50億的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接看似美好，但誰(shuí)能真正吃到蛋糕？

　　2G連接數由占比42%迅速下降到接近于0，大部分是由NB-IoT替代，另一部分由LTE-M(eMTC)替代。Counterpoint認為，到2025年，NB-IoT連接占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數45%，接近半壁江山，LTE-M增長(cháng)相對緩慢，占據6%左右。

　　蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接方式比例變化(數據來(lái)源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　雖然從2020年起，全球主要運營(yíng)商開(kāi)啟了5G的商用，但由于超高的投資成本和用例、商業(yè)模式還不清晰，5G在2025年之前的發(fā)展速度并不會(huì )太快，至少在支撐蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面并不會(huì )成為一個(gè)主流的連接方式，可以說(shuō)還是4G的補充。4G依然是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力之一，在2025年其連接數接近40%份額。對于高帶寬、低時(shí)延的應用來(lái)說(shuō)，4G可以滿(mǎn)足其大部分場(chǎng)景的需求，5G將在一些關(guān)鍵用例中發(fā)揮作用。GSMA在其《The Mobile Economy 2018》報告中指出：雖然5G備受關(guān)注，但直至2025年，4G依然占據主導。這一結論也從側面印證了4G在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中的地位。因此，2025年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上將出現NB-IoT+4G主導的場(chǎng)景。

　　美國市場(chǎng)和全球狀況的差異

　　由于在過(guò)去幾年美國運營(yíng)商已持續開(kāi)展2G退網(wǎng)工作，基于2G的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接存量?jì)H占美國所有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數的3%左右，國內這方面雖然沒(méi)有公開(kāi)數據，不過(guò)由于中國擁有全球最好的2G網(wǎng)絡(luò )，預計2G連接份額會(huì )超過(guò)70%。隨著(zhù)2G的退網(wǎng)，美國2G物聯(lián)網(wǎng)的一部分連接遷移到已成熟的3G網(wǎng)絡(luò )上，加上去年美國多家運營(yíng)商部署商用LTE-M(eMTC)網(wǎng)絡(luò )，部分2G連接也遷移到LTE-M網(wǎng)絡(luò )上。美國運營(yíng)商NB-IoT網(wǎng)絡(luò )部署相對于中國和歐洲國家晚一些，因此NB-IoT連接數非常少。

　　2018年年中美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數分布(數據來(lái)源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　由于網(wǎng)絡(luò )部署策略和業(yè)務(wù)發(fā)展思路不同，比較2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)各類(lèi)連接方式的比例分布，可以看出4G依然是主流的連接方式，不過(guò)在美國NB-IoT并不會(huì )占據蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的主導，LTE-M和5G連接數量比例也比較可觀(guān)，分別占據17%和16%。

　　2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接分布對比(數據來(lái)源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　在筆者看來(lái)，美國運營(yíng)商在商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò )方面積極性遠遠低于亞洲和歐洲運營(yíng)商，T-Mobile今年才在美國推出第一張NB-IoT網(wǎng)絡(luò )，AT&T和Verizon目前還尚未商用NB-IoT，更多集中在LTE-M上，使NB-IoT連接在美國發(fā)展相對緩慢，反而讓LTE-M有了一定的機會(huì )。反觀(guān)亞洲和歐洲運營(yíng)商，中國三大運營(yíng)商都已商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò )，累計建設基站達到100萬(wàn)個(gè);沃達豐已在9個(gè)國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò )，德國電信在7個(gè)國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò )。這些主流運營(yíng)商的大力推動(dòng)，讓NB-IoT在2025年成為全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數中占據45%份額。當然，NB-IoT帶來(lái)的較低ARPU值或許是美國運營(yíng)商積極性不高的原因之一，而LTE-M、4G、5G其他連接方式獲得的平均設備收益遠遠超過(guò)NB-IoT。

　　美國運營(yíng)商在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的集中度也非常明顯，AT&T占據了半壁江山，Sprint和T-Mobile合并后其蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數可能會(huì )超越Verizon排名第二。不過(guò)，這些運營(yíng)商的物聯(lián)網(wǎng)連接相對價(jià)值較高，例如，AT&T蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中有50%都是來(lái)自于汽車(chē)，Verizon的連接主要來(lái)自于交通、物流和企業(yè)關(guān)鍵應用。

　　最后再強調一下，隨著(zhù)低功耗廣域網(wǎng)絡(luò )(LPWAN)和5G的發(fā)展，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數迎來(lái)近30%的年復合增長(cháng)率。但是，這一快速增長(cháng)并不一定給全球運營(yíng)商帶來(lái)新的機遇，或許只給少量頭部運營(yíng)商帶來(lái)新機遇。