光伏業(yè)破產(chǎn)已勢不可擋 政府救市效果有待檢驗

　　近期商務(wù)部、國家能源局、財政部、工信部等四部委和36家銀行機構代表在河北保定召開(kāi)秘密會(huì )議，開(kāi)始討論中國光伏產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向。會(huì )上，各部委人士基本達成一致，對光伏企業(yè)“保大棄小”，準備保住光伏行業(yè)。

　　正略鈞策管理咨詢(xún)公司副總裁程鵬告訴記者，目前具體的扶持政策尚未形成具體的方案。參與方正在研究具體細則，但光伏業(yè)發(fā)展面臨的困難太多，“保大棄小”的政策能否有效另當別論。當年國家對家電行業(yè)也曾進(jìn)行過(guò)類(lèi)似調整，但最后扶持的企業(yè)基本上全部破產(chǎn)，崛起的家電企業(yè)全屬不扶持行列，光伏業(yè)面臨更多不確定性因素。

　　政府直接出手

　　雖然政府沒(méi)有出臺細則，但一系列的行為已經(jīng)表明政府的意圖。

　　11月6日，東營(yíng)光伏發(fā)布公告稱(chēng)，該公司50.38%的股權已由東營(yíng)市政府作價(jià)1000萬(wàn)美元收購，此前有江西省國資背景的企業(yè)收購賽維LDK20%的股份，最近江西賽維LDK發(fā)布公告，5名有江西政府背景的新董事加入，其中有3人來(lái)自定向收購該公司19.9%流通股本的江西新余市政府控股的國資公司。

　　此前國開(kāi)行、工行等銀行密集調研幾大光伏企業(yè)，不斷傳出銀行對光伏企業(yè)繼續進(jìn)行資金支持的消息，此類(lèi)消息傳出，光伏企業(yè)的股價(jià)應聲小幅上漲。

　　除此外，國內市場(chǎng)也隨之啟動(dòng)，國家電網(wǎng)對光伏發(fā)電并網(wǎng)提供便利，分布式發(fā)電增加到15GW，政策、金融和稅收等工具幾乎全部利用上了。

　　此前，曾傳出國開(kāi)行意欲保住六大六小12家企業(yè)的消息，12家企業(yè)包括：賽維LDK、中能、尚德電力、英利、天合光能和晶澳。“六小”包括：阿特斯、晶科、陽(yáng)光電源、中電光伏、新奧和昱輝陽(yáng)光。這些企業(yè)普遍遇到了前所未有的困境。目前尚不清楚“保大棄小”所要保住的對象。

　　現在光伏業(yè)似乎到了政府不救不行的地步，2011年，全球裝機量的總需求是27GW，但全球的產(chǎn)能達到了60GW，而其中50GW在中國。2011年全球新增的裝機容量只有29.7GW。截至今年第三季度末，國內66家A股光伏公司存貨已逾500億元，而前三季度這66家公司光伏產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入總額不到100億元。國內前十家光伏企業(yè)欠債超過(guò)1100億元。

　　光伏業(yè)能夠發(fā)展起來(lái)，是以前歐美市場(chǎng)需求和相關(guān)利益者推動(dòng)下形成的，因為沒(méi)有統一規劃，無(wú)序發(fā)展的負面作用開(kāi)始顯現，現在歐美一雙反，過(guò)剩的產(chǎn)能就得在國內市場(chǎng)消化。

　　有業(yè)內人士認為光伏業(yè)危機可以說(shuō)是在經(jīng)濟危機背景下產(chǎn)生的，政府是在國內市場(chǎng)需求不足的情況下接手產(chǎn)能過(guò)剩巨大的產(chǎn)業(yè)，光伏企業(yè)前幾年盲目發(fā)展，可以說(shuō)是第一次接受市場(chǎng)殘酷的洗禮，可以說(shuō)面對逆境適應能力相當的弱。

