淺議財務(wù)會(huì )計報告應披露的信息

  
 
進(jìn)入21世紀以來(lái)，隨著(zhù)我國加入WT0，企業(yè)的經(jīng)濟活動(dòng)日益復雜化?，F有的企業(yè)財務(wù)會(huì )計報告因滯后于環(huán)境的變化而顯示出了它的缺陷與不足。如：財務(wù)報告只注重歷史不注重未來(lái)，只注重貨幣性信息而忽視非貨幣性信息，只反映企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)結果而不反映企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)對社會(huì )和環(huán)境的影響等方面的弊端，正日益深刻地影響著(zhù)財務(wù)報告的相關(guān)性。財務(wù)報告存在的基礎之一就是有用性，即為與企業(yè)會(huì )計信息使用者或有利害關(guān)系的利益集團提供有用的信息。如果財務(wù)報告無(wú)法為這些信息使用者提供有用的信息，那么，財務(wù)報表存在的合理性就必然受到質(zhì)疑。筆者認為要提高財務(wù)報告內容的有效性，必須重點(diǎn)增加披露以下幾個(gè)方面的會(huì )計信息。

　　一、知識資本信息。

　　知識經(jīng)濟最基本、最重要、最核心的要素就是知識。未來(lái)企業(yè)的競爭將不再單純是企業(yè)物質(zhì)財富、企業(yè)規模大小的競爭，而是擁有的知識資本在質(zhì)與量方面的全面競爭。把信息披露重點(diǎn)放在存貨、機器設備等實(shí)物資產(chǎn)上的現行財務(wù)報告的局限性已日益顯示出來(lái)，這主要表現在實(shí)物性資產(chǎn)價(jià)值量的大小與企業(yè)創(chuàng )造未來(lái)現金流量的能力之間的相關(guān)性減弱，甚至與企業(yè)現行市場(chǎng)價(jià)值之間的相關(guān)性也減少。由于知識資本在企業(yè)的生存與發(fā)展中占有舉足輕重的地位，財務(wù)報告中應該反映知識資本信息。知識資本信息主要包括企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)信息和人力資本信息、人力資源信息等。企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)指企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權、先進(jìn)技術(shù)、專(zhuān)利、品牌價(jià)值、商譽(yù)等，在不能準確計量列入報表的情況下，應通過(guò)其他方式披露有關(guān)信息。傳統財務(wù)報告既不反映人力資源的價(jià)值，也不反映人力資本，從而低估了企業(yè)資產(chǎn)總額，忽視了勞動(dòng)者對企業(yè)的經(jīng)濟貢獻。因而未來(lái)財務(wù)報告中應充分揭示和披露人力資源這項企業(yè)十分重要的資產(chǎn)及其有關(guān)的權益和費用。解決對人力資源信息的披露，除了需要深入研究人力資源計量的理論和方法，還進(jìn)一步涉及到人力資本的確認問(wèn)題，以及由此而產(chǎn)生的利益分配等問(wèn)題，具有很大的難度。

　　二、衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險信息。

　　隨著(zhù)金融創(chuàng )新，諸如期貨、期權之類(lèi)沒(méi)有實(shí)際交易而僅是未來(lái)經(jīng)濟利益的權利或義務(wù)的衍生金融工具種類(lèi)日益增多。一些銀行、證券公司近年來(lái)推出了一批新“組合”的衍生工具，像“封頂、保底”、“加固”、“互換期權”、“匯價(jià)幅度期匯”等。這類(lèi)衍生金融工具可能會(huì )引起企業(yè)未來(lái)財務(wù)狀況、盈利能力的劇變。金融工具創(chuàng )新呼喚財務(wù)會(huì )計報告的創(chuàng )新。如不對這類(lèi)衍生金融工具的風(fēng)險加以披露，將對財務(wù)報告使用者構成了潛在風(fēng)險，極有可能導致財務(wù)報告使用者在投資和信貸方面的決策失誤。雖然我國現階段資本市場(chǎng)尚不成熟，衍生金融工具尚不多見(jiàn)，對企業(yè)的影響還不大，但我們也應該及早著(zhù)手進(jìn)行這方面的研究，以配合我國資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善。反映企業(yè)衍生金融工具的數量、價(jià)值、風(fēng)險、未來(lái)收益可能性，將是財務(wù)報告反映的重要內容之一。

