PC廠(chǎng)商：關(guān)關(guān)難過(guò)，關(guān)關(guān)過(guò)

這一年半來(lái)，PC 廠(chǎng)商可謂「苦不堪言」。消費電子的慘淡是肉眼可見(jiàn)的，PC 市場(chǎng)已經(jīng)連續 6 個(gè)季度環(huán)比下滑。但根據市場(chǎng)調研機構 TrendForce 的最新發(fā)布報告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達到 4045 萬(wàn)臺，環(huán)比增長(cháng) 15.7%，終于止跌。

盡管季度的止跌并不意味著(zhù) PC 市場(chǎng)的「春天已至」，但對于 PC 廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)終于聽(tīng)到了一點(diǎn)好消息。

PC 廠(chǎng)商關(guān)關(guān)難過(guò)，關(guān)關(guān)過(guò)。

關(guān)關(guān)難過(guò)

PC 廠(chǎng)商這兩年經(jīng)歷了三大難關(guān)。

第一關(guān)，市場(chǎng)關(guān)。

PC 市場(chǎng)關(guān)的難過(guò)是從 2021 年年末開(kāi)始的。據 Gartner 公布的數據，2021 年全年 PC 出貨量達到 3.398 億臺，比 2020 年增長(cháng) 9.9%。也就是說(shuō)，2021 年 PC 的市場(chǎng)依舊是增長(cháng)的。

當時(shí)間進(jìn)入 2022 年，PC 發(fā)生了翻天覆地的變化。全球個(gè)人電腦（PC）一季度的出貨量總計 7790 萬(wàn)臺，較 2021 年第一季度下降 6.8%，當時(shí) Gartner 提出，整體市場(chǎng)下降的主要原因是 Chromebook 銷(xiāo)售量急劇減少。

到了二季度，PC 的出貨量繼續下滑，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計 7200 萬(wàn)臺，較 2021 年第二季度下降 12.6%，直接跌至全球 PC 市場(chǎng)九年來(lái)的最低點(diǎn)。這時(shí)，Gartner 認為是由于地緣政治不穩定帶來(lái)的。

三季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計 6800 萬(wàn)臺，較 2021 年第三季度下降 19.5%。這連續的下滑 Gartner 終于發(fā)現，消費者和企業(yè)市場(chǎng)對 PC 的需求疲軟，帶來(lái) PC 市場(chǎng)的不景氣。

Gartner 認為：「許多消費者在過(guò)去兩年已經(jīng)購買(mǎi)了新的 PC，因此盡管有大規模的促銷(xiāo)和降價(jià)，返校季的銷(xiāo)售結果仍因為缺乏需求而差強人意。在企業(yè)市場(chǎng)，地緣政治和經(jīng)濟不確定性令企業(yè)在 IT 支出方面更加謹慎，而 PC 并不在他們的優(yōu)先考慮范圍之內?！?/span>

2022 年四季度，PC 沒(méi)有市場(chǎng)沒(méi)有出現轉變，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計 6530 萬(wàn)臺，較 2021 年第四季度下降 28.5%。這連續一年的持續下滑，PC 市場(chǎng)難見(jiàn)曙光。

第二關(guān)，庫存關(guān)。

由于需求的減弱，PC 廠(chǎng)商出現了庫存的堆積。2022 年年中，整機及代工廠(chǎng)商中，廣達庫存擠壓高達 2543 億新臺幣，相比去年同期的 1642 億新臺幣增長(cháng)了 55%，華碩的庫存也超過(guò)了 2172 億新臺幣，同比也增長(cháng)了 57%。

各大 PC 企業(yè)業(yè)績(jì)不佳，紛紛宣布裁員。今年 2 月，戴爾將裁員約 6650 人。戴爾發(fā)言人稱(chēng)，此次裁員約占戴爾全球員工總數的 5%，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數將創(chuàng )下 6 年來(lái)的新低。

惠普在去年 11 月份在公布第四季度營(yíng)收為 148 億美元，同比下降 11%，并且業(yè)績(jì)由盈轉虧時(shí)，宣布了計劃未來(lái)三年內裁員 4000 至 6000 人，占惠普 5.1 萬(wàn)名員工數的約 10%。此前華碩已經(jīng)歷多輪「瘦身」裁員。

