卡脖子三強(AMAT,KLA,LAM)的繼承人們
加入技術(shù)交流群
1. 應用材料公司(AMAT)的故事
2. KLA-芯片制程控制之王
這幾個(gè)帖子到現在居然還每天都有人翻出來(lái)看，這鼓勵了我續寫(xiě)一篇。正好前日上海量童的朱總提到KLA兩位老大奪嫡的事，本文就拿幾位接班人的故事調侃調侃。1. 接班人半導體設備大廠(chǎng)的老總有個(gè)特點(diǎn)，就是在任時(shí)間都特別長(cháng)。也許因為傳說(shuō)中半導體有4、5年投資周期，CEO不干上兩個(gè)周期很難評估他們的成績(jì)。經(jīng)過(guò)四五十年，有幾家巨頭到今天才三四代掌門(mén)人，這是很神奇的事情。也許這也是設備廠(chǎng)有理想做老大者的悲哀，等到頭發(fā)全白了也上不了位。應用材料(AMAT)的二代CEO Jim Morgan在位時(shí)間長(cháng)達恐怖的27年，帶出一家輝煌的巨頭。那么，他會(huì )選一個(gè)什么樣的接班人的呢？2. MikeJim從自己當時(shí)最大的客戶(hù)--英特爾，選了一個(gè)老熟人兼Fab建廠(chǎng)大師：Mike Splinter。我們都知道，拜登在去年搞了CHIPS for America的大計劃，力圖補足短板和擴大美帝在半導體業(yè)的優(yōu)勢。而這個(gè)CHIPS計劃里的專(zhuān)家委員會(huì )主席，就是Mike。他還曾任臺積電、鎧俠等公司董事和納斯達克董事長(cháng)。這下子，我們國內的設備新軍面對了一個(gè)身經(jīng)百戰的老帥。Mike在2003年接手AMAT時(shí)正好是行業(yè)低谷，這使他能夠沒(méi)有阻礙地采取裁員和轉移一些工程師崗位到中國和印度等措施，靜待產(chǎn)業(yè)復蘇。他運氣也真的很好，全球300mm晶圓廠(chǎng)的大干快上隨即就來(lái)了。緊接著(zhù)是65nm銅互聯(lián)的時(shí)代，這剛好也是AMAT的強項(PVD, CMP等一堆)。Mike在位的10年中，摩爾定律像精準的鐘表tick-tock兩年一代。讓人感嘆有的人能一直走運。也許這樣的工作沒(méi)什么挑戰性，Mike開(kāi)始找接班人。不知道算不算AMAT的慣例，一把手得從外面請，從不在內部找。Mike為了請到他，連他的公司一起收購過(guò)來(lái)。這就是接班后一直干到今天的AMAT CEO：Gary Dickerson。2. GaryGary曾經(jīng)是KLA的太子，但在登基前被奪嫡。熟悉美商組織架構的人，應該都了解：CEO是一把手，總裁是吉祥物，COO是二把手兼太子。有時(shí)CEO兼總裁，有時(shí)COO兼總裁。最有名的太子大概是曾任蘋(píng)果COO的Tim Cook。和帝國一樣，如果提前定太子，有好處也有壞處：好處是即位時(shí)過(guò)渡一般會(huì )比較順利，壞處是缺乏高管間的橫向競爭激勵，而且COO作為運營(yíng)負責人在一定程度削弱了CEO對公司日常工作的了解。近十年的趨勢是，美商越來(lái)越少地設置COO的職位，500強里大概有2/3不再有COO。原因我猜是由于產(chǎn)業(yè)變化太快，提前定好接班人會(huì )喪失很多靈活性，而且有可能導致非常有能力的高管提前離職另尋高枝。Gary在KLA工作長(cháng)達18年，離職前是總裁兼COO，妥妥的繼承人位置。但Gary運氣不好，他原本應該AMAT的Mike同期繼位，但行業(yè)的downturn也被他碰到了。和Mike的空降不同，Gary是COO呀，企業(yè)虧損他逃不開(kāi)責任。碰巧KLA正有位李世民式的人物，和Gary年資也相仿，展示了奪嫡的野心，這就是KLA現任CEO：Rick Wallace。3. Rick和GaryRick是正經(jīng)搞光刻量測的，這在KLA里大概算正黃旗吧：他從光刻部工程師一路做到晶圓檢測事業(yè)部總經(jīng)理。Gary是上一任該事業(yè)部總經(jīng)理，但之前是較長(cháng)時(shí)間做服務(wù)和交付啥的，感覺(jué)沒(méi)有Rick在研發(fā)旗里的根基那么深。時(shí)任KLA-Tencor的CEO是Ken Schroeder，另一位杰出的管理者。