來(lái)源：滿(mǎn)天芯
“缺芯”潮終將步入尾聲，紅利且吃且珍惜。
業(yè)內預估2023年缺芯將全面得到解決，而在即將過(guò)去的2022年上半年，市場(chǎng)已經(jīng)陸續傳出各類(lèi)芯片跌價(jià)的消息，各機構也不斷示警缺芯行情已經(jīng)出現大反轉。
滿(mǎn)天芯匯總上半年價(jià)格出現下行的芯片品類(lèi)以及其后續的需求和價(jià)格****，供大家參考。
01
驅動(dòng)IC第三季價(jià)格降幅將擴大到20％以上
驅動(dòng)IC去年價(jià)格漲最多、利潤最豐厚，成為面板廠(chǎng)砍價(jià)的首要目標。
驅動(dòng)IC今年初以來(lái)已經(jīng)逐步調降價(jià)格，第二季降幅約10～15％，Omdia顯示器研究總監謝勤益表示，晶圓產(chǎn)能已經(jīng)沒(méi)那么缺，而且面板廠(chǎng)減產(chǎn)、造成需求大減，預期第三季驅動(dòng)IC價(jià)格降幅將擴大到20％以上。
由于這一波面板需求是全面走弱，驅動(dòng)IC被迫全面性降價(jià)。謝勤益表示，雖然臺灣驅動(dòng)IC廠(chǎng)聯(lián)詠、奇景、敦泰、天鈺、矽創(chuàng )、瑞鼎在全球驅動(dòng)IC市場(chǎng)居領(lǐng)導地位，不過(guò)在面板廠(chǎng)壓力下，仍率先降價(jià)，韓國、大陸驅動(dòng)IC廠(chǎng)也只能跟進(jìn)降價(jià)。
02
被動(dòng)元件標準品價(jià)格續承壓
受俄烏戰爭的影響，被動(dòng)元件原料飆漲，但受到中國疫情封控沖擊產(chǎn)業(yè)需求，導致下游庫存去化狀況不如預期，尤以標準品受影響最深，需求不振下也難以反應成本，標準品比重較高的被動(dòng)元件廠(chǎng)短期恐持續面臨壓力。
業(yè)界本來(lái)預期標準型的MLCC、電阻等，分銷(xiāo)商及制造端的庫存在在第二季末就可望去化完畢、回到正常水準，但受到中國疫情封控，供應鏈停擺，導致庫存去化時(shí)間較預期拉長(cháng)，恐等到第三季中才會(huì )告一段落。
且在短期需求疲弱下，標準品不但難以反應高漲的原料成本，第二季報價(jià)甚至還出現微幅下滑，標準品比重較高的被動(dòng)元件廠(chǎng)商恐持續受到?jīng)_擊；至于高端、利基型的被動(dòng)元件，在需求穩健、能見(jiàn)度較高下，成本反而成為價(jià)格支撐的力道之一。03
模擬芯片漲價(jià)潮將告終
模擬芯片巨頭德州儀器（TI）對多家客戶(hù)廠(chǎng)商放出消息稱(chēng)第三季度芯片產(chǎn)能緩解，恐使得以電源管理芯片（PMIC）為首的模擬IC漲價(jià)潮將告終，甚至面臨跌價(jià)壓力。
去年模擬IC市場(chǎng)火熱，出現久違17年的大漲價(jià)，尤其通用型模擬IC當中，占比最大的電源管理芯片更是嚴重供不應求，成為半導體市場(chǎng)最火熱的品類(lèi)。
然而，今年隨著(zhù)新產(chǎn)能快速開(kāi)出和下游需求暫緩，模擬IC漲價(jià)潮將結束，連先前行業(yè)中最活的電源管理芯片也無(wú)力延續繁榮，多跡象表明整體市場(chǎng)行情正急轉直下。市場(chǎng)傳出近期部分模擬芯片供應商近期態(tài)度有所轉變，且有議價(jià)空間。
業(yè)內傳出，TI部分芯片價(jià)格在最近兩個(gè)月“跌價(jià)”達八成。媒體證實(shí)，在現貨市場(chǎng)上，TI 的一些電源管理IC確實(shí)出現了價(jià)格波動(dòng)。以型號為T(mén)PS61021的通用消費類(lèi)電源管理芯片為例，該芯片價(jià)格已從去年45元的最高點(diǎn)跌至目前的3元左右。
“芯片已過(guò)了缺貨高峰期，感覺(jué)模擬IC市場(chǎng)的拐點(diǎn)可能比預期提早到來(lái)”。有業(yè)內人士透露，先前一貨難求的狀況也不復見(jiàn)，原廠(chǎng)供應芯片量明顯增加，在客戶(hù)端方面，詢(xún)價(jià)的人變少了。
04
去庫存急迫MCU經(jīng)銷(xiāo)商競價(jià)搶客
