新冠疫情下芯片半導體行業(yè)現狀及未來(lái)發(fā)展

新冠肺炎疫情肆虐全球至今，國內更換芯片的話(huà)題從未停止。隨著(zhù)5G建設的全面推進(jìn)，電子應用終端高頻化、智能化的快速發(fā)展，以及物聯(lián)網(wǎng)、新能源、汽車(chē)電子等下游市場(chǎng)需求的不斷提升，終端元器件市場(chǎng)需求始終保持上升趨勢。2022年初以來(lái)，電子元器件行業(yè)并未迎來(lái)市場(chǎng)供需平衡的恢復，持續供不應求導致的漲價(jià)潮仍有繼續上漲的趨勢。

今年以來(lái)，電子行業(yè)估值一路下跌，目前處于2018年以來(lái)的最低點(diǎn)。然而，中國國內的半導體替代進(jìn)程才剛剛開(kāi)始。由于光伏和新能源汽車(chē)的快速增長(cháng)，海外半導體廠(chǎng)商的產(chǎn)品持續供不應求。在新領(lǐng)域快速增長(cháng)、外資交付周期較長(cháng)的背景下，半導體相關(guān)公司有望受益于國內替代，從而繼續實(shí)現快速增長(cháng)。

隨著(zhù)香港疫情的重新爆發(fā)，作為中國對外貿易的重要口岸，芯片貿易將進(jìn)一步受到影響，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的受阻也將推動(dòng)原材料價(jià)格繼續上漲。同時(shí)，由于深圳毗鄰香港，擁有亞洲最大的電子產(chǎn)品集散地，掌握著(zhù)國內開(kāi)放市場(chǎng)近一半的電子元器件，疫情的快速蔓延和增長(cháng)使得華強北遭遇封閉管控，整個(gè)市場(chǎng)的進(jìn)出口受到極大限制，進(jìn)一步牽動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的神經(jīng)。

同時(shí)，由于俄烏戰爭的不斷升級，芯片生產(chǎn)可能會(huì )進(jìn)一步加劇。烏克蘭供應全球近70%的氖氣，是生產(chǎn)半導體芯片的重要原料。此外，俄羅斯擁有全球40%的鈀產(chǎn)量和9%的鎳產(chǎn)量。作為芯片的關(guān)鍵原材料，氖氣的價(jià)格自2021年10月以來(lái)一直呈上漲趨勢。俄烏沖突后，價(jià)格又漲了20%-30%左右。

面對疫情和短缺帶來(lái)的機遇和挑戰，基于中國大力推動(dòng)國產(chǎn)芯片的發(fā)展，進(jìn)口國外芯片的數量開(kāi)始逐漸減少。預計2025年國產(chǎn)芯片自給率將達到70%。半導體芯片是科技發(fā)展的重要因素。在自給率不斷提高的同時(shí)，對核心技術(shù)和技術(shù)人才的征服仍然是我們在芯片行業(yè)追求突破的必然和重要因素。

在整體產(chǎn)業(yè)鏈布局上，我國企業(yè)主要處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，上游環(huán)節的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與國外仍有較大差距。國產(chǎn)廠(chǎng)商打造自主品牌的國產(chǎn)芯片還有很長(cháng)的路要走。