從指紋模組市場(chǎng)看手機供應鏈：創(chuàng )新紅利短暫，價(jià)格戰是行業(yè)常態(tài)

　　2013年，第一款采用指紋識別的iPhone問(wèn)世。

　　彼時(shí)，蘋(píng)果公司的行業(yè)標桿地位還十分穩固，iPhone5S的發(fā)布在全球范圍內掀起指紋識別熱潮，毫無(wú)意外的讓一眾手機品牌紛紛效仿。由此，指紋識別市場(chǎng)需求大規模爆發(fā)。 時(shí)至今日，指紋識別在智能手機上的應用率已經(jīng)超過(guò)50%。

　　相比高精密的攝像頭模組，初期的指紋模組生產(chǎn)難度要降低許多，并且在產(chǎn)線(xiàn)設備上大部分能夠與攝像模組互通，一時(shí)間引得國內許多攝像模組廠(chǎng)商開(kāi)始投入指紋模組的生產(chǎn)，如：歐菲光、致伸、丘鈦、信利等企業(yè)紛紛開(kāi)始拓展這項業(yè)務(wù)。

　　有數據統計：目前指紋模組市場(chǎng)每月出貨約達70KK，其中歐菲科技、丘鈦及致伸三家出貨量總和近30KK，占總比約43%。

　　從上述數據來(lái)看，三家企業(yè)在指紋模組市場(chǎng)已呈鼎立之勢。然而，實(shí)際情況卻并不如數據表現得這樣樂(lè )觀(guān)。

　　隨著(zhù)蘋(píng)果公司去年首次在iPhone上改用人臉識別而放棄了指紋識別功能，關(guān)于智能手機生物識別技術(shù)的方向也悄然調轉。

　　雖有國內一線(xiàn)終端仍堅持在指紋識別技術(shù)上的創(chuàng )新，但據美系外資預期，2018年、2019年指紋識別市場(chǎng)規模將萎縮10%到15%。研究報告顯示：目前指紋識別成長(cháng)已放緩，推估2019年非蘋(píng)手機的指紋識別滲透率僅63%，低于先前預期的75%，主因中國大陸以外的新興市場(chǎng)消費者不認為指紋識別是必要功能。

　　除此之外，價(jià)格戰是大陸智能手機市場(chǎng)長(cháng)期積累形成的一個(gè)大環(huán)境。不論任何一個(gè)環(huán)節，都難以避免。

　　由于指紋模組結構相對簡(jiǎn)單，導致差異化的產(chǎn)品十分少見(jiàn)，從而使得指紋模組產(chǎn)品單價(jià)從一開(kāi)始就并不算高，在經(jīng)歷了數輪競爭后更不理想。據業(yè)內人士透露，目前指紋模組平均售價(jià)僅約2美元到2.5美元。

　　覆巢之下，指紋模組價(jià)格下跌54.5%

　　在指紋模組產(chǎn)品毛利快速下降的行情中，大批企業(yè)都因此受挫。

　　以丘鈦為例，在其半年報中提到：雖然上半年該公司攝像模組和指紋模組產(chǎn)品銷(xiāo)售數量較同 期穩定增長(cháng)，但攝像頭模組和指紋識別模組產(chǎn)品結構優(yōu)化進(jìn)度未如理想，其產(chǎn)品平均銷(xiāo)售單價(jià)均較同期明顯下跌，綜合產(chǎn)品平均銷(xiāo)售單價(jià)的下跌幅度超過(guò)綜合產(chǎn)品銷(xiāo)售數量的增長(cháng)幅度。

　　據悉，丘鈦上半年指紋模組產(chǎn)品銷(xiāo)售數量達到約45.27KK，雖然同比增長(cháng)約31.9%，但營(yíng)收卻較年同期下跌約39.8%。而指紋識別模組的平均銷(xiāo)售單價(jià)約為人民幣13.7元，較同期的約人民幣30.1元同比下跌約54.5%。

