LED照明海外需求強勁：是機遇還是催命符？

　　深圳宣布廢止LED產(chǎn)業(yè)規劃、銀監會(huì )對企業(yè)集群以及產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)的信用風(fēng)險發(fā)出警示、LED照明產(chǎn)業(yè)標準的提高、政府對LED照明產(chǎn)業(yè)扶持力度的減弱，凡此種種舉措，一時(shí)間將曾經(jīng)“紅極一時(shí)”的LED照明產(chǎn)業(yè)推到了風(fēng)口浪尖，引起了業(yè)內及投資者對該行業(yè)的高度關(guān)注。

　　然而，在缺乏核心技術(shù)、產(chǎn)能過(guò)剩、投資過(guò)熱的背景下，LED照明產(chǎn)業(yè)“失寵”，或許順理成章。作為新興產(chǎn)業(yè)，政策扶持是要有限度的，未來(lái)該產(chǎn)業(yè)能否持續發(fā)展壯大，最終還是要由市場(chǎng)來(lái)決定。

　　據悉，深圳從事LED行業(yè)的企業(yè)已占到全國近半壁江山。2009年3月，深圳市政府出臺規劃，提出將深圳「建成全國乃至全球重要的LED產(chǎn)業(yè)研發(fā)生產(chǎn)基地」，到2015年產(chǎn)業(yè)規模達1300億元人民幣(下同)以上。彼時(shí)，該規劃被視為全國許多城市制定相關(guān)規劃的藍本。然而，最近深圳市政府以《政府公報》形式廢止了《關(guān)于印發(fā)深圳市LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃的通知》。對于規劃實(shí)行4年多即被「腰斬」，盡管文件未透露具體原因和細節，但這與該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，尤其是產(chǎn)能過(guò)剩、投資過(guò)熱有直接關(guān)系。

　　行業(yè)產(chǎn)生危機鏈，恐成下一個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)

　　實(shí)際上，從2012年開(kāi)始，LED上游的投資過(guò)熱造成了價(jià)格的迅速下降，下游企業(yè)競爭激烈，造成了一部分企業(yè)的關(guān)門(mén)。這種狀況一直持續到今年。而深圳LED企業(yè)的生存狀況可謂全國的縮影，僧多粥少且良莠不齊，部分企業(yè)靠補貼，拿項目過(guò)活。同時(shí)技術(shù)缺乏，芯片等核心部分，高度依賴(lài)進(jìn)口。企業(yè)沒(méi)有研發(fā)實(shí)力，依靠抄襲，大打價(jià)格戰，使原本不規范的市場(chǎng)更加混亂。加之政府扶持，不但不能解決行業(yè)投資過(guò)熱的問(wèn)題，甚至有反效果。

　　此外，行業(yè)風(fēng)險連帶金融風(fēng)險。LED照明產(chǎn)業(yè)所面臨的困境同時(shí)也引發(fā)了商業(yè)銀行對不良貸款率提高的擔憂(yōu)。日前，銀監會(huì )發(fā)布《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )2012年年報》，截至2012年末，我國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額達133.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)17.9%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款余額較上年末繼續上升至1.07萬(wàn)億元，全年新增234億元;不良貸款率1.56%，其中商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比上升647億元，連續5個(gè)季度上漲。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，商業(yè)銀行不良貸款余額上升，是當前經(jīng)濟形勢的反映。鋼鐵、光伏、造船等行業(yè)信貸違約風(fēng)險并未緩解，建材、化工、煤炭等行業(yè)也有可能會(huì )出問(wèn)題。各行業(yè)都面臨一定壓力。

　　該年報特別提到了「企業(yè)集群」，而LED照明產(chǎn)業(yè)明顯符合這一特征。據悉，銀監會(huì )2013年的工作重點(diǎn)依然涵蓋防范和化解金融風(fēng)險，具體分為「融資平臺、房地產(chǎn)、企業(yè)集群以及產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信用違約風(fēng)險」。令政府和銀行擔憂(yōu)的是，LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)非常浮躁和明顯過(guò)熱，不少企業(yè)因為水土不服且當地政府政策不兌現，資金鏈斷裂而倒閉。整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)實(shí)際出現了產(chǎn)能過(guò)剩，甚至擔心LED產(chǎn)業(yè)成為第二個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)。此外，截至目前，深圳的LED企業(yè)產(chǎn)值過(guò)億的并不多，相比發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)或生物等項目過(guò)億的新興戰略產(chǎn)業(yè)，LED產(chǎn)業(yè)，在土地資源這么緊缺的當下，政府沒(méi)有驅動(dòng)力救援。

