2011年德國光伏產(chǎn)業(yè)在動(dòng)蕩中重組

　　據IHS iSuppli公司的光伏(PV)展望報告，2011年全球主要光伏供應商產(chǎn)能過(guò)剩，以及價(jià)格下跌等其它不利因素，給歐洲太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)造成沖擊，導致德國市場(chǎng)發(fā)生快速整合。

　　2011年光伏供應商的過(guò)剩產(chǎn)能達到9.96GW，比2010年的3.01GW劇增231%。去年的實(shí)際需求為22.7GW，高于2010年的15.7GW。

　　在過(guò)去兩年的八個(gè)季度中，其中有六個(gè)季度過(guò)剩產(chǎn)能穩步上升，2011年第三季度增幅最大。當時(shí)，過(guò)剩產(chǎn)能達到3.28GW，比第二季度的1.82GW激增了80%，如圖2所示。

　　2011年，太陽(yáng)能產(chǎn)能過(guò)剩來(lái)自全球的所有供應商。10大晶體硅供應商包括中國、德國、加拿大、美國和日本的廠(chǎng)商。晶體硅是用于生產(chǎn)太陽(yáng)能電池的主要材料。

　　整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩加劇了歐洲的不利態(tài)勢。由于政府大幅削減優(yōu)惠政策以及上網(wǎng)補貼電價(jià)，歐洲廠(chǎng)商已經(jīng)飽受折磨。盡管渠道中的供應過(guò)剩，但10大晶體硅供應商2011年的PV產(chǎn)能利用率仍然保持在69-98%的較高水平，導致問(wèn)題惡化。

　　受到產(chǎn)能過(guò)剩以及政府削減激勵措施打擊最重的廠(chǎng)商，還包括資本不足的歐洲廠(chǎng)商，他們被迫剝離資產(chǎn)，實(shí)際上為大型工業(yè)集團和外國廠(chǎng)商創(chuàng )造了改善和鞏固自身地位的機會(huì )。鑒于產(chǎn)業(yè)格局重新劃分，大型廠(chǎng)商和外國企業(yè)得以獲得額外的銷(xiāo)售渠道和新技術(shù)，取代了原來(lái)的廠(chǎng)商。

　　對于德國來(lái)說(shuō)這點(diǎn)尤其明顯，去年發(fā)生的一系列并購活動(dòng)，改變了這個(gè)全球主要光伏市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)格局。在2011年結束之際，不斷有并購消息傳出，包括老牌德國企業(yè)尋求脫手上游資產(chǎn)或者申請破產(chǎn)。破產(chǎn)的德國廠(chǎng)商包括Solon、Gecko Group和Systaic，而Q-Cells和SolarWorld則關(guān)閉了舊的太陽(yáng)能生產(chǎn)線(xiàn)。被出售或者被收購的公司包括Conergy旗下的逆變器部門(mén)Voltwerk，以及Sunways和Solland Solar。

　　Conergy和Schott Solar這兩家公司停止生產(chǎn)晶圓與電池，彰顯了垂直整合型中型制造商的頹勢，他們大多生產(chǎn)小于500MW的模組。為了優(yōu)化制造業(yè)務(wù)，Conergy最近決定把34%的工人變成小時(shí)工，而Schott Solar則把制造業(yè)務(wù)轉移到了捷克和中國。盡管采取了這些措施，但中型制造商的前景仍然黯淡，而2012年占優(yōu)勢的廠(chǎng)商將繼續重視低價(jià)策略，通過(guò)犧牲利潤率來(lái)?yè)Q取更多的市場(chǎng)份額。在這個(gè)競爭激烈的市場(chǎng)中，Conergy和Schott Solar等廠(chǎng)商只有成功地把業(yè)務(wù)重點(diǎn)向下游轉移、利用自身在本地市場(chǎng)的經(jīng)驗和地位，才能生存下去。

　　也是在過(guò)去六個(gè)月，First Solar和德國的幾家廠(chǎng)商宣布關(guān)閉工廠(chǎng)、降低產(chǎn)能或采取其它措施來(lái)縮減規模，應對需求持續不振的局面。與此同時(shí)，廠(chǎng)商也在謹慎地維持必要的產(chǎn)能，以便能夠靈敏地抓住訂單突然增加的機會(huì )。例如，德國12月安裝容量急劇增長(cháng)了3GW。

　　逆變器領(lǐng)域保持吸引力

　　光伏產(chǎn)業(yè)中的唯一亮點(diǎn)似乎是逆變器，在這個(gè)領(lǐng)域，質(zhì)量與技術(shù)仍然是重要的差異化因素，而且仍然能夠吸引到一些廠(chǎng)商加入進(jìn)來(lái)。例如，電子產(chǎn)品生產(chǎn)商博世收購了Voltwerk，而Delta Energy Systems收購了Solon的逆變器部門(mén)。中國的LDK Solar出在2011年通過(guò)收購S(chǎng)unways進(jìn)入了逆變器市場(chǎng)，Sunways為其提供了進(jìn)入了歐洲分銷(xiāo)渠道的途徑，以及符合意大利的歐洲元件激勵計劃的模組品牌。

　　總之，全球產(chǎn)能過(guò)剩以及所有歐洲主要光伏市場(chǎng)削減上網(wǎng)電價(jià)補貼，2011年打壓太陽(yáng)能模組價(jià)格跌到了每瓦0.74歐元，比2010年的1.46歐元銳降了近50%，削弱了所有模組生產(chǎn)商的獲利能力。由于需求仍然存在不確定性，該產(chǎn)業(yè)難以達到供需平衡，這極大地提高了光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險水平并推高了貸款成本。

　　IHS公司預測，由于各國政府采取財政緊縮措施導致整個(gè)歐洲削減光伏補貼，歐洲的太陽(yáng)能需求2012年最多可能下降40%。在這種情況下，競爭將仍然非常激烈，尤其是來(lái)自中國財力雄厚的大型企業(yè)的競爭，這些企業(yè)有能力保持激進(jìn)的價(jià)格。

　　但是，即使是中國企業(yè)，也將面臨挑戰。尤其是，最初Trina和Yingli成功實(shí)施的、后來(lái)又被中國其它廠(chǎng)商復制的整合策略，面臨兩方面的壓力。第一，是硅與晶圓價(jià)格下滑，今年1月其現貨價(jià)格為每公斤30美元。第二，在毛利潤率去年降到一位數以后，集成生產(chǎn)商的資本成本成為負擔，而技術(shù)發(fā)展的速度和折舊周期縮短，導致問(wèn)題更加復雜。

　　由于從晶圓到模組生產(chǎn)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，需要的資源高于其能夠創(chuàng )造的收入，2012年中國企業(yè)將被迫重新檢查自己的策略。