　　三、股東權益稀釋方面的信息。

　　隨著(zhù)證券市場(chǎng)的發(fā)展，股東十分關(guān)心股票的市場(chǎng)價(jià)值。由于公司股票的賬面價(jià)值往往與股票的市場(chǎng)價(jià)值存在著(zhù)較大差異，且都是股票市價(jià)高于股票賬面價(jià)值（這種情況在我國的A股市場(chǎng)上特別明顯），這就給公司經(jīng)營(yíng)者提供了通過(guò)權益交換方式來(lái)增加利潤的機會(huì )。比如公司發(fā)行可轉換債券，可以通過(guò)降低轉換價(jià)格的方式來(lái)降低債券利息，因利息率降低而減少的利息費用就轉化為企業(yè)利潤，使企業(yè)利潤增加。但另一方面轉換價(jià)格低于股票市價(jià)的差額則會(huì )導致原股東權益的稀釋?zhuān)乖蓶|蒙受損失。因此，可以說(shuō)，公司這種利潤增加是建立在對原股東權益稀釋基礎上的。這究竟是對公司原股東有利還是無(wú)利，在現行財務(wù)會(huì )計中并沒(méi)有反映。它所反映的只是因利息費用減少而增加的利潤，而將原股東權益稀釋的核算排除在外。這必然會(huì )誤導投資者對公司發(fā)行可轉換債券的行為加以肯定，從而容易作出有損自身經(jīng)濟利益的決策。因此，財務(wù)報告在這方面有必要加以改進(jìn)，提供股東權益稀釋方面的信息。

　　四、企業(yè)全面收益的信息。

　　會(huì )計收益是指來(lái)自于企業(yè)報告期間交易的已實(shí)現收入和相應費用間的差額，其確認必須遵循實(shí)現原則。傳統收益對那些由于市場(chǎng)價(jià)格或預期價(jià)格發(fā)生變化而引起的未實(shí)現收益不予確認，這使收益表無(wú)法如實(shí)反映企業(yè)本期間的全部收益；而且將未實(shí)現增值置于收益計算之外，使收益計算缺乏邏輯上的一致性，導致以后出售資產(chǎn)所獲得的收益與相關(guān)成本進(jìn)行了錯誤的配比。

　　在經(jīng)濟活動(dòng)相對簡(jiǎn)單、幣值變化不大的情況下，傳統的會(huì )計收益與全面收益差異不大，財務(wù)報告的使用者用傳統收益也可作出較為正確的決策。但隨著(zhù)經(jīng)濟活動(dòng)的復雜化，幣值變化頻繁，以上兩種收益的差異日益擴大。這樣，如用傳統的會(huì )計收益作為基礎進(jìn)行決策，就有可能作出錯誤的決策。全面收益定義為：某一主體在報告期間內，除與業(yè)主間的交易（股東投資、股利分配）外，由于一切原因所導致的權益（凈資產(chǎn)）的增減變動(dòng)。由此全面收益應分為兩部分：已確認且已實(shí)現的凈收益和已確認但未實(shí)現的其他利得及損失。如未實(shí)現的財產(chǎn)重估盈余、未實(shí)現商業(yè)投資利得（損失）等。

