投資人看電子產(chǎn)業(yè) 哪些技術(shù)板塊將受寵

　　“我覺(jué)得LED行業(yè)已經(jīng)處于新一輪上升周期的前夜。”深圳菁英時(shí)代投資管理有限公司董事長(cháng)、總裁陳宏超這樣對記者說(shuō)。在討論看好的行業(yè)時(shí)，他對LED、大健康與移動(dòng)互聯(lián)三個(gè)行業(yè)寄予厚望。

　　“最近沒(méi)怎么去關(guān)心新股打新的狀況，倒是主要把精力放在了對上市公司的基本面研究上。”陳宏超認為，未來(lái)幾年伴隨著(zhù)結構轉型，行業(yè)與公司將不斷發(fā)生分化。他近期花了比較多時(shí)間研究的是LED和大健康行業(yè)。而再早一點(diǎn)時(shí)間，他對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)研究較多。

　　“LED行業(yè)已經(jīng)處于新一輪上升周期的前夜了，或者說(shuō)很快就會(huì )爆發(fā)。”陳宏超非?？春肔ED行業(yè)。過(guò)去幾年，LED行業(yè)一直與“產(chǎn)能過(guò)剩”這個(gè)詞聯(lián)系在一起，近兩年來(lái)LED產(chǎn)品的出口價(jià)格指數也呈現持續下降趨勢。從2013年2月至11月，LED產(chǎn)品的出口價(jià)格指數整體下降了64個(gè)百分點(diǎn)。但陳宏超認為，這樣的情況即將發(fā)生改變。“首先，LED照明滲透率將會(huì )大幅提升，需求將會(huì )增加迅猛。其次，在過(guò)去幾年，行業(yè)洗牌過(guò)程中經(jīng)歷了優(yōu)勝劣汰，行業(yè)結構已經(jīng)有所優(yōu)化。另外，在LED封裝這個(gè)環(huán)節，確實(shí)門(mén)檻比較低;但在上游的芯片和下游的領(lǐng)域，準入門(mén)檻還是比較高的。”他說(shuō)。確實(shí)，隨著(zhù)環(huán)境污染日益加重和LED的發(fā)光效率與壽命的提升，在省電、節能以及環(huán)保上優(yōu)勢顯著(zhù)的LED已經(jīng)在全球邁開(kāi)了照明替代的步伐。根據臺灣芯片廠(chǎng)晶電在亞太區LED標準與規格發(fā)展研討會(huì )中的預測，全球LED燈泡出貨量將從2013年的5.2億顆，在2014年倍增至11億顆。

　　“大健康行業(yè)則是一個(gè)非常廣泛的領(lǐng)域。從長(cháng)期來(lái)看，空間很大，而且增長(cháng)的步伐很穩健。行業(yè)中崛起了一大批龍頭企業(yè)，研發(fā)能力很強，勢頭很好?？赡苡械膿氖钦f(shuō)，這個(gè)行業(yè)的估值已經(jīng)不太便宜。但實(shí)際上，估值要看動(dòng)態(tài)水平。由于穩健的高增長(cháng)，行業(yè)中公司的估值水平很容易就能得到消化。”陳宏超表示。

　　再早一些時(shí)候，陳宏超的關(guān)注重點(diǎn)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。“這個(gè)領(lǐng)域的投資機會(huì )未必是在制造上，但在很多擴展的領(lǐng)域比如說(shuō)電子支付等行業(yè)，都可能會(huì )帶來(lái)較大的變化。”

　　“最近受到資金面緊張和傳統業(yè)態(tài)向差的影響，短期的風(fēng)險是較大的。但從中長(cháng)期來(lái)看，經(jīng)濟和股市都是向好的。所以我們做投資時(shí)，既要注意回避短期的風(fēng)險，又要把握住未來(lái)增長(cháng)的機會(huì )。具體來(lái)說(shuō)，就是規避一些受到調控影響的行業(yè)，去跟隨那些未來(lái)幾年能有持續增長(cháng)的行業(yè)。”在訪(fǎng)談的最后，陳宏超這樣談及他的市場(chǎng)策略。