　　無(wú)錫尚德2005年成功在美國上市后，施正榮成為2006年中國首富，光伏立即吸引眾多資本進(jìn)入。

　　政府主導建立了眾多的“太陽(yáng)城”和“光伏產(chǎn)業(yè)園”，通過(guò)大力招商引資，引來(lái)更多的光伏企業(yè)和項目上馬。這是當時(shí)不少地方政府只要一聽(tīng)是太陽(yáng)能發(fā)電的項目，都引進(jìn)來(lái)，有條件的直接上項目，沒(méi)有條件的也要先把企業(yè)招進(jìn)來(lái)。僅江蘇一省自2008年開(kāi)始，先后建設了常州、無(wú)錫、金壇、常熟、鎮江、揚州、鹽城、徐州、泰州、高郵、啟東、蘇州等光伏產(chǎn)業(yè)園，江蘇的產(chǎn)量占全國一半以上。

　　施正榮在2006年就發(fā)現大批量上光伏項目是危險的，并且預言2016年前后光伏產(chǎn)業(yè)會(huì )面臨困境，沒(méi)想到這么早就來(lái)了。多晶硅價(jià)格一度突破500美元/公斤。而今年4月，多晶硅價(jià)格下跌到23美元/公斤。而光伏組件也幾乎不能覆蓋成本。

　　破產(chǎn)已經(jīng)勢不可擋

　　光伏業(yè)是在地方政府利益推動(dòng)下形成的，因為沒(méi)有統一規劃，無(wú)序發(fā)展的負面作用開(kāi)始顯現，現在歐美一雙反，包袱就甩給了國家。

　　在2006年到2010年之間，國內光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能，呈幾何級增長(cháng)。根據歐盟的計算，2011年中國向歐盟出口了總價(jià)值210億歐元的太陽(yáng)能面板和相關(guān)部件，出口量占中國光伏制造業(yè)總產(chǎn)量的70%。

　　另一方面，產(chǎn)能過(guò)剩陰影下，國內光伏企業(yè)之間低價(jià)競爭的局面短期難以改觀(guān)。過(guò)去6年中，光伏組件價(jià)格下降了86.6%，系統價(jià)格下降了83.3%，目前包括龍頭企業(yè)在內的光伏產(chǎn)品毛利率均低于10%，有的甚至出現負毛利率。因此，即便未來(lái)光伏市場(chǎng)需求重新回暖，但企業(yè)如果繼續為消化庫存而低價(jià)銷(xiāo)售產(chǎn)品，那么光伏企業(yè)的盈利能力仍長(cháng)期無(wú)法恢復到正常水平。

　　“我們只能承受10%的稅率。”中國英利綠色能源控股有限公司總裁特別助理陳卓接受媒體采訪(fǎng)時(shí)曾這樣表示。

　　一位不愿具名的業(yè)內人士介紹說(shuō)，歐洲對中國進(jìn)行雙反，不但對歐洲光伏企業(yè)有利，對歐洲的采購商同樣有利。據他介紹，他曾與歐洲人交流過(guò)對中國光伏業(yè)的認識，歐洲人認為，中國光伏業(yè)是政府一手發(fā)展起來(lái)的行業(yè)，對中國光伏業(yè)的認識就是高污染和政府補貼。

　　曾有一位業(yè)內專(zhuān)家告訴記者，光伏業(yè)是在政府補貼下成長(cháng)起來(lái)的行業(yè)，即使在歐洲也需要政府補貼才能正常發(fā)展，如果歐美市場(chǎng)大門(mén)都對中國光伏企業(yè)關(guān)閉，中國光伏業(yè)要想活下來(lái)，只能尋求國內市場(chǎng)。

　　而據統計，在“十二五”期間，我國地方政府規劃建設千億光伏產(chǎn)業(yè)園區就達到20個(gè)，規劃產(chǎn)值達到2萬(wàn)億元，而據EPIA預計，2015年全球光伏裝機約為45GW。如果不是危機提前到來(lái)，這一數據可能會(huì )更早實(shí)現。

　　在這樣的情況下，國內市場(chǎng)也無(wú)法滿(mǎn)足，根據我國太陽(yáng)能學(xué)會(huì )副理事長(cháng)孟憲淦測算，我國確定的光伏裝機在“十二五”期間達到30GW，平均每年總共裝機容量可達到8GW以上，幾乎達到2010年鼎盛時(shí)期的水平。

