俄烏沖突導致半導體行業(yè)關(guān)鍵材料吃緊？至少短期來(lái)看不太可能

財聯(lián)社（上海，編輯 史正丞）訊，持續近兩年的新冠疫情以及隨之而來(lái)的供應鏈中斷，對于半導體行業(yè)而言卻產(chǎn)生了意料外的利好：大廠(chǎng)手里都不太缺俄烏區域供應的關(guān)鍵原材料。

財聯(lián)社此前報道多次提到過(guò)，全球半導體產(chǎn)業(yè)所需的氖氣有大約四分之一至一半的供應來(lái)自俄烏地區，此外約有三分之一的鈀金也來(lái)自俄羅斯。所以在沖突發(fā)生后，市場(chǎng)在擔心原油、小麥價(jià)格飛漲的同時(shí)，也為半導體行業(yè)捏了一把汗。

但從現實(shí)角度來(lái)看，經(jīng)歷疫情以及瑞薩電子廠(chǎng)失火、美國得州暴雪等一系列自然災害和突發(fā)事件后，主要大廠(chǎng)的庫存和供應鏈管理政策已經(jīng)出現了根本性的轉變。電子材料咨詢(xún)公司Linx管理合伙人Mark Thirsk表示，對半導體生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，氖氣等其他制造半導體的關(guān)鍵材料大都會(huì )準備六周至三個(gè)月的庫存。

至少從半導體生產(chǎn)商以及媒體報道中，也很難捕捉到行業(yè)巨頭們對于最新地緣事件的焦慮。

此前曾嚴重受到供應鏈沖擊的德國芯片生產(chǎn)商英飛凌明確表示，公司預期（沖突）不會(huì )對生產(chǎn)造成影響，目前也有替代的供應商選擇。英飛凌發(fā)言人表示，公司已經(jīng)增加了潛在可能受到影響的原材料和稀有氣體儲備，其中也包括氖氣。

據媒體援引知情人士報道，全球最大的芯片代工廠(chǎng)臺積電也已經(jīng)確保氖氣的替代供應商，不會(huì )對生產(chǎn)造成影響。

美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )全球政策副總裁Jimmy Goodrich表示，整體而言芯片制造業(yè)并沒(méi)有感受到太多痛苦，但如果這樣的事情發(fā)生在十年以前，行業(yè)的情況肯定會(huì )更難一些。

其實(shí)對于芯片公司來(lái)說(shuō)，早在2014年克里米亞事件后就已經(jīng)體會(huì )過(guò)氖氣價(jià)格上漲，以及全球尋找替代供應商的滋味。

值得一提的是，美國在近期的對俄制裁中要求不得向俄羅斯戰略行業(yè)出售芯片，但沒(méi)有明確表示不得向俄羅斯銷(xiāo)售任何芯片。即便如此，在大環(huán)境影響下英特爾、英偉達、AMD都已經(jīng)宣布停止相關(guān)業(yè)務(wù)。

雖無(wú)近憂(yōu)但仍有遠慮

Linx合伙人Mark Thirsk預期，整個(gè)半導體行業(yè)的庫存和氣體供應鏈中，大致能維持六個(gè)月的充足氖氣供應，但在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)以后價(jià)格仍然會(huì )出現飆升，與2014年時(shí)的情況相近。當時(shí)現貨市場(chǎng)上本來(lái)賣(mài)25美分/升的氣體價(jià)格一度躥升至5美元。

不過(guò)即便氖氣價(jià)格翻倍上漲，對于半導體行業(yè)動(dòng)輒數百億美元的成本而言仍然是非常小的一部分。

伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon在研究報告中曾表示，全球半導體級氖氣一年的總產(chǎn)值大約只有1億美元，與此相對的是全球半導體產(chǎn)業(yè)超過(guò)5000億美元的營(yíng)收。