可從三安光電于2013年接連購并美國流明和璨圓兩家晶粒供應商后，頻頻擴產(chǎn)，導致不少體質(zhì)狀況不佳的LED晶粒廠(chǎng)接連宣布負債倒閉，窺見(jiàn)端倪。

　　事實(shí)上，受惠于中國大陸政府扶植，三安光電得以持續加碼投資有機化學(xué)氣相沉積(MOCVD)機臺擴充產(chǎn)能，導致LED晶粒價(jià)格驟降;也因此，臺灣、日本、韓國及歐美LED晶粒廠(chǎng)，已快馬加鞭借力購并建置供應鏈垂直整合，或策略結盟達成虛擬整合，以擴大產(chǎn)品于下游系統的出?？?，并提高獲利，挹注更大的營(yíng)收貢獻。

　　在大者恒大的態(tài)勢更鮮明之下，廠(chǎng)商間的市場(chǎng)排名將再醞釀一波大洗牌;不過(guò)，佘慶威認為，各家LED制造商在歷經(jīng)擴產(chǎn)過(guò)急造成產(chǎn)能供過(guò)于求，于是LED價(jià)格直直落的窘境之后，2014年將傾向于不再擴產(chǎn)，有機會(huì )讓LED價(jià)格每年跌幅從過(guò)去15?20%縮小至5~10%，并推升各廠(chǎng)獲利與營(yíng)收，預期將延后市場(chǎng)排名大搬風(fēng)的時(shí)間。

　　加快取代傳統光源　LED照明市場(chǎng)成長(cháng)幅度翻漲

　　在燈泡及燈管價(jià)格續降，加上政府補貼政策力推之下，LED照明正加速替換傳統白熾燈、鹵素燈等傳統光源。

　　佘慶威指出，2014年最大宗的T8燈管(長(cháng)度1.2公尺、符合安規及功率因數(PF)值大于0.9)，導入LED光源后的售價(jià)約新臺幣500元以上(約17美元)，較2013年單價(jià)約新臺幣600?700元，降低許多;且與傳統T8燈管價(jià)格的差距亦進(jìn)一步縮小，約至新臺幣150元。

　　不僅是LED照明商品售價(jià)下探，日本、中國大陸等國家政府相繼提出LED照明補貼政策，鼓勵終端消費者提高采購LED燈泡及燈管的意愿，亦將成為L(cháng)ED照明市場(chǎng)普及的另一大動(dòng)能。

　　根據市調機構NPD DisplaySearch預估，2014年LED燈泡及燈管出貨量將分別達六億八千萬(wàn)顆和四億九百萬(wàn)具，較2013年的四億四千二百萬(wàn)顆及二億三千萬(wàn)具，均呈現倍數成長(cháng)。

　　佘慶威預期，隨著(zhù)照明應用能見(jiàn)度大增，LED晶粒于照明應用的銷(xiāo)售量將在2015年達七百七十八億九千五百萬(wàn)顆，首度超越背光源應用的六百四十億六千八百萬(wàn)顆。

　　此外，應用于照明的已封裝LED需求量，將自2013年四百四十四億六千三百萬(wàn)顆，激增至2017年達一千五百二十二億二千三百萬(wàn)顆，成長(cháng)力道強勁。

　　雖然，由于LED燈泡跌價(jià)過(guò)快，使得市場(chǎng)淪為削價(jià)競爭。不過(guò)，Tse認為，盡管LED燈泡價(jià)格驟降，導致供應商毛利縮水，但也將激勵整體銷(xiāo)售量上漲，仍有助于提高營(yíng)收表現。

　　可以預期的是，隨著(zhù)LED燈泡及燈管快步取代傳統白熾燈、鹵素燈等光源，LED光源將于2014年加速滲透照明市場(chǎng)，讓照明成為真正帶動(dòng)LED市場(chǎng)成長(cháng)的新動(dòng)能。