AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈全線(xiàn)爆發(fā)，藍思科技等消費電子核心供應商或受益

5月31日，智能穿戴、虛擬現實(shí)、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈概念板塊多股上漲。截至收盤(pán)，長(cháng)盈精密、水晶光電、華興源創(chuàng )等封板，藍思科技、藍特光學(xué)等漲超8%。

蘋(píng)果AR眼鏡最早或于2023年發(fā)布

消息面上，蘋(píng)果一年一度的線(xiàn)上開(kāi)發(fā)者大會(huì )將于北京時(shí)間6月7日凌晨一點(diǎn)召開(kāi)，蘋(píng)果發(fā)布的活動(dòng)海報顯示，開(kāi)發(fā)者還佩戴了一副眼鏡，外界紛紛推測蘋(píng)果會(huì )推出一款AR眼鏡。

天風(fēng)證券蘋(píng)果分析師郭明錤31日下午發(fā)布推文表示，距離蘋(píng)果AR/MR頭顯進(jìn)入量產(chǎn)還需要一段時(shí)間，認為蘋(píng)果不會(huì )在蘋(píng)果全球開(kāi)發(fā)者大會(huì )發(fā)布AR/MR頭顯及realityOS系統。

此前有業(yè)內人士預測，蘋(píng)果將會(huì )在2023年對外發(fā)布AR眼鏡，其定價(jià)可能在1000到3000美元之間。

毫無(wú)疑問(wèn)的是，AR/VR頭顯如果問(wèn)世，將是蘋(píng)果2015年Apple Watch問(wèn)世以來(lái)，又一個(gè)超級新品類(lèi)。依據郭明琪研報，AR/VR是蘋(píng)果公司非常重要的戰略產(chǎn)品，蘋(píng)果CEO庫克希望AR在10年后徹底取代iPhone。按照目前iPhone全球超過(guò)10億活躍用戶(hù)來(lái)計算，蘋(píng)果至少能在10年內售出10億臺AR設備。

隨著(zhù)蘋(píng)果、小米、索尼、三星等消費電子品牌爭相布局AR新賽道，AR硬件有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)，國內華為、OPPO、TCL等巨頭已經(jīng)推出了相關(guān)產(chǎn)品，谷歌也在積極推進(jìn)AR眼鏡領(lǐng)域。行業(yè)機構IDC預測，AR頭戴設備出貨量將從2020年的約30萬(wàn)臺增加到2025年的2100萬(wàn)臺。

藍思科技等多家消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司早早布局

市場(chǎng)普遍認為，蘋(píng)果VR/AR設備將有望引領(lǐng)VR/AR行業(yè)的發(fā)展，并推動(dòng)VR/AR領(lǐng)域進(jìn)入到新一輪的增長(cháng)周期，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)機會(huì )。

在VR/AR領(lǐng)域，A股上市公司早有布局。日前藍思科技擬將“長(cháng)沙（二）園智能穿戴和觸控功能面板建設項目”投資總額由原來(lái)的15.15億元增加至54.06億元，該項目預計2024年底全部建成達產(chǎn)，將實(shí)現年產(chǎn)智能穿戴設備零組件8139萬(wàn)件。

對于39億元大手筆加碼智能穿戴業(yè)務(wù)，藍思科技在公告中回應稱(chēng)，“預計現有產(chǎn)能將不能滿(mǎn)足客戶(hù)需求，智能穿戴業(yè)務(wù)有望成為公司未來(lái)重要的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)?！?/p>

藍思科技5年前就開(kāi)啟了AR/VR產(chǎn)品領(lǐng)域技術(shù)、產(chǎn)品等方面的研發(fā)和拓展，是行業(yè)內最早開(kāi)始對光學(xué)、結構件及功能件模組開(kāi)展研發(fā)、創(chuàng )新的企業(yè)之一，已有量產(chǎn)產(chǎn)品落地，具有豐富的技術(shù)儲備和全球優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源。

據業(yè)內人士反饋，藍思科技已組建了AR/VR研究和業(yè)務(wù)部門(mén)，強化聲學(xué)、光學(xué)領(lǐng)域研究和功能件模組方案設計，并獲得了核心客戶(hù)的支持。

目前，藍思科技在智能可穿戴設備業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主要產(chǎn)品有：玻璃保護蓋板、藍寶石保護蓋板、藍寶石及陶瓷傳感器組件、陶瓷機殼與組件、觸控顯示模組，金屬組件及塑膠組件等，并可提供部件貼合和組裝等配套服務(wù)。

今年2月披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，藍思科技已提前幾年前置與客戶(hù)協(xié)同創(chuàng )新開(kāi)發(fā)各類(lèi)智能可穿戴設備，包括手表、AR/VR項目等；在A(yíng)R/VR產(chǎn)品技術(shù)方面，結構件的門(mén)檻很高，產(chǎn)品難度和挑戰較大，價(jià)值也更高；在智能手表方面的需求會(huì )有所增長(cháng)，公司需要提前布局擴大產(chǎn)能。藍思科技預計，2022年智能穿戴業(yè)務(wù)可以實(shí)現較快速增長(cháng)。

中泰證券認為，蘋(píng)果WWDC召開(kāi)在即，催化板塊大漲。蘋(píng)果WWDC召開(kāi)在即，有望釋放AR/VR產(chǎn)品信息：AR/VR作為消費電子未來(lái)最重要的創(chuàng )新產(chǎn)品之一，蘋(píng)果的參與無(wú)疑將極大推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，開(kāi)啟消費電子新一輪的創(chuàng )新周期。

隨著(zhù)各地消費刺激政策紛紛出臺，疊加6-7月迎來(lái)新機密集發(fā)布重要窗口，需求端有望逐漸好轉。此外，2-4月渠道庫存壓力正在逐步消化，加上618大促等節日的到來(lái)，下游有望重新補庫存帶動(dòng)銷(xiāo)量回升。悲觀(guān)預期充分體現，需求好轉將有效提振市場(chǎng)信心，隨著(zhù)下游需求回暖，疊加多類(lèi)利好信息刺激，市場(chǎng)信心將得到有效提振，帶動(dòng)板塊向上反彈。