連接器產(chǎn)業(yè)深度分析報告，國產(chǎn)化替代如何突出重圍？

前言

2022年3-4月，上海疫情的封城舉措，使得其它地區連接器類(lèi)產(chǎn)品難以進(jìn)入上海產(chǎn)業(yè)鏈，車(chē)載連接器的終端供應受阻，最終影響到全國多家車(chē)企生產(chǎn)；

同年12月，歐洲理事會(huì )批準—2024年12月28日之前，各類(lèi)在歐盟范圍內銷(xiāo)售的手機、平板、數碼相機等電子設備必須統一使用Type-C充電接口。

目前，相對于站在主舞臺的集成電路和行情暴漲的分立器件，連接器（Connector）毫無(wú)疑問(wèn)是最邊緣化的，但這種關(guān)注甚少的基礎元件，國產(chǎn)廠(chǎng)商卻有著(zhù)很長(cháng)的替代史和豐富的國際競爭經(jīng)驗，國內連接器市場(chǎng)在全球地位也已經(jīng)舉足輕重。

那么連接器行業(yè)為何如此受關(guān)注？市場(chǎng)規模又有多大？產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)廠(chǎng)家有哪些？競爭格局情況如何？下面我們來(lái)逐一了解。

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連接器產(chǎn)業(yè)概況

連接器是一種連接電氣端子以形成電路的耦合裝置。

作為關(guān)鍵基礎元器件，用以實(shí)現電線(xiàn)、電纜、印刷電路板和電子元件之間的連接，從而傳輸信號或電磁能量，并保持系統與系統之間不發(fā)生信號失真和能量損失等變化。

不同應用場(chǎng)景中，連接器的功能特征、技術(shù)水平的側重點(diǎn)存在差異。按照傳輸介質(zhì)分類(lèi)，連接器可以分為電連接器、微波連接器、光連接器三種。

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全球市場(chǎng)概況及競爭格局

2.1市場(chǎng)概況

全球連接器市場(chǎng)規模呈現先增后降再增長(cháng)的趨勢。2020年由于疫情影響，市場(chǎng)規模降低至627億美元。2021年恢復增長(cháng)，市場(chǎng)規模達736.3億美元，同比增長(cháng)17.43%，預計2022年將進(jìn)一步增長(cháng)至798.5億美元。

2.1.1汽車(chē)市場(chǎng)為全球連接器最大需求領(lǐng)域

根據Bishop&Associate統計，汽車(chē)是目前連接器產(chǎn)品中最大的下游應用領(lǐng)域，2021年全球汽車(chē)連接器市場(chǎng)規模增長(cháng)到170.80億美元，高于同期全球連接器總規模增速，預計2025 年全球汽車(chē)連接器市場(chǎng)規模將達到194.52億美元。

根據中商產(chǎn)業(yè)研究院統計，2016年到2021年，中國連接器市場(chǎng)規模由165億美元增長(cháng)到269億美元，年均復合增長(cháng)率為11.22%。預測2022年我國連接器市場(chǎng)規?？蛇_290億美元。

2.2行業(yè)競爭格局

根據Bishop&Associates的數據，中國連接器行業(yè)2010-2020近10年復合增長(cháng)率高達19.34%，同期歐洲、北美和日本增長(cháng)率分別為2.07%、-3.73%和1.39%。2021年中國連接器市場(chǎng)規模是269億美元，占全世界32%的市場(chǎng)份額，成為世界最大的連接器銷(xiāo)售市場(chǎng)。

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行業(yè)仍以海外企業(yè)為主，產(chǎn)品具備較高壁壘

目前，全球汽車(chē)連接器行業(yè)仍以海外企業(yè)為主。據2019年的數據顯示，泰科、矢崎和安波福三大巨頭合計占比 66.8%，國內企業(yè)占比仍低。

（1）技術(shù)壁壘，整個(gè)工藝層面連接器生產(chǎn)流程較為復雜，涵蓋精密注塑、精密沖壓、壓鑄、機械加工、表面處理、組裝和測試等領(lǐng)域，對于模具的設計與生產(chǎn)制造能力和設備的智能化水平需求較高。

如泰科的 STRADA Whisper 系列背板連接器數據傳輸速度高達25 Gbps ，并且支持最高擴展至 112 Gbps ，該產(chǎn)品的四周還環(huán)繞有堅固的C形屏蔽層的折疊式信號引腳；

莫仕的DuraClik采用單排針設計，整體高度僅6.4mm、2.0mm針間距，內嵌式助焊腳進(jìn)一步縮小寬度，SMT焊接，不占用背面板空間，性能強大。

（2）專(zhuān)利壁壘，海外廠(chǎng)商由于占據先發(fā)優(yōu)勢，多項核心技術(shù)均已構成專(zhuān)利壁壘，新進(jìn)入者繞開(kāi)專(zhuān)利壁壘進(jìn)行設計研發(fā)制造，將會(huì )需要在新的技術(shù)探索中投入更高成本。如圖：