第三關(guān)，各家之爭愈發(fā)激烈。

PC 市場(chǎng)已進(jìn)入存量市場(chǎng)，依據聯(lián)想集團執行副總裁、IDG 總裁盧卡·羅西的分析，從對這一市場(chǎng)的歷史分析及預測來(lái)看，PC 市場(chǎng)會(huì )有新一輪的整合。市場(chǎng)份額將持續向頭部廠(chǎng)商靠攏，Top3 的 PC 廠(chǎng)商，一直在逐步擴大市場(chǎng)份額。

從 2022 年的市場(chǎng)份額變化來(lái)看，聯(lián)想作為龍頭老大始終占據市場(chǎng) 24% 以上的份額；惠普在去年的二、三季度市占率均出現下滑，但四季度穩住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現了一定的下滑。

多個(gè) PC 廠(chǎng)商已進(jìn)入更多更高利潤業(yè)務(wù)市場(chǎng)，以彌補 PC 業(yè)務(wù)下滑。目前，聯(lián)想、戴爾等廠(chǎng)商均在大刀闊斧地調整自身業(yè)務(wù)構成，在 PC 主業(yè)之外尋求新的增長(cháng)引擎，將觸手伸向上游芯片、AI 領(lǐng)域，并在邊緣計算、IoT 互聯(lián)、多云和服務(wù)等領(lǐng)域加快布局。

關(guān)關(guān)過(guò)

二季度止跌

前文所述，PC 市場(chǎng)在去年接連下滑。今年一季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量共計 5520 萬(wàn)臺，仍然在減少，但業(yè)界已有不同的看法。

Gartner 已經(jīng)表示：「PC 廠(chǎng)商主要采取的是確保利潤的策略，而非通過(guò)降價(jià)來(lái)獲得市場(chǎng)份額。2023 年，隨著(zhù)各廠(chǎng)商將進(jìn)入渠道的新 PC 所增加的成本轉嫁給終端用戶(hù)，新 PC 的平均銷(xiāo)售價(jià)格將適度增加?！?/span>

PC 品牌廠(chǎng)宏碁、華碩等表示今年首季已經(jīng)觸底，隨著(zhù)渠道商重啟拉貨動(dòng)能，第二季起朝復蘇邁進(jìn)。宏碁營(yíng)收在今年第一季降至低點(diǎn)后，預計計算機與顯示器事業(yè)將開(kāi)始重拾成長(cháng)動(dòng)能。華碩預估首季是 PC 產(chǎn)業(yè)谷底，后續出貨可望逐季成長(cháng)。沉寂已久的 PC 供應鏈將迎來(lái)曙光，走出從 2022 年第 2 季開(kāi)始、PC 出貨量一路走弱的頹勢。聯(lián)想集團也預測，PC 市場(chǎng)將在 2023 年下半年恢復同比增長(cháng)，并在 2024 年全面實(shí)現年比年增長(cháng)。

PC 零組件端 3 月下旬已陸續釋出產(chǎn)業(yè)反轉向上的跡象。全球計算機處理器龍頭英特爾在財報會(huì )議指出，PC 市場(chǎng)日益穩定，庫存修正進(jìn)度一如該公司預期，暗示 PC 市場(chǎng)可能即將觸底。英特爾預期今年全球 PC 出貨量將達 2.7 億臺，未來(lái)增加到每年約 3 億臺。

實(shí)際上，到了二季度，TrendForce 預估 PC 出貨量季增 15.7%。第二季起，隨著(zhù)品牌整機及零部件庫存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補需求逐漸浮現，第三季將受惠傳統季節性動(dòng)能支撐，返校潮、節慶促銷(xiāo)活動(dòng)會(huì )進(jìn)一步刺激備貨需求，帶動(dòng)全球筆電出貨量增長(cháng)。

「漆黑」的市場(chǎng)，開(kāi)始透露出一絲曙光。

去庫存頗有成效

此前，業(yè)內認為第一季筆記本電腦品牌首要目標是全力去終端庫存，上游拉貨動(dòng)能趨緩，因而影響 ODM 端出貨（Sell-in）表現。IDC 預計，全球筆電代工產(chǎn)業(yè)出貨量將因品牌廠(chǎng)商的庫存水位降低，從第 1 季的谷底逐步提升。

根據聯(lián)想、戴爾和惠普等主流 PC 廠(chǎng)商在最近一季度財報交流電話(huà)會(huì )上的表述，PC 渠道庫存正在處于逐步被消化的過(guò)程之中，而 PC 出貨量有望在 2023 年 Q1 之后迎來(lái)逐季的環(huán)比改善。