　　在我國，企業(yè)披露全面收益有著(zhù)重要的現實(shí)意義，這是因為：（1）我國的資產(chǎn)市值變化大，一些企業(yè)，特別是老企業(yè)，持有資產(chǎn)的現實(shí)價(jià)值與會(huì )計資產(chǎn)賬面價(jià)值相差甚為懸殊，這種差異必然是一種預期損益，將它揭示出來(lái)可以更全面、真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況，有利于投資者和信貸人的決策。（2）可以有效地遏制企業(yè)操縱利潤。將未確認的利得或損失通過(guò)諸如資產(chǎn)置換等方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見(jiàn)的操縱利潤的方法，如果采用了全面收益報告，就能從根本上杜絕用這種方法操縱利潤的可能性，從而使會(huì )計信息更真實(shí)。全面業(yè)績(jì)報告對企業(yè)尤其是上市公司來(lái)說(shuō)，是一項非常重要的內容，我們可以借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，選擇以下處理方法：（1）擴充收益表，以包括財務(wù)業(yè)績(jì)的所有項目；（2）單獨編制全面收益表，作為傳統收益表的補充；（3）同權益變動(dòng)表合并，共同報告全面收益的各項組成部分。

　　五、企業(yè)對社會(huì )貢獻的信息。

　　現行企業(yè)財務(wù)報告的服務(wù)主體主要是投資者和債權人，所披露的內容主要是與投資者和債權人的投資和信貸決策相關(guān)的盈利能力與財務(wù)狀況，在這些報表中不能反映企業(yè)對社會(huì )的真實(shí)貢獻額，即企業(yè)所提供的增值額或增加值，更不能反映貢獻額的分配狀況。在政治經(jīng)濟日趨民主化的今天，傳統財務(wù)報告在這方面的不足之處，日益凸現。第一，貨幣資本的支配力逐漸減弱，人力、知識資本的貢獻比例卻日趨增長(cháng)，這就要求財務(wù)報告要為這些信息使用者服務(wù)；第二，政治經(jīng)濟民主化的趨勢要求貨幣資本的支配者公布企業(yè)對社會(huì )的貢獻額以及貢獻額的分配，以利于社會(huì )對企業(yè)的監督；第三，公布企業(yè)對社會(huì )的真實(shí)貢獻額及其分配狀況，有利于協(xié)調勞資雙方、各種資本供應者，以及企業(yè)與社會(huì )、政府的關(guān)系，從而在化解利益分配中的矛盾、增加利益創(chuàng )造中的合力等方面起到積極的作用；第四，國家了解企業(yè)對社會(huì )的真實(shí)貢獻，有利于國家科學(xué)地制訂宏觀(guān)調控措施，促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展。因為如此，世界各國相繼把增值表作為繼資產(chǎn)負債表、損益表、現金流量表之后的第四會(huì )計報表。我國應抓緊研究“增值表”的理論及其編制方法，出臺相關(guān)準則，盡早將“增值表”納入我國財務(wù)報告體系之內。

　　六、企業(yè)消耗自然資源和對環(huán)境影響的信息。

　　企業(yè)既是社會(huì )財富的創(chuàng )造者，又是自然資源的消耗者和環(huán)境的主要污染者，它與環(huán)境存在著(zhù)密切的關(guān)系。財務(wù)報告應披露公司的運營(yíng)對資源的消耗和對自然環(huán)境造成影響的有關(guān)信息?，F在有相當多的激勵措施，鼓勵公司采取控制污染、使用再生資源、選用可更新物質(zhì)，以及發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟和生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品等保護環(huán)境方式。研究表明，公眾對于環(huán)境保護的熱情主要從以下兩個(gè)方面影響公司經(jīng)營(yíng)：一方面，公司可能會(huì )為自己的行為遭受直接的損失，比如他們可能受法律規定性或推定性的強迫而支付彌補環(huán)境損失的費用；或者當他們引起污染時(shí)，他們不得不支付額外的稅收或遭受財務(wù)懲罰。另一方面，如果一個(gè)實(shí)體被確信引起了環(huán)境污染或有其他不道德的行為，它一定會(huì )引起相當多的公眾敵意，這將導致顧客的減少。相反，積極方面可能是：一個(gè)實(shí)體如果有“綠色”的形象，就有可能吸引更多的顧客，這也就是現在為什么會(huì )有很多商品都打上環(huán)保品牌的原因。了解因環(huán)境因素而產(chǎn)生的或有負債、治理污染的成本、資產(chǎn)價(jià)值的貶值和其他環(huán)境風(fēng)險損失等影響企業(yè)發(fā)展方面的信息，有利于投資者、債權人、管理者等做出正確的決策?，F行財務(wù)會(huì )計忽視了對這方面信息的披露，已不適應環(huán)保要求日益提高、措施日益嚴格的社會(huì )經(jīng)濟形勢的要求。因此，披露企業(yè)環(huán)境影響方面的信息應作為改進(jìn)財務(wù)報告的內容。

