韓國半導體迎來(lái)艱難時(shí)刻

目前，韓國半導體行業(yè)持續處于低迷狀態(tài)，出口已連續七個(gè)月下跌。據韓聯(lián)報道，韓國統計廳發(fā)布的最新數據顯示，1 月韓國芯片制造商的半導體庫存與銷(xiāo)售比達到 265.7%，創(chuàng )下 26 年來(lái)的最高值，僅低于 1997 年 3 月的 288.7%。庫存率高就意味著(zhù)供大于求，鑒于半導體是韓國主要的出口產(chǎn)品，韓國出口和經(jīng)濟的前景不容樂(lè )觀(guān)。

庫存率是用剔除季節性因素的庫存指數除以出貨指數得到的百分比，顯示商品庫存與出貨量的比例。報道稱(chēng)，在消除季節性因素影響后，1 月韓國芯片出貨指數為 71.7，環(huán)比下跌 25.8%，庫存指數則環(huán)比增長(cháng) 28% 至 190.5。

今年 2 月，韓國半導體出口額為 59.6 億美元，同比下降 42.5%，這種低迷表現對該國的出口造成了很大影響。

韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部的數據顯示，得益于在汽車(chē)、蓄電池等領(lǐng)域的良好表現，韓國 2 月不含芯片的出口額同比增加 0.8%，為 441 億美元。但包括芯片在內的出口總額僅為 501 億美元，同比下降 7.5%，已連續 5 個(gè)月下跌。

此外，韓國 2 月貿易收支出現 53 億美元逆差。這是自 1995 年 1 月至 1997 年 5 月連續出現貿易逆差之后，韓國時(shí)隔 25 年首次出現連續 12 個(gè)月貿易收支逆差的情況。

對此，韓國經(jīng)濟副總理兼企劃財政部長(cháng)官秋慶鎬表示，從 2 月份的出口和貿易收支來(lái)看，韓國和全球經(jīng)濟都還「面臨困難」。除非芯片銷(xiāo)售出現反彈，否則韓國的出口低迷將持續下去。分析人士指出，考慮到半導體是韓國主要的出口產(chǎn)品，韓國出口和經(jīng)濟的前景令人擔憂(yōu)。

據市場(chǎng)消息，2023 年前兩個(gè)月，DRAM 的售價(jià)從 2022 年 1 月至 4 月的 3.41 美元下降至 1.81 美元，NAND 閃存的價(jià)格也呈下降趨勢。結果，半導體占韓國總出口的比例從去年同期的 23.8% 大幅下滑至 2023 年 2 月的 11.9%。與此同時(shí)，韓國統計局的數據顯示，該國的芯片庫存在 2023 年 2 月環(huán)比增長(cháng) 28%。

報告顯示，截至 2022 年底，三星電子的庫存資產(chǎn)同比增長(cháng) 26.1%，達到 52.2 萬(wàn)億韓元（396 億美元)，標志著(zhù)其庫存價(jià)值首次飆升至 50 萬(wàn)億韓元以上。另一家內存制造商 SK 海力士的庫存資產(chǎn)同比增長(cháng) 74.7% 至 15.6 萬(wàn)億韓元。

除了半導體產(chǎn)品出口表現不佳外，其對中國市場(chǎng)的出貨量大幅下降是韓國擴張的另一個(gè)主要因素。受相關(guān)因素影響，2023 年 2 月韓國對中國和東南亞整體出口分別下降 24.2% 和 16.1%，而對美國、歐盟和中東地區出口分別增長(cháng) 16.2%、13.2% 和 20.2%。

不僅如此，有韓媒表示，如果美國將韓國納入對華半導體出口管制，韓國半導體設備產(chǎn)業(yè)將蒙受巨大損失。據韓國 ytn 電視臺報道，2022 年韓國出口至中國的半導體設備僅為約 13.7 億美元，與 2021 年的 22.58 億美元相比銳減了 40%，今后可能進(jìn)一步惡化。

產(chǎn)能利用率下降

與此同時(shí)，韓國的 OSAT 的產(chǎn)能利用率也大幅下降。據韓國媒體報道，韓國主要 OSAT 的產(chǎn)能利用率已降至 50% 以下，這是一種罕見(jiàn)的現象。The elec 援引行業(yè)消息人士的話(huà)說(shuō)，自 2022 年上半年，Hana Micron、SFA Semicon、Nepes 和 LB Semicon 的后端產(chǎn)能利用率均低于 50%，2022 下半年利用率平均下降了 10%，至 2023 年利用率進(jìn)一步下滑至 50% 以下。

