花旗予保利協(xié)鑫買(mǎi)入 料太陽(yáng)能芯片成本改善

　　花旗發(fā)表報告，指上游太陽(yáng)能芯片未來(lái)12個(gè)月成本大幅改善，首予保利協(xié)鑫“買(mǎi)入”評級，目標價(jià)3.18元，以反映預期2011年11.5倍市盈率。

　　花旗研究報告指出，雖然該行關(guān)注2011年上半年太陽(yáng)能產(chǎn)品價(jià)格，但由于太陽(yáng)能芯片未來(lái)12個(gè)月成本有改善空間，其中保利協(xié)鑫于行業(yè)內更是控制成本較領(lǐng)先公司，加上預計奪得歐美同業(yè)的市場(chǎng)占有率，故有利公司表現。

　　此外，該行亦表示，現時(shí)保利協(xié)鑫相當于預期2011年市盈率8.4倍，而過(guò)去季則于預期14倍市盈率徘徊，預期未來(lái)2年的盈利復合年增長(cháng)率達42%，故看好公司股價(jià)表現。

　　有見(jiàn)及此，花旗預計保利協(xié)鑫2010年及2011年純利為25.99億及36.82億元，每股盈利0.168元及0.238元;預計股本回報率分別為23.4%及29.1%。