第一季NAND Flash品牌商營(yíng)收季減23.8%，第二季價(jià)格跌勢難止

May 30, 2019 ---- 全球市場(chǎng)研究機構集邦咨詢(xún)半導體研究中心(DRAMeXchange)表示，從2018年第四季開(kāi)始，智能手機及服務(wù)器OEM便因需求疲弱而調節庫存，今年第一季度還受到傳統淡季影響，因此各項產(chǎn)品的位元出貨量表現均呈現衰退，進(jìn)而導致整體NAND Flash的合約價(jià)跌幅來(lái)到自2018年第一季以來(lái)最劇烈的一季。

2019年第一季eMMC/UFS、Client SSD以及Enterprise SSD合約價(jià)分別下跌15~20%、17~31%及26~32%，而TLC Wafer產(chǎn)品合約價(jià)跌幅雖有收斂，但季度跌幅仍達19~28%。

展望第二季，包含智能手機、筆記本電腦以及服務(wù)器在內的主要需求都將有所回升，但仍不足以消弭庫存壓力，供應商在庫存壓力未除之前，無(wú)法遏止合約價(jià)走跌態(tài)勢。

三星電子(Samsung)

在其他供應商受制于第一季淡季影響以及客戶(hù)庫存去化而出現位元出貨衰退之際，三星在第一季仍能保持5%左右的位元成長(cháng)，主要是因為第一季高容量UFS銷(xiāo)售量高于原先預期，且其在高容量client SSD的出貨比重有較佳表現。此外，三星在第一季加大在Wafer市場(chǎng)的銷(xiāo)售力道，雖然讓位元出貨增長(cháng)，但也加深平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅來(lái)到25%左右，第一季營(yíng)收來(lái)到32.29億美元，較上季衰退25%。

SK海力士(SK Hynix)

受到智能手機市場(chǎng)出貨衰退的強烈沖擊，盡管SK海力士平均出貨容量略有成長(cháng)，但仍不足以抵銷(xiāo)負面影響。其他產(chǎn)品方面，SSD的出貨亦同步走衰，然而透過(guò)往Wafer市場(chǎng)銷(xiāo)售比重增加，使得整體出貨衰退略微收斂來(lái)到季減6%，但平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅則達32%，第一季NAND Flash營(yíng)收衰退35.5%，為10.23億美元。

東芝記憶體(Toshiba)

同樣受到傳統淡季沖擊，加上蘋(píng)果在內的智能手機客戶(hù)仍處庫存調整周期，出貨表現疲弱，縱使有模組廠(chǎng)幫助加大出貨力道，其位元出貨量仍較上季有所衰退，而受各類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格跳水影響，平均銷(xiāo)售單價(jià)則呈現約20%的季跌幅，整體營(yíng)收達21.8億美元，季減20.2%。

西數(Western Digital)

盡管第一季受到傳統淡季以及上下游庫存偏高影響，導致出貨趨于疲弱，然而整體銷(xiāo)售表現并未脫離西數預期太遠。西數為刺激銷(xiāo)售，與其客戶(hù)在中國新年過(guò)后有進(jìn)一步進(jìn)行議價(jià)，亦導致平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅較其預期深，衰退幅度達22%。由于價(jià)格彈性進(jìn)一步刺激需求，使得位元出貨僅衰退約5%，優(yōu)于預期，整體營(yíng)收達16.10億美元，季減25.9%。

美光(Micron)

盡管受到傳統淡季與客戶(hù)盤(pán)整需求影響，美光的財務(wù)表現相較其他供貨商表現杰出，整體營(yíng)收僅季衰退18.5%，達到17.76億美元，除了財報期間的差異以外，藉由先前在SATA接口Enterprise SSD的成功，美光得以推動(dòng)客戶(hù)逐步導入采用64層3D NAND的PCIe SSD產(chǎn)品，在96層產(chǎn)品方面則已推出Client SSD產(chǎn)品供予PC OEM客戶(hù)，有助于其降低Wafer方面銷(xiāo)售比重的策略，第一季總結而言，平均銷(xiāo)售單價(jià)表現方面衰退近25%，位元銷(xiāo)售仍成長(cháng)8~10%。

英特爾(Intel)

由于第一季各供貨商寄望以?xún)?yōu)惠價(jià)格競逐Enterprise SSD市場(chǎng)，英特爾的平均銷(xiāo)售單價(jià)受之影響呈現逾20%的單季跌幅，但受惠于客戶(hù)持續將服務(wù)器硬盤(pán)需求轉移至SSD，以及搭載容量持續成長(cháng)，在位元銷(xiāo)售表現仍有逾10%的成長(cháng)，本季營(yíng)收來(lái)到9.15億美元，較上季衰退17.3%。