　　眾所周知，攝像頭模組一直以來(lái)由于市場(chǎng)競爭壓力巨大導致毛利一路走低，而指紋模組產(chǎn)品毛利嚴重下跌，導致丘鈦今年上半年綜合營(yíng)收狀況大不如前。

　　另一方面的原因，丘鈦的產(chǎn)品導向過(guò)于傾向市場(chǎng)。

　　一直以來(lái)在供應鏈環(huán)節中，模組都處于中下游的位置，不論是攝像還是指紋識別模組，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面一直相對被動(dòng)。再加上產(chǎn)品以市場(chǎng)而非技術(shù)為主導，使得產(chǎn)品線(xiàn)較為單一的企業(yè)受到大環(huán)境影響愈加明顯。

　　丘鈦這樣規模的企業(yè)尚且如此，更多中小型模組廠(chǎng)無(wú)疑更是艱難。

　　與丘鈦相比，致伸是選擇的是另一條路。

　　價(jià)格戰下，無(wú)一幸免

　　去年以來(lái)，攝像頭模組市場(chǎng)競爭環(huán)境加劇，不論是來(lái)自終端還是同行的價(jià)格壓力，讓許多臺灣及海外企業(yè)都在競爭中失利。

　　誠然，致伸也不能例外。

　　相比目前，去年致伸在國內一線(xiàn)終端品牌的攝像、指紋模組出貨量都十分可觀(guān)，今年則是大幅度減少，其中攝像模組出貨量的減少尤為明顯。

　　不過(guò)據筆者了解，致伸今年在攝像及指紋業(yè)務(wù)上卻仍有盈利。

　　據其今年第二季度公開(kāi)披露的業(yè)績(jì)數據來(lái)看，雖然該公司今年第二季的毛利、毛利率及凈利、凈利率較去年同期有所下滑，但相比今年第一季度，卻明顯增長(cháng)。(圖為致伸科技2Q18財報法說(shuō)簡(jiǎn)截圖)

　　有業(yè)內人士透露，雖然致伸丟了國內客戶(hù)不少大訂單，但是以技術(shù)為導向，且堅持產(chǎn)品毛利的運作模式使其能夠從中獲利。除了攝像、指紋模組外，致伸還擁有鼠標、鍵盤(pán)、車(chē)載等多條產(chǎn)品線(xiàn)，這也讓各項業(yè)務(wù)之間能夠達到盈虧平衡。

　　據筆者獲悉，目前致伸在攝像模組上大部分出給海外客戶(hù)，只有高端產(chǎn)品還在給國內的終端品牌供貨;指紋模組雖然基本都是二供或者三供，不過(guò)得益于品質(zhì)相對其他供應商更穩定，今年國內一家大客戶(hù)頻頻加單，銷(xiāo)量明顯增加。

　　雖然有這幾方面的保障，但從致伸近年來(lái)的營(yíng)收狀況來(lái)波動(dòng)也十分明顯。正如此前所說(shuō)，這批模組廠(chǎng)共存在同一環(huán)境中很難有誰(shuí)能一枝獨秀!

　　“現在致伸走的路和以前的夏普很像，只做高端的產(chǎn)品。眼下智能手機硬件差異化越來(lái)越小，高端市場(chǎng)的范圍也在不斷縮小，隨著(zhù)身邊的國內模組廠(chǎng)不斷加強在產(chǎn)品上的開(kāi)發(fā)，致伸也將會(huì )被取代?！痹摌I(yè)內人士最后說(shuō)道。

　　指紋模組價(jià)格戰只是這幾年手機供應鏈的一個(gè)縮影?？偟目?，在高度開(kāi)放和市場(chǎng)化的手機產(chǎn)業(yè)鏈中，創(chuàng )新為企業(yè)帶來(lái)的紅利是非常短暫的，價(jià)格戰已經(jīng)是行業(yè)常態(tài)。

　　在這種格局下，顯然跟隨更痛苦，只有持續不斷并加快創(chuàng )新步伐的企業(yè)，才能持續引領(lǐng)市場(chǎng)，成為真正贏(yíng)家。