（3）客戶(hù)壁壘，根據下游應用領(lǐng)域的不同，客戶(hù)對于連接器的性能指標要求也有差異化的需求，從前期供應商準入資格審查階段到最終進(jìn)入供應商體系的時(shí)間較長(cháng)。

如瑞可達和美國T公司的合作情況，公司2015年開(kāi)始與T公司接洽，2016年進(jìn)入其供應鏈并獲得首個(gè)電動(dòng)轎車(chē)車(chē)型首批連接器產(chǎn)品正式定點(diǎn)，2017年收到量產(chǎn)訂單，到2019年才逐步進(jìn)入量產(chǎn)，可見(jiàn)從客戶(hù)認證到量產(chǎn)出貨的周期較長(cháng)。

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新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)：連接器領(lǐng)域發(fā)展新趨勢

4.1汽車(chē)低壓連接器：國產(chǎn)化空間有限

目前，根據國金研究所數據，低壓連接器市場(chǎng)規模在汽車(chē)連接器市場(chǎng)中占比超過(guò)70%。但因低壓連接器相對于高壓連接器技術(shù)壁壘低，相關(guān)產(chǎn)品國產(chǎn)率低，目前只達到5%。長(cháng)遠來(lái)看，低壓連接器國產(chǎn)化空間有限，國內廠(chǎng)商壓力會(huì )很大。

4.2汽車(chē)高壓連接器：國內外廠(chǎng)商百花齊放

高壓連接器一直是技術(shù)門(mén)檻較高的連接器領(lǐng)域，一旦高壓連接器發(fā)生問(wèn)題，輕則過(guò)熱，重則發(fā)生高溫或燃燒事故。

從技術(shù)角度來(lái)看，知名國外大廠(chǎng)的HVP/HVA最大電流能力目前在350/100A到450/100A這個(gè)范圍，大電流能力TE和安費諾是行業(yè)標桿。

國內目前大電流能力最高的是瑞可達，400/40A，HVP電流承載能力上能完全能對標第一梯隊。另外電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)中航光電，瑞可達、快可等表現也非常亮眼，正在逐漸縮短差距，從而實(shí)現份額持續增長(cháng)。

4.3汽車(chē)高速連接器：國產(chǎn)替代迎來(lái)機遇

汽車(chē)中的高速連接器包括Fakra、Mini-Fakra、HSD和以太網(wǎng)連接器?；旧夏壳暗母咚龠B接器，尤其是車(chē)載以太網(wǎng)連接器都會(huì )采用模塊化和可拓展化設計來(lái)適配汽車(chē)連接接口，用于高速數據傳輸的HSD、HSL連接器也開(kāi)始拓展各種PCB板端組合來(lái)適配汽車(chē)接口。

目前，中信證券數據顯示，國內車(chē)載高速連接器市場(chǎng)預計會(huì )以20%的年復合增長(cháng)率在2025年達到234億元。羅森伯格、TE、安費諾、APTIV穩居全球第一梯隊，國內廠(chǎng)商有電連技術(shù)、意華、立訊、徠木電子，處于全球第二梯隊，正加速追趕以縮小差距。

4.4汽車(chē)充電/換電連接器：需求下的新興增量市場(chǎng)

換電連接器屬于高壓的一種，安裝在車(chē)內以實(shí)現快速換電。

目前大部分連接器廠(chǎng)商都在布局液冷技術(shù)，四川永貴是國內超級快充的頭部廠(chǎng)商，產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現商業(yè)化量產(chǎn)，客戶(hù)包括吉利、華為、理想等；日豐股份研發(fā)的超級液冷大功率充電槍也已經(jīng)完成核心技術(shù)開(kāi)發(fā)及相關(guān)驗證，即將量產(chǎn)出貨。

截止2021年9月，全國建設換電站890座，預計到2025年國內換電站規模會(huì )超過(guò)1.5萬(wàn)座。蔚來(lái)、北汽、上汽、吉利等汽車(chē)廠(chǎng)商都是布局換電市場(chǎng)的代表企業(yè)。

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迎接歷史性發(fā)展機遇，連接器產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進(jìn)程再加速

目前高端連接器市場(chǎng)還是以國際一流廠(chǎng)商為主，但下游本土廠(chǎng)商的崛起同時(shí)也推動(dòng)了國內廠(chǎng)商的壯大。本土廠(chǎng)商既有降低原材料成本的需求，又對供應商有貼近生產(chǎn)地的訴求，故越來(lái)越多的下游本土廠(chǎng)商傾向于國產(chǎn)連接器，從而加速推進(jìn)連接器的國產(chǎn)化替代和本土化生產(chǎn)。

隨著(zhù)中國制造水平的不斷提高，國外廠(chǎng)商的連接器專(zhuān)利逐步到期，我國連接器發(fā)展正處于制造到創(chuàng )造的過(guò)渡時(shí)期。同時(shí)在外部環(huán)境、內部市場(chǎng)需求的共同作用下，連接器企業(yè)應以國產(chǎn)替代為目標，加強技術(shù)研發(fā)，進(jìn)而提升國內連接器產(chǎn)業(yè)鏈的整體水平。