券商再掀AIGC調研潮 自動(dòng)駕駛、電子板塊亦受捧

11月以來(lái)，科技領(lǐng)域熱點(diǎn)不斷。近日，國際知名人工智能研究公司OpenAI，在首屆開(kāi)發(fā)者大會(huì )上推出大型語(yǔ)言模型GPT-4 Turbo，再次點(diǎn)燃市場(chǎng)對AIGC（生成式人工智能）的關(guān)注度。在汽車(chē)領(lǐng)域，問(wèn)界M7等爆款車(chē)型的熱銷(xiāo)，也讓智能駕駛備受關(guān)注。

　　證券時(shí)報記者注意到，除了上述熱點(diǎn)之外，券商11月以來(lái)扎堆調研的上市公司還集中在電子、機械設備等行業(yè)，包括江波龍、京東方A等公司。

　　再掀AIGC調研熱潮

　　美國當地時(shí)間11月6日，OpenAI在首屆開(kāi)發(fā)者大會(huì )上推出GPT-4 Turbo，讓A股數字經(jīng)濟、AIGC（生成式人工智能）等相關(guān)板塊熱度再次攀升。記者注意到，隨著(zhù)GPT-4 Turbo的發(fā)布，不少計算機、傳媒板塊的股票近期受到機構扎堆調研，而AIGC再次成為機構關(guān)注焦點(diǎn)。

　　比如，踩上“短劇”概念風(fēng)口的中文在線(xiàn)，近期接受?chē)┚?、海通證券等66家機構的調研，調研記錄中也提到了在A(yíng)I的布局及應用。今年以來(lái)，中文在線(xiàn)股價(jià)大漲179%。

　　中文在線(xiàn)接受調研時(shí)表示，公司于今年10月發(fā)布了自己的AI大模型“中文逍遙”。該AI大模型對各類(lèi)作者非常友好，無(wú)論是專(zhuān)業(yè)作家還是初學(xué)者，都可以在創(chuàng )作過(guò)程中克服各種寫(xiě)作困難，實(shí)現商業(yè)化寫(xiě)作。例如一名網(wǎng)文作者可以借助AI獲得更多靈感，幫助他更好地繼續寫(xiě)作；在短劇領(lǐng)域，“中文逍遙”可以生成劇本或優(yōu)化劇本等。

　　中文在線(xiàn)還表示，公司很早就在漫畫(huà)領(lǐng)域使用AI，大大提高了效率，因此漫畫(huà)、動(dòng)態(tài)漫畫(huà)都是公司的應用方向。此外，公司也在網(wǎng)文AI翻譯領(lǐng)域有所涉足，將優(yōu)質(zhì)的中文文學(xué)作品通過(guò)AI低成本、高效率地翻譯成外文，進(jìn)行海外業(yè)務(wù)開(kāi)拓。

　　又如，石基信息于11月1日獲光證資管、東方證券等57家機構調研，公司主要從事酒店信息管理系統軟件的開(kāi)發(fā)等服務(wù)。石基信息在調研中稱(chēng)，AIGC技術(shù)對于酒店行業(yè)、旅游業(yè)的未來(lái)的影響是毫無(wú)疑問(wèn)的，AIGC可能是信息技術(shù)發(fā)展中的一個(gè)重要里程碑。該公司做了應用場(chǎng)景的探索，比如酒店管理者與報表系統語(yǔ)言交互，也測試了一些模型，從而保持公司產(chǎn)品和技術(shù)的領(lǐng)先性。但公司也強調，當前公司短期投入重點(diǎn)并非AIGC，重點(diǎn)是云化和國際化、平臺化戰略轉型。

　　西部證券認為，此次OpenAI模型升級，一方面在性能、成本和開(kāi)發(fā)工具上為開(kāi)發(fā)者提供了更多便利，降低開(kāi)發(fā)者門(mén)檻。另一方面提供了類(lèi)似AppStore（蘋(píng)果應用商店）的AI應用商業(yè)化平臺，通過(guò)逐漸成熟的商業(yè)反饋激勵AI應用的繁榮。高質(zhì)量的AI應用或將加速涌現，關(guān)注AI對游戲、教育、營(yíng)銷(xiāo)、影視等板塊的賦能。

