全球LCD產(chǎn)業(yè)迎市場(chǎng)變局 國內廠(chǎng)商將邁入"收獲期"？

LCD(液晶顯示)產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)興于美國、盛于日本，后又陸續在韓國、中國開(kāi)花結果。作為一個(gè)規模效應顯著(zhù)、資金壁壘高企、戰略地位突出的行業(yè)，逆產(chǎn)業(yè)周期擴張更高世代的產(chǎn)線(xiàn)是驅動(dòng)行業(yè)成本長(cháng)期下降、進(jìn)而不斷創(chuàng )造新的應用市場(chǎng)的核心動(dòng)力。

今年以來(lái)，整個(gè)LCD市場(chǎng)硝煙彌漫。不論是韓國面板巨頭宣布關(guān)閉LCD產(chǎn)線(xiàn)，抑或國內相關(guān)上市公司的整合出售動(dòng)作，均讓行業(yè)充滿(mǎn)看點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者多方采訪(fǎng)梳理發(fā)現，隨著(zhù)海外廠(chǎng)商的退出，國內廠(chǎng)商在LCD市場(chǎng)的占比將進(jìn)一步提升，也將邁入“收獲期”。近期，在國內顯示行業(yè)巨頭京東方科技集團股份有限公司（京東方A：000725；京東方B：200725）的一場(chǎng)媒體交流活動(dòng)中，京東方高管也就LCD行業(yè)的發(fā)展趨勢與媒體分析交流。京東方高管表示，目前，全球LCD行業(yè)進(jìn)入整合階段。京東方在這個(gè)過(guò)程中也秉承開(kāi)放的態(tài)度，不排除根據行業(yè)的變化積極參與的可能。

國內廠(chǎng)商將邁入“收獲期”？

顯示行業(yè)從來(lái)不缺硝煙和故事，今年以來(lái)，三星、LG兩大韓國面板巨頭陸續宣布關(guān)閉大部分LCD(液晶顯示)產(chǎn)線(xiàn)。Omdia預測韓系產(chǎn)能占比將從2020年一季度的23%降至2021年一季度的8%。

有顯示行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者分析稱(chēng)，目前半導體顯示產(chǎn)業(yè)鏈向國內轉移的趨勢越來(lái)越強，這強化了國內企業(yè)的規模優(yōu)勢與地緣優(yōu)勢，促進(jìn)服務(wù)與成本的競爭力持續提升，給予三星等企業(yè)越來(lái)越大的壓力，迫使其轉換賽道，國內廠(chǎng)商也將邁入“收獲期”。

對于三星、LG等國際廠(chǎng)商退出LCD面板市場(chǎng)的做法，京東方副總裁原烽認為，國內廠(chǎng)商將主導全球LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展。LCD在未來(lái)還將有十年黃金期，OLED也將持續快速增長(cháng)，京東方也將在這樣的產(chǎn)業(yè)結構調整中發(fā)揮重要作用。

近年來(lái)，隨著(zhù)京東方等企業(yè)液晶顯示生產(chǎn)線(xiàn)逐步投產(chǎn)，國內企業(yè)LCD產(chǎn)能占比逐步提升。而從市場(chǎng)格局來(lái)看，目前LCD市場(chǎng)的頭部效應也較為明顯。華泰證券相關(guān)研報顯示，國內廠(chǎng)商京東方等的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑全球大尺寸LCD面板行業(yè)。相較更倚重電視面板市場(chǎng)的三星、LG等韓系廠(chǎng)商，京東方在手機、電視、平板、筆記本電腦、顯示器等各細分市場(chǎng)的發(fā)展更為均衡。

Omdia數據顯示，從大尺寸TFT-LCD出貨面積的角度而言，2020年5月京東方以22.8%的市占率位居全球第一，華星光電、群創(chuàng )光電、三星、友達光電分別以12.9%、12.4%、11.1%、10.5%的市場(chǎng)率位居第二至五名。

而據Digitimes research預測，隨著(zhù)海外廠(chǎng)商產(chǎn)能退出，國內廠(chǎng)商擴張放緩，2021年，全球LCD產(chǎn)能將迎來(lái)首次負增長(cháng)，未來(lái)京東方和華星光電面板產(chǎn)能合計占比將接近50%，行業(yè)競爭格局將進(jìn)一步優(yōu)化，行業(yè)（價(jià)格）波動(dòng)有望降低。