早在4月就有業(yè)內人士透露，IC經(jīng)銷(xiāo)商正在降低消費類(lèi)MCU的價(jià)格，以減少過(guò)剩的庫存。值得注意的是，消費類(lèi)MCU價(jià)格的下降，是由IC經(jīng)銷(xiāo)商而不是芯片制造商本身發(fā)起的。這已經(jīng)開(kāi)始對低價(jià)MCU市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，特別是那些用于小型家用電器的MCU。
IC經(jīng)銷(xiāo)商在之前價(jià)格較高時(shí)囤積了消費型MCU，庫存可維持三到四個(gè)月。由于今年需求前景出現不確定性，經(jīng)銷(xiāo)商最近采取行動(dòng)，開(kāi)始降低消費類(lèi)MCU的價(jià)格。例如，MCU供應商盛群半導體表示，讓其經(jīng)銷(xiāo)合作伙伴做出適當的價(jià)格調整，以應對競爭對手咄咄逼人的定價(jià)策略。 05
GPU：價(jià)格穩步下探
隨著(zhù)虛擬貨幣的價(jià)格出現波動(dòng)，加之加密貨幣以太坊預計在今年夏天后改變其運作模式以減少對當今用于挖掘加密貨幣的GPU需求，顯卡價(jià)格也出現了松動(dòng)。
事實(shí)上，早在今年3月，GPU價(jià)格就出現下跌趨勢，截至5月，PC GPU價(jià)格還在穩步下探。
金融機構Baird在最近GPU價(jià)格下跌后將GPU制造廠(chǎng)商英偉達的評級下調至“中性”。2022年以來(lái)，英偉達的股價(jià)已經(jīng)下跌了31%，而同為GPU制造龍頭的AMD股價(jià)則下跌了約37%。
Susquehanna 分析師克里斯托弗羅蘭4月曾表示，GPU的平均售價(jià)已經(jīng)從之前比制造商建議零售價(jià)高出77%左右滑落至約高出約41%。
06
Q3旺季缺貨期待落空NAND Flash價(jià)格恐反轉
威騰、鎧俠日本合資廠(chǎng)2 月發(fā)生污染，帶動(dòng)NAND Flash 價(jià)格翻揚，市場(chǎng)原預期隨著(zhù)時(shí)序進(jìn)入旺季，第三季產(chǎn)業(yè)可能缺貨，不過(guò)，受疫情封城、通膨等因素影響，5 月起市場(chǎng)觀(guān)望氛圍轉濃，拉貨力道趨緩，業(yè)者普遍預期，第三季NAND Flash 市況有壓，價(jià)格將反轉走跌。
威騰、鎧俠日本合資廠(chǎng)2 月發(fā)生污染，消息傳出后，威騰即發(fā)函客戶(hù)漲價(jià)，美光2 月中旬也傳NAND 現貨、合約價(jià)雙漲，合約價(jià)漲17-18%，現貨價(jià)更大漲超過(guò)25%。市場(chǎng)當時(shí)也看好，隨著(zhù)缺貨態(tài)勢大致確立，第二季價(jià)格上漲力道，可望較先前預期強勁。
不過(guò)，第二季以來(lái)，中國因疫情擴大展開(kāi)封控，加上通膨推升，大環(huán)境不確定因素增加，業(yè)者對NAND Flash 下半年展望也轉趨保守。
群聯(lián)(8299-TW ) 認為，第三季NAND Flash 市況可能面臨壓力，但也看好待不確定因素消除后，下半年耶誕節商機一定會(huì )存在。
記憶體模組業(yè)者也指出，今年第一季以來(lái)，下游客戶(hù)持續去化手中庫存，目前客戶(hù)仍有一定庫存水位，雖然下半年適逢傳統旺季，但市場(chǎng)變數多，5 月起客戶(hù)態(tài)度轉趨謹慎保守，拉貨力道放緩，第三季NAND Flash 價(jià)格估將轉跌。
研調機構TrendForce 認為，NAND Flash wafer 零售端需求3 月來(lái)表現疲弱，加上其他終端產(chǎn)品出貨展望越趨保守，供應商降價(jià)求售意愿提高，5 月起價(jià)格可能開(kāi)始走跌，NAND Flash 下半年逐步轉為供過(guò)于求，第三季NAND Flash wafer 估將下跌5-10%。
慧榮(SIMO-US ) 則相對樂(lè )觀(guān)看待，認為近來(lái)原廠(chǎng)都相當節制產(chǎn)出，加上先前鎧俠與威騰日本廠(chǎng)發(fā)生污染意外等事件影響供給，且資料中心需求強勁帶動(dòng)，NAND Flash 不太容易明顯跌價(jià)，預期下半年市況會(huì )較平穩。