太上皇Ken Levy那時(shí)也沒(méi)完全退休，擔任董事會(huì )主席。純猜測：兩位德高望重的Ken老板覺(jué)得一山不容二虎，Rick也很不錯；另外可以讓Gary背業(yè)績(jì)和股價(jià)不佳的鍋，勸說(shuō)他放棄太子之位，弄不好下家還是這二老幫著(zhù)找的。Gary在2004年4月辭職，Rick隨即被任命為COO(太子)。正如《KLA-量測之王》一文中提到的，2006年兩位Ken老師被股票期權的事搞得焦頭爛額，Rick Wallace在這一年正式登上CEO的皇位至今。Gary辭職后隨即到Varian任CEO。美東老牌公司Varian在《光刻巨人》里出現過(guò)多次，老Del Prado揮淚給ASML籌錢(qián)時(shí)曾把ASM Ion Implant賣(mài)給Varian。Varian此后一直是離子注入領(lǐng)域的絕對老大，占一半多的市場(chǎng)份額。Gary在Varian的7年順風(fēng)順水，畢竟自己多年在圈里的人脈不是吹的。在半導體設備業(yè)，面子是非常重要的存在：客戶(hù)給你機會(huì )試你的設備才有可能一直玩下去，卡好位后別人的東西即使指標更佳也很難再打破局面。Gary在美東一直呆到Mike決心為AMAT找接班人。4. Gary和RickAMAT收購Varian花了49億美元，比其市值溢價(jià)了超過(guò)50%，但為了請到Gary大概是值得的。收購完成后僅半年，Gary即被任命為AMAT總裁并隨后一年升任CEO，Mike功成身退。Gary同志到這個(gè)月執掌AMAT正好10年，他和Rick Wallace的成就哪個(gè)更高非常難評估。我們看看兩人誰(shuí)先能上SIA諾伊斯獎的領(lǐng)獎臺吧，我個(gè)人預測是Ken Levy得靠前：因為AMAT的Jim和Mike都上了，但KLA和LAM都還沒(méi)人上過(guò)榜。有件事顯得Rick Wallace的眼界是有局限性的，就是在2015年他同意把KLA以106億美元賣(mài)給LAM。今天KLA市值超過(guò)600億美元，Rick得多感激當時(shí)DOJ沒(méi)有批這個(gè)合并案啊。5. LAM ResearchLAM的接班人看起來(lái)沒(méi)有AMAT和KLA這么有故事性：自從林先生1991年離開(kāi)公司后，LAM換了5位CEO。有趣的是幾乎每個(gè)人任職都超過(guò)5年但小于7年，我猜董事會(huì )給了每人一個(gè)完整的半導體投資周期然后對結果都不夠滿(mǎn)意。然而，LAM Research這三十來(lái)年股價(jià)翻了200多倍，究竟是誰(shuí)的功勞呢？其實(shí)Mike也有個(gè)大失誤，是讓LAM順利收購了Novellus，而且讓LAM和KLA私下越走越近。這使得Gary一上臺就倉促合并TEL，結果失敗。
* * *
在過(guò)去五十年中美國半導體業(yè)引領(lǐng)科技潮流，但圈里只看業(yè)績(jì)就盲目仰視本文提到的這些職業(yè)經(jīng)理人，則是種不成熟的行為：在信息過(guò)載的年代，給人簡(jiǎn)單貼標簽是一種認知偷懶。有一種思潮是國內改開(kāi)早期因為引進(jìn)技術(shù)錯過(guò)了和國際同步的機會(huì )，但實(shí)際上忽視了八九十年代的客觀(guān)狀況。所謂傳奇人物，都離不開(kāi)浩浩蕩蕩的大勢，這在國內后來(lái)演繹成風(fēng)口飛豬理論。只是我們無(wú)論怎樣描述，都只是那一瞬時(shí)光的折射和側寫(xiě)，不可能有真正的客觀(guān)。"生命中最偉大的榮耀不在于從不跌倒，而是每次跌倒后都能重新站起來(lái)。" - 納爾遜·曼德拉所幸在這個(gè)人類(lèi)光輝的時(shí)代，強勁的科技之風(fēng)永不停息。無(wú)論領(lǐng)導是誰(shuí)，偉大的科學(xué)家和工程師們都命中注定終將鑄就輝煌。
*博客內容為網(wǎng)友個(gè)人發(fā)布，僅代表博主個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，如有侵權請聯(lián)系工作人員刪除。
