困擾太陽(yáng)能光伏行業(yè)的“四重力量”

　　隨著(zhù)Solyndra崩盤(pán)、EvergreenSolar和SpectraWatt破產(chǎn)，加之MAC全球太陽(yáng)能指數下滑65%，2011年對太陽(yáng)能光伏業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)歉收年。如今已經(jīng)踏入2012，但是沖擊波仍在接踵而至。

　　上周，FirstSolar宣布將關(guān)閉位于德國的一座工廠(chǎng)，并裁員2000人。4月初，繼EnergyConversionDevices破產(chǎn)后，SolarTrust和Q-Cells宣布申請破產(chǎn)。4月11日，放棄光伏而轉向光熱發(fā)電技術(shù)的BrightSourceEnergy在最后一刻取消了首次公開(kāi)募股(IPO)，理由是“不利的市場(chǎng)狀況。”

　　不利的市場(chǎng)狀況，的確如此!援引橄欖球傳奇教練文斯-隆巴迪的話(huà)說(shuō)就是“這到底是怎么回事啊?”

　　縱覽全球，目前至少有四重基本力在困擾太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)：

　　第一重力量：過(guò)去幾年，中國大舉進(jìn)軍太陽(yáng)能光伏行業(yè)。不久前，中國還扮演著(zhù)一個(gè)可有可無(wú)的角色，但是今天的中國在全球供應鏈上所占市場(chǎng)比重已達到50%。很明顯，取得如此巨大成就主要得益于國家拉動(dòng)工業(yè)政策，因為這需要大量的資金。此外，這里面還摻雜著(zhù)補貼以外的因素。3月，美國能源部發(fā)現中國太陽(yáng)能制造商利用從政府中獲得的不正當補貼，以低于成本的價(jià)格在美國搞傾銷(xiāo)，使得美中貿易摩擦進(jìn)一步發(fā)酵升級。

　　第二重力量：過(guò)去數年間大量的資金流向新一代太陽(yáng)能技術(shù)風(fēng)險投資。盡管這些技術(shù)有很大的不同，但研發(fā)的前提都是大幅降低太陽(yáng)能成本，確保太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)以數量級大規模擴展。盡管部分風(fēng)險投資以失敗而告終(如Solyndra)，但是大部分還活著(zhù)，并且可能會(huì )做得很好。至少這些風(fēng)險投資推動(dòng)創(chuàng )新遍及整個(gè)太陽(yáng)能業(yè)，反過(guò)來(lái)其在很多方面促進(jìn)太陽(yáng)能成本下降，這也使得太陽(yáng)能潛在市場(chǎng)規模以指數倍增長(cháng)。

　　第三重力量：歐洲新增光伏裝機需求急劇下滑。很多領(lǐng)先的歐洲太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)，如德國、西班牙、葡萄牙和希臘，已經(jīng)大幅削減上網(wǎng)電價(jià)補貼，使得任何太陽(yáng)能光伏系統的發(fā)電價(jià)格保持高位。這些價(jià)格一直維持高位，實(shí)際上還有所上漲，而太陽(yáng)能成本在陡然下降，使得太陽(yáng)能投資者意外獲利：一個(gè)典型的泡沫已然破裂。

　　第四重力量：驟然跌落的天然氣價(jià)格。得益于先進(jìn)技術(shù)水力壓裂法的大規模部署，頁(yè)巖氣業(yè)快速發(fā)展，供應量急劇增長(cháng)，導致美國電力價(jià)格下滑，太陽(yáng)能光伏企業(yè)不得不與之奮力抗爭。尚德電力的AndrewBeebe曾表示，以天然氣目前的價(jià)格，太陽(yáng)能根本無(wú)法與之競爭。

　　前兩重力量已經(jīng)大幅增加供應量，降低太陽(yáng)能發(fā)電成本;而后兩重力量則嚴重壓縮市場(chǎng)需求。當兩者相遇，就能得出一個(gè)簡(jiǎn)單的結論：太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)正經(jīng)歷嚴重的供過(guò)于求。太陽(yáng)能消費者顯然收益，而太陽(yáng)能公司卻感受到了實(shí)實(shí)在在的疼痛。

　　所以，這些天對太陽(yáng)能業(yè)來(lái)說(shuō)真是暗無(wú)天日。即使占據主導地位的中國企業(yè)也未能避免受傷。

　　正如《破曉前的黑暗》一文作者所說(shuō)，在太陽(yáng)能走向成熟的過(guò)程中，迫在眉睫的行業(yè)整合極具代表性，不久以后太陽(yáng)能發(fā)電將迎來(lái)光明的未來(lái)。

　　可能對消費者和地球來(lái)說(shuō)，光明的未來(lái)看起來(lái)更加真實(shí)，因為低成本、無(wú)污染的太陽(yáng)能發(fā)電將變得更加普遍;然而，對太陽(yáng)能從業(yè)者來(lái)說(shuō)就另當別論了，他們將面臨日益激烈和殘酷的競爭，來(lái)保持創(chuàng )新，改善技術(shù)。

　　從投資的角度來(lái)看，太陽(yáng)能業(yè)可能正在觸底。今年年初，AxiomCapitalManagement太陽(yáng)能分析師GordonJohnson修改了其對太陽(yáng)能14個(gè)月看空的立場(chǎng)。然而，正如其所寫(xiě)：MAC全球太陽(yáng)能指數依然保持下行趨勢，盡管這種下滑有所收窄。

　　對太陽(yáng)能從業(yè)者來(lái)說(shuō)，前方的道路是崎嶇不平的，這種狀況至少會(huì )維持一段時(shí)間，請系好安全帶。