半導體市場(chǎng)經(jīng)歷了多個(gè)景氣周期，但韓系封測廠(chǎng)商費率出現如此大跌幅尚屬首次，部分廠(chǎng)商甚至進(jìn)入緊急運營(yíng)階段。韓國業(yè)內人士表示，韓國 OSAT 產(chǎn)能利用率大幅下降主要是半導體市場(chǎng)需求低迷所致。全球通貨膨脹、原材料成本上漲、供應鏈運營(yíng)不穩定共同導致 PC 和智能手機需求下降，這反過(guò)來(lái)又拉低了對存儲芯片和系統半導體解決方案的需求，最終削弱了 OSAT 的訂單勢頭。

值得注意的是，韓國 OSAT 的銷(xiāo)售結構往往側重于特定客戶(hù)。有觀(guān)察員指出，這類(lèi)結構使它們更容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響。他們補充說(shuō)，韓國 OSAT 的產(chǎn)能利用率預計將在今年上半年創(chuàng )至新低，然后在下半年開(kāi)始逐漸改善。

韓國坐不住了

隨著(zhù)美國《芯片和科學(xué)法案》細則的出爐，半導體制造大國之一韓國坐不住了。

據韓媒報道，近日，韓國多位政府官員先后訪(fǎng)美，就《芯片法案》細則向美國表達韓國方面的憂(yōu)慮。3 月 8~10 日，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部通商交涉本部長(cháng)安德根訪(fǎng)問(wèn)美國，商討《芯片法案》細則。此前，韓國國家安保室長(cháng)金圣翰已到訪(fǎng)美國。

韓國芯片領(lǐng)域的巨頭三星電子等企業(yè)高管也在近期訪(fǎng)問(wèn)了美國，就《芯片法案》相關(guān)措施進(jìn)行磋商，希望尋求豁免。

白宮公布的消息顯示，韓國總統尹錫悅將于 4 月 26 日赴美進(jìn)行國事訪(fǎng)問(wèn)。

炬光科技韓國收購半導體告吹

近日，因終止收購韓國公司事宜未及時(shí)披露，炬光科技及其董事長(cháng)、董秘等收到陜西證監局警示函。

據悉，2022 年 9 月，炬光科技擬 3.5 億元收購韓國面板/半導體設備廠(chǎng)商 COWIN DST CO.LTD. (以下簡(jiǎn)稱(chēng)「COWIN」)100% 股權，因韓方交易審批遲遲未見(jiàn)結果，于 2023 年 2 月 17 日召開(kāi)董事會(huì )審議終止收購該標的公司。

該事項屬于已披露的重大事件后續發(fā)生進(jìn)展變化，應當自董事會(huì )審議之日起 2 個(gè)交易日內予以披露，但炬光科技遲至 2 月 24 日披露該終止事項，陜西證監局決定對公司及董事長(cháng)兼總經(jīng)理劉興勝、董事會(huì )秘書(shū)張雪峰采取出具警示函的行政監管措施。

與韓國 COWIN 的收購案始于 5 個(gè)月前。

2022 年 9 月，上市不到 1 年炬光科技擬出資 3.5 億元收購韓國面板/半導體設備廠(chǎng)商 COWIN100% 股權，擬通過(guò)此次收購獲得泛半導體制程領(lǐng)域的系統集成能力、工藝開(kāi)發(fā)能力，以及對于先進(jìn)泛半導體設備市場(chǎng)的理解和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源的積累。

炬光科技認為，收購 COWIN 看的是未來(lái)。COWIN 在泛半導體行業(yè)擁有超過(guò) 17 年的技術(shù)積累，在自動(dòng)光學(xué)檢測 (AOI)、激光應用工藝、高精度運動(dòng)控制等核心技術(shù)領(lǐng)域擁有 56 項已授權專(zhuān)利及相關(guān)技術(shù)儲備，具有全球領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。

COWIN 積極配合韓國商務(wù)、工業(yè)和能源部的評估，但評估歷時(shí)約 5 個(gè)月，至今尚未有評估結果?？紤]到上述評估時(shí)間的不確定性給雙方業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)帶來(lái)潛在負面影響，公司與 COWIN 股東協(xié)商一致，擬終止收購事項。