　　超過(guò)50GW的產(chǎn)能，遠遠超出國內市場(chǎng)容量，淘汰大多數企業(yè)是必然趨勢。大宗貨物交流平臺金銀島分析師謝其實(shí)說(shuō)，不管是不是國有化光伏企業(yè)，行業(yè)內的優(yōu)勝劣汰優(yōu)化組合的策略勢在必行，只有這樣，才能更有效地發(fā)揮規模效應，從而達到降低成本減少惡性競爭，從而形成更加活躍更加規范更加有競爭力的行業(yè)格局。

　　據記者了解，目前大批企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，甚至有企業(yè)在光伏業(yè)形勢好時(shí)建設，等即將投產(chǎn)時(shí)形勢急轉直下，未投產(chǎn)便停產(chǎn)，這樣的企業(yè)大量存在。

　　救市效果有待檢驗

　　“保大棄小”政策發(fā)布以后，企業(yè)都希望能借機振興。英利能源工作人員告訴記者，政府的政策對行業(yè)發(fā)展給出了明確的指引，將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)調整，保持健康穩健發(fā)展。作為英利來(lái)說(shuō)，將繼續依托國家重點(diǎn)實(shí)驗室，加快技術(shù)進(jìn)步，降低光伏發(fā)電成本，推動(dòng)光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，同時(shí)保持并鞏固國際領(lǐng)先優(yōu)勢，推動(dòng)我國光伏技術(shù)進(jìn)步?！　?ldquo;保大棄小”的措施分戰略層面、市場(chǎng)層面和技術(shù)層面，從不同的層面講，保護的方式和目的也不一樣。在技術(shù)層面，以單晶硅和多晶硅為例，這不只是光伏業(yè)需要晶硅，半導體業(yè)也需要晶硅，這種技術(shù)先進(jìn)、國內經(jīng)濟發(fā)展需要的東西，政府要保、也必須得保。這也是戰略的需要。

　　但在市場(chǎng)方面，則更應該尊重市場(chǎng)規則，現在對企業(yè)的保護是無(wú)奈之舉，關(guān)鍵還是要尊重市場(chǎng)經(jīng)濟游戲規則，“企業(yè)像孩子小的時(shí)候要進(jìn)行保護，長(cháng)大了就需要自己去闖”，這位不愿具名人士說(shuō)。

　　因此，業(yè)內普遍認為“保大”就是要保證光伏并網(wǎng)發(fā)電，如果并網(wǎng)就能消納，能夠很好地解決新能源比例的問(wèn)題，如果“保大”不能解決并網(wǎng)問(wèn)題，保住大的企業(yè)也會(huì )再次出現新的問(wèn)題。并網(wǎng)是問(wèn)題的關(guān)鍵。

　　但“保大棄小”政策能否達到預期效果尚待觀(guān)察。正略鈞策管理咨詢(xún)公司副總裁程鵬認為，對所抓的企業(yè)，這段時(shí)間日子好過(guò)一些，現在給了資金、市場(chǎng)，現在能緩過(guò)勁來(lái)，如果企業(yè)這段時(shí)間調整好，就能活過(guò)來(lái)。

　　但根據以往的經(jīng)驗表明，愿望與現實(shí)往往存在距離，以當年家電行業(yè)的調整為例，當年的熊貓、黃河等家電企業(yè)，都是政府保護的大企業(yè)，但它們都不存在了。而當時(shí)所謂的小企業(yè)創(chuàng )維和TCL成了知名企業(yè)。

　　發(fā)電企業(yè)不愿意進(jìn)入光伏發(fā)電行業(yè)，現在在政府要求下，會(huì )有限進(jìn)入，但是否能堅持下去也是個(gè)問(wèn)題，目前國內對非公扶持的“36條”公布以來(lái)，在國家要求時(shí)，有關(guān)方面和國企就會(huì )抓緊扶持。

　　程鵬也認為，開(kāi)啟國內市場(chǎng)存在許多困難，因為國內經(jīng)濟水平有限，承受不起更高的電價(jià)，光伏發(fā)電成本太高，國家對光伏業(yè)的補貼遠遠低于歐美，新能源發(fā)展有限。在這種內憂(yōu)外困的情況下，不受扶持的小企業(yè)日子肯定難過(guò)，但夾縫中殺出一條血路來(lái)也完全有可能，現在對小的企業(yè)是一種考驗，會(huì )比受扶持的企業(yè)更健康，生命力更強。