　　自動(dòng)駕駛出圈

　　智能駕駛是近期備受關(guān)注的又一領(lǐng)域。

　　近期，智能駕駛領(lǐng)域在華為領(lǐng)銜下動(dòng)作不斷。就在11月9日，華為和奇瑞合作的智界S7預售。11月10日，華為聯(lián)合長(cháng)安打造的新車(chē)阿維塔12正式發(fā)布。11月9日，在華為智慧出行解決方案發(fā)布會(huì )上，華為方面宣布，問(wèn)界新M7系列上市50天，累計大定達8.6萬(wàn)輛；未正式上市的問(wèn)界M9預訂量已經(jīng)超過(guò)2.5萬(wàn)輛。

　　在智能駕駛板塊，600億龍頭德賽西威在11月9日被國金證券、安信證券等21家機構調研，公司智駕域控產(chǎn)品的落地情況就是機構關(guān)注焦點(diǎn)。德賽西威表示，高算力智能駕駛域控制器IPU04已在理想汽車(chē)、路特斯、上汽等眾多客戶(hù)的車(chē)型上配套量產(chǎn)，營(yíng)收規?？焖偬嵘?。公司輕量級智能駕駛域控制器IPU02已推出更多新方案，適配國內車(chē)市的中低至中高價(jià)位區間車(chē)型這一最大的細分市場(chǎng)公司，目前已獲得多個(gè)項目定點(diǎn)，即將實(shí)現量產(chǎn)。

　　開(kāi)源證券在中小盤(pán)2024年度投資策略中認為，2024年將迎來(lái)智能駕駛大時(shí)代。開(kāi)源證券認為，自動(dòng)駕駛快速滲透趨勢下，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)諸多投資機會(huì )。例如，汽車(chē)智能化帶來(lái)車(chē)載算力升級需求，隨著(zhù)汽車(chē)電子電氣架構逐步走向集中，大算力平臺滲透率將持續提升。此外，智能化也將帶來(lái)車(chē)載半導體、線(xiàn)控制動(dòng)、車(chē)載軟件等產(chǎn)業(yè)需求的延伸，帶來(lái)諸多投資機會(huì )。

　　電子、機械熱度高

　　Choice數據顯示，從券商整體調研情況來(lái)看，11月以來(lái)，券商扎堆調研的上市公司集中在電子、機械設備、食品飲料等行業(yè)。

　　以11月最熱的電子行業(yè)為例，包括江波龍、京東方A、安集科技、晶升股份、宏微科技等公司都被不少于20家券商扎堆調研。

　　其中，存儲芯片企業(yè)江波龍近日被長(cháng)江證券、德邦證券等51家券商調研，該公司今年以來(lái)股價(jià)漲幅高達74%。江波龍接受調研時(shí)稱(chēng)，公司前三季度收入逆勢同比增長(cháng)47%，這得益于公司不斷拓展其在全球的銷(xiāo)售區域。隨著(zhù)原廠(chǎng)減產(chǎn)效應及晶圓漲價(jià)態(tài)勢的延續，預計四季度公司毛利率能夠恢復到正常水平。

　　在食品飲料領(lǐng)域，天味食品、涪陵榨菜、安琪酵母也均被不少于25家券商調研。其中，天味食品今年以來(lái)股價(jià)跌幅約24%，但也受到了大批機構的關(guān)注，該公司主營(yíng)火鍋調料及中式菜品調料，機構調研關(guān)注的重點(diǎn)在于公司毛利率變化原因、渠道擴展規劃、銷(xiāo)售費用率展望等。

　　在機械設備領(lǐng)域，步科股份、奧來(lái)德、宏華數科的券商關(guān)注度較高。其中，步科股份是今年的牛股，11月以來(lái)股價(jià)上漲了17.5%，年內累計漲幅達到122%。步科股份主營(yíng)工業(yè)自動(dòng)化設備控制核心部件與工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)/互聯(lián)網(wǎng)軟硬件，公司在調研中稱(chēng)，國內無(wú)框力矩電機市場(chǎng)規模較小，目前在協(xié)作機器人領(lǐng)域有良好的應用場(chǎng)景，公司在機器人領(lǐng)域沉淀時(shí)間較長(cháng)，目前無(wú)框力矩電機屬于第三代產(chǎn)品，可以對標國際龍頭企業(yè)產(chǎn)品。