　　  LED產(chǎn)業(yè)結構失衡，還存在核心技術(shù)缺陷

　　然而，即便是在LED投資已經(jīng)趨向過(guò)剩的當下，相比深圳，其他地方政府在LED產(chǎn)業(yè)方面的熱度依然不減。在剛剛結束的第七屆上海國際新光源新能源照明論壇上，來(lái)自湖北省襄陽(yáng)高新區的招商團就向參會(huì )的企業(yè)發(fā)出了邀請，將LED產(chǎn)業(yè)作為未來(lái)高新區發(fā)展的重點(diǎn)。在此之前，全國已經(jīng)形成了廈門(mén)、上海、大連、南昌、深圳、揚州和石家莊等15個(gè)產(chǎn)業(yè)化基地。盡管LED產(chǎn)業(yè)和光伏一樣存在核心技術(shù)缺陷，但由于其應用領(lǐng)域廣泛，國內市場(chǎng)廣闊，業(yè)內預計2013年很可能成為L(cháng)ED產(chǎn)業(yè)爆發(fā)之年。

　　數據顯示，國內從事LED產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商高達4000余家，且現階段LED產(chǎn)業(yè)結構處于失衡形態(tài)。2012年中國大陸整體LED產(chǎn)值雖達2059億元，但其中1590億元屬于下游終端應用，占比77.2%，而上游LED芯片產(chǎn)值僅72億元，占比3.5%。這種現象導致傳統銷(xiāo)售代理商在看好行業(yè)前景，爭相進(jìn)入LED領(lǐng)域的同時(shí)，卻又在低端產(chǎn)品和高端產(chǎn)品之間躊躇不定。

　　海外需求強勁也可能是催命符

　　除了國內市場(chǎng)啟動(dòng)之外，海外需求的增長(cháng)也十分強勁。從LED照明產(chǎn)品出口數據、海外龍頭公司一季報營(yíng)收增長(cháng)以及國內公司在手出口訂單等方面情況來(lái)看，海外LED照明市場(chǎng)需求向好日趨明顯，利好出口業(yè)務(wù)彈性較大的企業(yè)。同時(shí)，隨著(zhù)全球主要國家和地區相繼出臺政策法規淘汰白熾燈，LED照明迎來(lái)越來(lái)越大的發(fā)展空間。歐盟、日本于2012年便全面禁止使用白熾燈，美國、加拿大從2012年至2014年逐步淘汰大多數白熾燈。中信建投研究報告顯示，日本市場(chǎng)2015年LED照明滲透率或達到73.8%，韓國LED照明產(chǎn)值2015年或達78億美元，為2012年的5.6倍。2015年全球LED照明市場(chǎng)將達442億美元，滲透率為38.6%。外圍環(huán)境的走好又為國內LED產(chǎn)業(yè)提供了樂(lè )觀(guān)預期，資本又外流入國內已經(jīng)失衡的市場(chǎng)。

　　然而，部分政府宣布廢止LED產(chǎn)業(yè)規劃、國內商業(yè)銀行對產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)限貸等舉措不斷實(shí)施，國家層面下決心治理LED產(chǎn)業(yè)的信號已經(jīng)釋放出來(lái)。就通用照明領(lǐng)域而言，隨著(zhù)LED燈具價(jià)格的「平民化」，LED照明產(chǎn)業(yè)還將會(huì )出現一個(gè)爆發(fā)期，其節能、耐用的特點(diǎn)會(huì )受到個(gè)人用戶(hù)的青睞，LED通用照明會(huì )擺脫工程景觀(guān)的束縛。從產(chǎn)業(yè)增長(cháng)的態(tài)勢來(lái)看，LED通用照明的發(fā)展速率有可能達到100%以上，甚至更高。高增長(cháng)是增量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)共同作用的結果。

　　然而，集中爆發(fā)可能給市場(chǎng)形成誤導，從而為未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)危機，即高速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)會(huì )吸引更多的外來(lái)資金介入，加劇產(chǎn)業(yè)的競爭。同時(shí)，海外對終端需求的強勁為國內結構失衡加重砝碼。如果傳統照明生產(chǎn)企業(yè)轉而進(jìn)入LED領(lǐng)域，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數量將遠超目前水平，屆時(shí)產(chǎn)能過(guò)剩無(wú)疑還會(huì )加重，下一個(gè)倒下的就是LED產(chǎn)業(yè)。