LED概念多重利好 逾2億大單追捧6只照明股

　　昨日以LED概念為代表的科技概念板塊成為了帶領(lǐng)大盤(pán)上漲的領(lǐng)頭羊。據數據顯示，昨日LED板塊大漲4.32%，跑贏(yíng)上證指數3.42個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體來(lái)看，昨日LED板塊中，雷曼光電(9.97%)、陽(yáng)光照明(9.96%)、士蘭微(6.95%)、三安光電(6.7%)、德豪潤達(6.23%)等5只個(gè)股漲幅均達到5%以上。從資金流向方面看，昨日LED板塊大單資金凈流入達2.33億元，其中，三安光電(1.36億元)、陽(yáng)光照明(4085.83萬(wàn)元)、同方股份(3838.36萬(wàn)元)、德豪潤達(2134.94萬(wàn)元)、士蘭微(1544.09萬(wàn)元)、雷曼光電(1272.68萬(wàn)元)。

　　對此，分析人士認為，近期多重利好集聚在LED概念，在相關(guān)政策的指引下，今年有望成為L(cháng)ED概念具有轉折意義的一年。

　　首先，近期發(fā)改委公布了《半導體照明節能產(chǎn)業(yè)規劃》，對近期中國LED照明節能產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行指導。根據規劃，到2015年，60W以上普通照明用白熾燈將全部淘汰，節能燈等傳統高效照明產(chǎn)品市場(chǎng)占有率穩定在70%左右。

　　其次，《中國逐步降低熒光燈含汞量路線(xiàn)圖》已經(jīng)正式發(fā)布?！堵肪€(xiàn)圖》提出了將于2014年底力爭全面淘汰液汞生產(chǎn)工藝的目標。業(yè)內人士認為，隨著(zhù)落后產(chǎn)能被淘汰，具備先進(jìn)產(chǎn)能的龍頭企業(yè)將擁有更大發(fā)展空間。同時(shí)到2013年底，爭取淘汰緊湊型熒光燈液汞生產(chǎn)工藝;到2014年底，力爭全面淘汰液汞生產(chǎn)工藝。

　　數據顯示，2011年，我國熒光燈產(chǎn)量約70億只，占全球產(chǎn)量的80%以上。其中，緊湊型熒光燈產(chǎn)量約47億只，出口28億只;其他類(lèi)型熒光燈產(chǎn)量約23億只，出口7.7億只。按照我國2008年發(fā)布的行業(yè)標準《照明電器產(chǎn)品中有毒有害物質(zhì)的限量要求》規定，緊湊型熒光燈含汞量最高可達5毫克，直管型熒光燈含汞量最高可達10毫克，每年熒光燈行業(yè)耗汞數十噸。

　　受惠于一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策，業(yè)界人士普遍看好中國LED照明市場(chǎng)。據統計，2009年至2013年，市場(chǎng)規模的復合增長(cháng)率達到43.58%，預計到2013年，中國LED照明市場(chǎng)規模有望達到730億元人民幣。住宅是全球照明最大的應用市場(chǎng)，家庭照明對消費者來(lái)說(shuō)也不可或缺。LED照明系以燈泡快速切入住宅照明市場(chǎng)、取代傳統燈泡，但因消費者對于價(jià)格的敏感度高，因此2012年LED照明在住宅照明市場(chǎng)的滲透率約13%，還有待提升。

　　值得一提的是，昨日大單資金流入最多的三安光電是大陸規模最大的全色系超高亮度LED芯片生產(chǎn)企業(yè)。公司目前已形成年產(chǎn)LED外延片580萬(wàn)片、芯片1280億粒的生產(chǎn)能力，總產(chǎn)能位居全國第一。2013年公司將形成年產(chǎn)LED外延片1000萬(wàn)片、芯片3000億粒的綜合生產(chǎn)規模。

　　對此，方正證券認為，LED行業(yè)經(jīng)歷前兩年的整合和價(jià)格調整后，從市場(chǎng)秩序和競爭格局來(lái)看都更為健康、穩定，今年對于LED的快速發(fā)展將是理想時(shí)機。隨著(zhù)前兩年過(guò)度投資帶來(lái)的產(chǎn)能現象逐步緩解并向中游轉移，上游芯片和下游終端產(chǎn)品議價(jià)能力將加強。產(chǎn)業(yè)鏈兩端龍頭企業(yè)在前期有了穩固的品牌和產(chǎn)品口碑，在LED行業(yè)政策推動(dòng)中將更為受益，建議重點(diǎn)關(guān)注擁有國內最大產(chǎn)能規模的LED芯片制造商三安光電和國內具有品牌優(yōu)勢的照明燈具生產(chǎn)商陽(yáng)光照明。