多晶硅怪象追問(wèn)：海外大廠(chǎng)緣何血拼中國

　　海外大廠(chǎng)“以?xún)r(jià)拼量”

　　不過(guò)，造成多晶硅進(jìn)口量在第三季度逐月上漲的原因，仍與歐美持續萎縮的市場(chǎng)需求下，國外多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩有著(zhù)密切關(guān)系。

　　據記者了解，2011年，歐債危機持續惡化，占據全球光伏終端主要市場(chǎng)的歐美地區在眾望所盼之下最終并未迎來(lái)需求的實(shí)質(zhì)好轉。這導致全球多晶硅產(chǎn)能在即將達產(chǎn)的今明兩年不得不陷入產(chǎn)能過(guò)剩的困局。作為多晶硅的主要消費市場(chǎng)中國也由此成為國外巨頭寄希望打開(kāi)市場(chǎng)豁口的地方。而盡管?chē)鴥?a class="contentlabel" href="http://dyxdggzs.com/news/listbylabel/label/光伏">光伏中下游也已出現庫存加大，企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)的狀況，但由于此前大量企業(yè)產(chǎn)能擴張以及部分大型光伏企業(yè)投入力度的加大，國內市場(chǎng)需求仍保持著(zhù)一個(gè)較高的水平。

　　與國內多晶硅企業(yè)相比，國外多晶硅企業(yè)的競爭力無(wú)疑體現在產(chǎn)品的成本及品質(zhì)上。這自然也成為眾多龍頭多晶硅企業(yè)的殺手锏。通過(guò)不斷降低市場(chǎng)價(jià)格，縮減利潤空間，倒逼國內成本相對較高的企業(yè)大肆削價(jià)，并最終減產(chǎn)或停產(chǎn)，原本屬于國內多晶硅企業(yè)的市場(chǎng)從而也就被進(jìn)口多晶硅所填補。

　　“國內能與進(jìn)口多晶硅成本抗衡的企業(yè)本來(lái)就不多，加之品質(zhì)上還略勝一籌，所以很難競爭得過(guò)。”前述多晶硅業(yè)內人士認為，目前國內多晶硅理論上供不應求，但因惡性競爭的關(guān)系，實(shí)際產(chǎn)量其實(shí)已經(jīng)不足?？梢宰糇C的是，前9月的海關(guān)數據也顯示，正是在多晶硅價(jià)格持續走低的三季度，包括德國瓦克在內的歐美多晶硅大廠(chǎng)對中國的出口量明顯增加。

　　但與此同時(shí)，對海外多晶硅大廠(chǎng)而言，其利潤率也無(wú)奈隨之縮小。德國瓦克第三季度財報顯示，盡管亞洲客戶(hù)的銷(xiāo)量已大幅增長(cháng)，但太陽(yáng)能級多晶硅第三季度的稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤，較去年同期仍下降6%，當季47.4%的利潤率，也較去年同期下降為6.9%;而一直穩居國內進(jìn)口量前三位的韓國多晶硅制造商O(píng)CI也在 2011年第三季度出現收益與利潤率的快速下跌。據公司表示，其多晶硅部門(mén)的收益從二季度的5720億韓元跌至三季度的4950億韓元。利潤率也從二季度的50%跌至三季度的36%。

　　產(chǎn)能擴張全球隱憂(yōu)

　　在目前終端需求不振的境況下，能否緩解由國內多晶硅進(jìn)口量暴增而導致的“兩頭在外”的市場(chǎng)困局，仍需寄望于即將到來(lái)的2012年的多晶硅市場(chǎng)格局。而由于國內多晶硅市場(chǎng)存在很大的整合空間，因此只有當形成與海外幾大多晶硅大廠(chǎng)的寡頭局面時(shí)，國內的進(jìn)口依存度才會(huì )有所緩解。

　　“運輸半徑是國內多晶硅企業(yè)最大的優(yōu)勢。因此只要在生產(chǎn)成本上稍做提升，就會(huì )替代進(jìn)口貨品。這也是近半年來(lái)韓國進(jìn)口量要高于歐美的原因。”前述人士認為，通過(guò)整合，國內大型多晶硅企業(yè)具有很大的競爭優(yōu)勢，完全可以跟海外大廠(chǎng)抗衡?？梢愿Q見(jiàn)的是，今年前九月，國內多晶硅的出口量也在逐月遞增。盡管量很小，但足以證明其競爭力。

　　值得注意的是，隨著(zhù)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，曾經(jīng)一度掌握全球多晶硅市場(chǎng)八成以上的七大海外晶硅大廠(chǎng)——美國Hemlock、MEMC、日本Mitsubishi、Sumitomo、Tokuyama、德國Wacker、挪威REC的局面已正在發(fā)生改變。截至目前，由于韓國OCI與中國保利協(xié)鑫(GCL)等大幅擴產(chǎn)及擴充產(chǎn)能利用率，2011年的多晶硅市場(chǎng)已改為由Hemlock、Wacker、OCI及保利協(xié)鑫并列的最具影響者，其如今被稱(chēng)太陽(yáng)能多晶硅的“四大金剛”。

　　不過(guò)，2012的多晶硅市場(chǎng)面臨更多的是國內外多晶硅產(chǎn)能的迅速擴張。專(zhuān)業(yè)機構數據顯示，隨著(zhù)國外新進(jìn)大廠(chǎng)的產(chǎn)能加入，2012年國外多晶硅產(chǎn)能將在2011年的基礎上提升54.8%，到達23.89萬(wàn)噸，而國內多晶硅產(chǎn)能則將提升170.75%，達到10.37萬(wàn)噸。值得注意的是，部分產(chǎn)能已經(jīng)在2011年下半年開(kāi)始逐步釋放。這也在一定程度上導致了目前多晶硅價(jià)格持續走低的狀況。

　　顯然，在下游需求乏力，而上游產(chǎn)能擴張的情況，國際多晶硅價(jià)格仍將持續面臨走低的情況，這對扭轉國內多晶硅進(jìn)口趨勢將明顯不利。而國內多晶硅企業(yè)所能期望的是，除提升成本控制能力外，則只有終端需求的復蘇以及海外多晶硅廠(chǎng)商擴產(chǎn)步伐的放緩。

　　或許值得慶幸的是，目前已有部分海外多晶硅大廠(chǎng)在推遲多晶硅廠(chǎng)的投資計劃，這或許會(huì )給國內“兩頭在外”的光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)轉機。