07
NOR Flash市況兩樣情低容量產(chǎn)品跌價(jià)
受中國封城與大環(huán)境不確定因素影響，NOR Flash 價(jià)格歷經(jīng)連續六季漲價(jià)后，本季價(jià)格****出現分歧，有別于低容量?jì)r(jià)格走弱，高容量NOR Flash 在車(chē)用、5G 等市場(chǎng)需求推升下，價(jià)格持穩向上，臺廠(chǎng)旺宏、華邦電營(yíng)運有撐。
NOR Flash 市況自2020 年下半年，價(jià)格一路走揚，除需求成長(cháng)外，晶圓代工產(chǎn)能不足，排擠NOR 新增產(chǎn)能也是因素之一，隨著(zhù)供需結構改變，今年第一季NOR Flash 已連六季漲價(jià)，創(chuàng )歷來(lái)最長(cháng)漲勢。
不過(guò)，低容量NOR 受中國封城影響消費性電子需求，加上大環(huán)境不確定因素多，客戶(hù)端庫存水位增加，導致第二季價(jià)格下調、跌幅估約3%。
反觀(guān)高容量的256M、512M、1Gb 與2Gb NOR Flash，在伺服器等工業(yè)用，及車(chē)用、5G 基地臺等市場(chǎng)應用推升下，需求持續熱絡(luò )，價(jià)格****也相對穩健。
旺宏持續聚焦高容量產(chǎn)品，今年第一季營(yíng)收占比已超過(guò)50%、達到52%，且公司80% 以上NOR Flash 都在非PC 或消費性電子產(chǎn)品領(lǐng)域；受惠高容量/ 高品質(zhì)NOR Flash 需求持續強勁，第一季NOR Flash 產(chǎn)品ASP 站穩高檔，第二季可望持平或向上。
華邦電過(guò)去大多以中低容量NOR Flash 布局為主，不過(guò)，隨著(zhù)高容量需求持續暢旺，去年來(lái)也逐步提升高容量產(chǎn)品比重，隨著(zhù)產(chǎn)品組合調整，毛利率也將持續改善。
兆易創(chuàng )新也看好，今年高容量NOR Flash 仍然處于結構性短缺狀態(tài)，其高容量產(chǎn)品業(yè)績(jì)也在快速成長(cháng)中。
08
DRAM：下半年恐更明顯
DRAM現貨價(jià)格自4月以來(lái)一直在下降，并將在5月和6月繼續呈下降趨勢，這將進(jìn)一步拖累第二季度的內存合同價(jià)格。
業(yè)內人士稱(chēng)，主流的8Gb DDR4芯片的現貨價(jià)格在過(guò)去一個(gè)月里下降了6-10%，而3月的下降幅度較小，為中等個(gè)位數。自4月以來(lái)，DDR3的價(jià)格也下降了約7%。
盡管DRAM芯片制造商正控制他們的產(chǎn)量增長(cháng)。但在需求方不確定性增加的情況下，PC OEM（原始設備制造商）打算采取觀(guān)望態(tài)度。此外，由于需求的不確定性和中國新冠疫情導致的供應鏈中斷持續存在，PC OEM可能會(huì )在5月底重新獲得議價(jià)能力，從而進(jìn)行談判降低價(jià)格。
DRAM供應商業(yè)績(jì)下滑從反映內存行情和價(jià)格走低的趨勢。例如，DRAM供應商南亞科（2408）5月?tīng)I收月減6％，第二季以來(lái)營(yíng)收季減3％。外資認為，因價(jià)格壓力不斷增加，研判南亞科第二季的毛利率、營(yíng)業(yè)利益率都將呈季衰退。
放眼下半年，瑞信證券指出，受到總體經(jīng)濟不確定性，以及2021年新冠肺炎大流行時(shí)提早出現的拉貨潮導致基期偏高影響，消費性電子產(chǎn)品如：電視、機上盒、家庭應用與物聯(lián)網(wǎng)穿戴設備等需求能見(jiàn)度依然偏低，加上長(cháng)鑫存儲良率有所提高、華邦電新廠(chǎng)的晶圓產(chǎn)量在年底前增加，都將使供應處在上升態(tài)勢，預期存儲器價(jià)格下行趨勢至下半年恐更明顯。
*博客內容為網(wǎng)友個(gè)人發(fā)布，僅代表博主個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，如有侵權請聯(lián)系工作人員刪除。
加入技術(shù)交流群