除了行業(yè)格局的變化，技術(shù)方面的迭代也備受關(guān)注。東方證券研報顯示，Mini LED背光結合高端液晶顯示屏，作為液晶顯示產(chǎn)品的新技術(shù)方向，可以實(shí)現更高分區和更精細的畫(huà)質(zhì)，提升了液晶顯示產(chǎn)品在高端產(chǎn)品中的競爭力，有望推動(dòng)液晶顯示產(chǎn)品的革新。

京東方表示，從行業(yè)層面看，韓國逐漸轉換賽道，產(chǎn)能減少，國內LCD行業(yè)開(kāi)始崛起。從需求端看，電視消耗了80%以上LCD產(chǎn)能，疫情短期壓制需求，疫情過(guò)后電視需求有望快速反彈；長(cháng)期來(lái)看，隨著(zhù)技術(shù)提升，以及8K高清電視的推動(dòng)，電視尺寸將朝大屏化趨勢發(fā)展，有望消耗更多面板產(chǎn)能。

“整合是一種必然”

在海外企業(yè)關(guān)閉相關(guān)產(chǎn)線(xiàn)的同時(shí)，國內的LCD市場(chǎng)也十分熱鬧。此前，上市公司*ST東科醞釀出售液晶面板（LCD）南京中電熊貓項目股權，市場(chǎng)也一度熱議京東方、TCL、華星光電、深天馬等相關(guān)上市企業(yè)是否有興趣接盤(pán)。

這也被業(yè)界視為L(cháng)CD行業(yè)加速整合的一個(gè)信號。根據中研產(chǎn)業(yè)研究院《2019~2025年LCD產(chǎn)業(yè)深度調研及未來(lái)發(fā)展現狀趨勢預測報告》，當下，全球LCD市場(chǎng)的整合大幕正隨著(zhù)三星蘇州線(xiàn)，以及南京中電熊貓項目的競購拉開(kāi)，這也預示著(zhù)全球顯示行業(yè)重組整合加快，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

原烽對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從任何一個(gè)行業(yè)發(fā)展的階段來(lái)看，整合階段均是必將經(jīng)歷的過(guò)程。過(guò)去的20年，是整個(gè)LCD行業(yè)的高速發(fā)展期，目前，步入成熟的發(fā)展階段，整合也是一種必然。

京東方副總裁、董秘劉洪峰對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，相較于LCD技術(shù)，其他新型顯示技術(shù)依然處于萌芽期和成長(cháng)期，京東方也在積極進(jìn)行新型顯示技術(shù)的研發(fā)，也會(huì )和全球技術(shù)先進(jìn)的公司進(jìn)行相關(guān)合作。在LCD方面，如果行業(yè)沒(méi)有特別大的需求性變化，原則上京東方不再新增自主投資LCD產(chǎn)線(xiàn)，因為目前現有的產(chǎn)能可以支撐需求。在下一階段，會(huì )把更多的資源投入到OLED等創(chuàng )新顯示領(lǐng)域。

劉洪峰強調，在未來(lái)的發(fā)展格局中，傾向于投資OLED市場(chǎng)，和參與LCD市場(chǎng)并不矛盾，LCD依然是一塊重要的存量市場(chǎng)。

另一方面，價(jià)格的變化也讓廠(chǎng)商們充滿(mǎn)期待。在疫情影響下，第一季度供應受阻，面板價(jià)格上漲；第二季度產(chǎn)能基本恢復，疫情防控常態(tài)化，面板價(jià)格回調；隨著(zhù)疫情的好轉，消費需求變化，目前LCD價(jià)格呈現上揚狀態(tài)。根據WitsView的數據，8月以來(lái)LCD面板價(jià)格漲勢加劇，其中32寸、43寸和55寸環(huán)比漲幅均超過(guò)2位數，分別達到15.8%、13.7%和13.7%，32寸面板均價(jià)已達到44美元，較今年5月份低點(diǎn)32美元上漲37.5%。

對于疫情前后需求的變化，劉洪峰提到，疫情期間，雖然外部顯示產(chǎn)品線(xiàn)下銷(xiāo)售受到影響，但是人們居家對于移動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品需求大幅增加。而在三季度，隨著(zhù)消費回暖，整個(gè)顯示行業(yè)的終端產(chǎn)品價(jià)格均有不同程度的上漲，京東方也希望能夠抓住市場(chǎng)回暖的機會(huì )。