　　七、影響公司未來(lái)價(jià)值的預測信息。

　　隨著(zhù)我國資本市場(chǎng)的日益發(fā)展和完善，投資者和潛在投資者都急需了解企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況。同時(shí)，由于報表使用者自身在經(jīng)驗、技術(shù)和對企業(yè)的了解程度上存在某些欠缺，無(wú)法對企業(yè)的未來(lái)情況作出合理的預計，企業(yè)應當向財務(wù)報告的使用者提供企業(yè)未來(lái)價(jià)值趨勢的預測信息。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強用戶(hù)決策與評價(jià)相關(guān)性，成為信息披露的一個(gè)重要方面。而目前，我國只要求上市公司在招股說(shuō)明書(shū)和上市公告中公布盈利預測信息。如何披露預測信息，目前有不同的認識和做法。從理論上講，最佳的披露形式是完整的預測財務(wù)報告。但從實(shí)際上來(lái)看，要編制準確完整的預測財務(wù)報告難度很大，可行性差；從實(shí)踐上看，世界上許多國家僅要求上市公司提供每股收益的預測數據。編制完整的預測財務(wù)報告不但從技術(shù)上存在困難，更重要的是沒(méi)有使用價(jià)值。因為，人們從自身利益角度去考察一家公司，必然會(huì )因其對收益和風(fēng)險的態(tài)度不同而得出不同的價(jià)值。既然如此，企業(yè)也就不必要編制全面的預測財務(wù)報告。披露企業(yè)未來(lái)價(jià)值趨勢信息，應是在表外盡可能詳細地披露與預測企業(yè)未來(lái)價(jià)值相關(guān)的一些信息，包括企業(yè)發(fā)展前景、盈利性預測、管理當局的遠景規劃、企業(yè)面臨的機會(huì )與風(fēng)險、企業(yè)投資、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率等等方面的企業(yè)內部條件和外部環(huán)境的信息，為財務(wù)報告使用者預測企業(yè)未來(lái)價(jià)值趨勢提供有用的信息服務(wù)。當然，預測信息的提供也應當注意成本與效益，并加強規范和監督，提高其規范性、準確性和及時(shí)性。

　　八、其他非財務(wù)信息的披露。

　　非財務(wù)信息的披露可以幫助信息使用者更全面地理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思想，彌補財務(wù)數據信息的不足。這些信息一般包括：（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)信息，如市場(chǎng)份額、用戶(hù)滿(mǎn)意程度、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服務(wù)等；（2）企業(yè)管理當局的分析評價(jià)；（3）前瞻性信息，即企業(yè)面臨的機會(huì )和風(fēng)險以及管理部門(mén)的計劃等；（4）有關(guān)股東和主要管理人員的信息；（5）背景信息，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內容、企業(yè)關(guān)聯(lián)方、主要競爭對手以及企業(yè)發(fā)展目標等。非財務(wù)信息的披露，有利于會(huì )計信息使用者對企業(yè)的綜合分析評價(jià)及對企業(yè)前景的判斷。非財務(wù)信息披露方式比較靈活，可用文字或數據形式在報表附注、招股說(shuō)明書(shū)、年度財務(wù)報告等處加以說(shuō)明。