聯(lián)想集團董事長(cháng)兼 CEO 楊元慶表示，「雖然 PC 市場(chǎng)過(guò)去幾個(gè)季度因渠道庫存調整而疲軟，但調整已近尾聲?！?/span>

華碩指出，庫存去化已經(jīng)見(jiàn)效，第二季動(dòng)能優(yōu)于第一季，庫存已經(jīng)不是公司、通路或產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題，重點(diǎn)仍在需求，但仍可預期下半年的傳統季節性需求浮現，但全年市場(chǎng)出貨量仍會(huì )低于去年。

代工廠(chǎng)仁寶也稱(chēng)，現在接獲很多急單，下半年可望迎來(lái)傳統旺季，上下半年營(yíng)收比估 45：55，若需求強可望達 40：60，預計下半年營(yíng)收、獲利可望逐季增。

隨著(zhù)時(shí)間的流失，庫存已不再成為難以翻越的大山。

新的增長(cháng)點(diǎn)已到

新的增長(cháng)點(diǎn)也許在 AI 電腦，目前眾多企業(yè)都對 AI 電腦表示看好。

前不久，英偉達 CEO 黃仁勛在中國臺灣大學(xué)畢業(yè)典禮演講中提到「AI 改變了我們撰寫(xiě)軟件、執行軟件的方式。在下個(gè)十年, 我們的產(chǎn)業(yè)將使用新型 AI 電腦取代價(jià)值上兆美元的傳統電腦?！?/span>

宏碁、惠普、華碩、聯(lián)想都在不同的場(chǎng)合中表達了對 AI 筆記本潮流的看好。宏碁董事長(cháng)陳俊圣表示，生成式 AI 出現會(huì )更普遍應用于生產(chǎn)力的提升或優(yōu)化，是「另一波好機會(huì )?！谷A碩電腦董事長(cháng)施崇棠認為，AI 是電腦基礎技術(shù)的「再突破」，是關(guān)鍵的核心技術(shù)，并且同意「AI 將帶動(dòng)新一波換機潮」的觀(guān)點(diǎn)。

聯(lián)想集團副總裁、消費與中小企業(yè)筆記本開(kāi)發(fā)中心負責人馬朝春更是表示，聯(lián)想 5 年前開(kāi)始布局 AI 筆記本電腦，從第一代超智能電腦 Yoga S940 開(kāi)始，目前 AI 已經(jīng)擴展到各類(lèi)中高端產(chǎn)品系列。

什么是 AI 筆記本電腦？實(shí)際上，當前業(yè)界對于「AI 筆記本電腦」的概念尚未達成共識，也沒(méi)有出現真正意義上的「AI 電腦」，不同廠(chǎng)商也有不同的定義。

宏碁認為，當前 AI 筆記本若要真正提供新的價(jià)值，并不是依靠軟件應用，而是依靠新的 AI 專(zhuān)用芯片、軟件、乃至新的使用場(chǎng)景和體驗，「有可能會(huì )是 PC 發(fā)展的新方向」。

在惠普的構想中，AI 筆記本電腦是在個(gè)人電腦里添加 AI，使得消費者能夠在自家電腦使用人工智能應用程式，而不用在云端進(jìn)行。這樣的好處是，如果客戶(hù)是一家小公司，并且想利用 AI 應用程式處理你的私人數據，客戶(hù)將不必將數據上傳，而能在自己電腦處理，而且這將可以節省成本和資料傳輸的時(shí)間。

具體的產(chǎn)品上看，宏碁目前已經(jīng)與 CPU 廠(chǎng)商展開(kāi)合作，預計將把 AIGC 或其他 AI 應用導入到終端設備上，相關(guān) AI 筆記本方案會(huì )在 2024、2025 年陸續推出；惠普最早會(huì )在 2024 年推出全新 AI 運算 PC。

業(yè)界預期，AI 筆電帶來(lái)的市場(chǎng)影響力，最快 2024 年就會(huì )開(kāi)始發(fā)酵。有廠(chǎng)商認為將 AI 應用到筆記本電腦或可扭轉出貨量持續下滑的局面。市場(chǎng)調研機構也給出了相關(guān)預測，據 IDC 預計到 2024 年，AI 筆記本電腦將引發(fā)一場(chǎng)換機潮，全球出貨量有望實(shí)現兩位數的年增長(cháng)率。

AI 筆記本電腦概念的提出，給 PC 行業(yè)帶來(lái)了新的生機。